Wat is het verschil tussen risicotolerantie en risicocapaciteit?

Risicotolerantie en risicocapaciteit zijn twee concepten die duidelijk moeten worden begrepen voordat u investeringsbeslissingen neemt voor uzelf of voor een klant. Samen helpen de twee bij het bepalen van de hoeveelheid risico die moet worden genomen in een portefeuille van beleggingen. Die risicobepaling wordt gecombineerd met streefpercentage of rendement (of hoeveel geld u uw beleggingen wilt laten verdienen) om een ​​investeringsplan of activaspreiding te helpen opstellen.

Risicotolerantie

Risicotolerantie is de hoeveelheid risico die een belegger comfortabel neemt of de mate van onzekerheid die een belegger aankan. Risicotolerantie varieert vaak met leeftijd, inkomen en financiële doelstellingen. Het kan op vele manieren worden bepaald, waaronder vragenlijsten die zijn ontworpen om het niveau te onthullen waarop een belegger kan beleggen maar toch 's nachts kan slapen.

Risicocapaciteit

Risicocapaciteit is, in tegenstelling tot tolerantie, de hoeveelheid risico die de belegger moet "nemen" om financiële doelstellingen te bereiken. Het rendement dat nodig is om deze doelen te bereiken, kan worden geschat door tijdsbestekken en inkomenseisen te onderzoeken. Vervolgens kan de informatie over het rendement worden gebruikt om de belegger te helpen beslissen over het soort beleggingen en het risiconiveau.

Inkomensdoelen moeten eerst worden berekend om te bepalen hoeveel risico nodig is.

Risicosaldo

Het probleem waarmee veel beleggers worden geconfronteerd, is dat hun risicotolerantie en risicocapaciteit niet hetzelfde zijn. Wanneer het benodigde risico het niveau overschrijdt dat de belegger comfortabel kan nemen, treedt er meestal een tekort op bij het bereiken van toekomstige doelen. Aan de andere kant, wanneer de risicotolerantie hoger is dan noodzakelijk, kan het ongewenste risico door de persoon worden genomen. Beleggers zoals deze worden soms risicominnaars genoemd.

De tijd nemen om uw persoonlijke risicosituatie te begrijpen, kan zelfontdekking van u vereisen, samen met wat financiële planning. Hoewel het bereiken van uw persoonlijke en financiële doelen mogelijk is, kunnen reden en oordeel worden vertroebeld wanneer persoonlijke gevoelens niet worden gecontroleerd. Daarom kan het werken met een professional nuttig zijn.

Adviseur inzicht

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Risico kan op veel verschillende manieren worden gedefinieerd. Voor sommigen is het niet het potentiële verlies van iemands hoofdsom even belangrijk als het vooruitzicht om de opwaartse winst te verliezen door niet op een bepaalde manier te handelen of in een bepaald actief te beleggen.

Financiële typen gebruiken allerlei metrieken voor risicotolerantie: standaarddeviatie, opwaartse / neerwaartse ratio's, enz. Ze beschrijven hoe een investering naar verwachting kan variëren. Het is een goed idee van wat een risicotolerantie betekent of een investering u eerder 's nachts laat slapen dan een andere.

De risicocapaciteit van een belegger heeft veel te maken met middelen en inkomsten. U moet in een bepaalde financiële positie zijn om bepaalde risico's te nemen. Maatregelen om risicocapaciteit te bepalen zijn kasstroom, liquiditeit, schuldniveaus, gedekte verzekerbare risico's en besparingen.