Wat is de Trade Volume Index (TVI) -formule en hoe wordt deze berekend?

De handelsvolume-index (TVI) meet de hoeveelheid geld die in en uit een effect of de markt stroomt. De TVI is afhankelijk van de richting van het effect en of effecten worden geaccumuleerd of gedistribueerd. De TVI gebruikt over het algemeen de intraday-prijsgegevens van een effect.

Om de TVI te berekenen, moet de minimale tikwaarde van het effect bekend zijn. Vervolgens moet de prijswijziging worden berekend door de laatste prijs van de meest actuele prijs af te trekken. Vervolgens moet de richting worden bepaald. Als de wijziging in de prijs van het effect groter is dan de minimale tick-waarde, bevindt het effect zich in een accumulatieperiode. Als de wijziging in de prijs van het effect kleiner is dan de minimale tick-waarde, bevindt het effect zich in een distributieperiode. Als de wijziging kleiner is dan of gelijk is aan, of groter is dan of gelijk is aan, de minimale tikwaarde, is de richting van de beveiliging dezelfde als de laatste richting.

Wanneer de richting wordt bepaald, kan de TVI worden berekend. Als het effect zich ophoopt, is de huidige TVI de vorige handelsvolume-index plus het volume van de huidige dag. Omgekeerd, als de beveiliging in distributie is, is de TVI de vorige handelsvolume-index minus het volume van de huidige dag.

De TVI kan worden gebruikt om koop- of verkoopdruk binnen een effect aan te geven. Stel bijvoorbeeld dat de wijzigingen in de prijzen van het effect groter zijn dan de minimale tick-waarde en gedurende een periode van zes uur zijn gestegen. Dit geeft aan dat handelaren en beleggers de zekerheid ophopen en kopen op de vraag. Dit kan worden geïnterpreteerd als bullish activiteit en kan een signaal zijn dat de veiligheid zou kunnen stijgen in prijs vanwege de koopdruk.