Waar kan ik het jaarverslag en de SEC-archieven van een bedrijf vinden?

Beursgenoteerde bedrijven waarvan hun aandelen op een beurs zijn genoteerd, moeten regelmatig financiële overzichten en openbaarmakingen indienen bij regelgevende instanties, zoals de effecten- en wisselcommissie (SEC) in de Verenigde Staten. Een van de meest gelezen hiervan is het jaarverslag van een bedrijf, dat investeerders en analisten vertelt hoe het bedrijf het afgelopen boekjaar (FY) heeft gepresteerd, hoe zijn activiteiten vooruit kijken, en bedrijfsfinanciën samenvatten voor gebruik in fundamentele of ratio-analyse door onderzoek van de balans, winst-en-verliesrekening en kasstroomoverzicht.

Vroeger ontvingen aandeelhouders het jaarverslag per post of via hun makelaar. Dankzij internet is het vinden van financiële rapporten eenvoudiger en sneller dan ooit. Tegenwoordig heeft bijna elk gerenommeerd bedrijf een gemakkelijk te volgen sectie investor relations op zijn website met een schat aan informatie, waaronder een archief van zijn jaarverslagen, die vaak meerdere jaren teruggaan.

Walt Disney Co. (NYSE: DIS) is een uitstekend voorbeeld van een bedrijf dat zijn website gebruikt om informatie naar zijn aandeelhouders, analisten en potentiële investeerders te krijgen. Het is heel gemakkelijk om een ​​directe link te vinden naar de sectie Investor Relations. Dit deel van de Disney-website bevat een downloadbare versie van het jaarverslag, evenals aandelenkoersen, een beleggersnieuwsbrief, gearchiveerde conference calls en zelfs de mogelijkheid voor huidige aandeelhouders om zich aan te melden voor elektronische rapporten. Het beste deel van deze online investor relations-secties zijn hun extra klompjes moeilijk te vinden informatie. De meeste bedrijven zullen deze ruimtes bijvoorbeeld gebruiken om gedetailleerde informatie te bieden over eerdere overnames en aandelensplitsingen die niet altijd beschikbaar zijn op andere financiële portals.

Als u dieper wilt graven en verder wilt gaan dan de gelikte marketingversie van het jaarverslag op bedrijfswebsites, moet u zoeken naar de vereiste aanmeldingen bij de Securities and Exchange Commission. Alle beursgenoteerde bedrijven in de VS moeten regelmatig financiële rapporten indienen bij de SEC. Deze deponeringen omvatten het jaarverslag (bekend als de 10-K), driemaandelijks rapport (10-Q) en talloze andere formulieren die alle soorten financiële gegevens bevatten.

Rapporten worden ingediend via een systeem dat bekend staat als EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval system). EDGAR voert geautomatiseerde verzameling, validatie, indexering, acceptatie en doorsturen van inzendingen door bedrijven en anderen die wettelijk verplicht zijn formulieren in te dienen bij de SEC. Informatie over EDGAR is te vinden op de website van de SEC, waar u formulieren kunt doorzoeken en uzelf vertrouwd kunt maken met het systeem met behulp van de EDGAR-zelfstudie .

Wees gewaarschuwd, de tools op de site van de SEC zijn nog steeds omslachtig op zijn best. Probeer het volgende voor meer gebruiksvriendelijke sites:

EDGAR Online is een op een abonnement gebaseerde site die tientallen producten biedt op elk type informatie dat bij de SEC is ingediend. U zult niets gratis vinden, maar als u geavanceerde diensten nodig heeft, is EDGAR Online de site voor u.