Waarom Dividend ETF's een kijkje waard kunnen zijn

Hoewel de markt recentelijk bijzonder volatiel is geweest, voorspellen veel analisten dat de huidige conjunctuurcyclus nog minstens een jaar en misschien zelfs langer in de VS zal doorgaan. Naarmate dit momentum aanhoudt, zullen waarschijnlijk hogere aandelenkoersen optreden als gevolg van substantiële bedrijfsopbrengsten en winstgroei. Desalniettemin zal de koersstijging van de aandelen waarschijnlijk traag verlopen, net zoals het algemene groeipercentage traag kan zijn. Om deze reden zijn de koersrendementen waarschijnlijk klein in de toekomst, volgens analyse op ETF.com. Als gevolg hiervan zullen beleggers die op zoek zijn naar totaalrendementen waarschijnlijk hun focus verleggen naar dividendinkomsten, hoewel er risico's zijn. Gelukkig zijn er veel manieren waarop beleggers zich op dividendinkomsten kunnen richten in hun beleggingspraktijken, waaronder een groot aantal op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die zich op dit doel concentreren.

Tientallen ETF's met een hoog dividendrendement

Alles bij elkaar genomen zijn er momenteel ongeveer 40 ETF's met hoog dividendrendement beschikbaar voor beleggers. Samen omvatten deze fondsen meer dan $ 90 miljard aan gecombineerde activa. Beleggers die op zoek zijn naar dividendinkomsten in de ETF-ruimte hebben dus geen tekort aan opties.

Een van de meest populaire en grootste van deze groep fondsen zijn de ALPS Sector Dividend Dogs ETF (SDOG), de SPDR S&P Dividend ETF (SDY), de iShares Select Dividend ETF (DVY) en de Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM). Hieronder zullen we elk van deze fondsen nader bekijken.

ALPS Sector Dividend Dogs ETF

SDOG hanteert een relativistische benadering in die zin dat het voor elke sector een gelijkgewogen index volgt van de top vijf met de hoogste opbrengst van de S&P 500. Centraal in de strategie die SDOG heeft gekozen, is de veronderstelling dat hoogrentende aandelen doorgaans hogere waarderingspercentages ervaren dan hun tegenhangers met een lagere opbrengst. Beleggers die deze overtuiging delen, willen zich misschien richten op de best renderende S&P 500-aandelen door in SDOG te kopen.

SPDR S&P Dividend ETF

SDY is gericht op bedrijven die in staat zijn duurzame inkomsten te genereren via dividenden. Deze ETF belegt in bedrijven die hun dividenden de afgelopen 20 jaar hebben versterkt. Hoewel dit een strikt criterium is om de ETF-portefeuille te baseren, kijkt SDY naar bedrijven binnen de S&P 1500-ruimte en biedt het extra opties ten opzichte van SDOG en andere ETF's met een hoog dividendrendement gericht op kleinere aandelenpools. SDY is beschikbaar voor een kostenratio van 0, 35%.

iShares Select Dividend ETF

Hoewel SDY een extremere benadering hanteert voor bedrijven met dividendgroei, is DVY iets minder stringent. DVY zoekt bedrijven die steeds meer dividenden hebben kunnen uitkeren over een periode van vijf jaar. Het houdt ook rekening met de betalingsgeschiedenis en de uitbetalingsratio bij het zoeken. De effecten in de portefeuille zijn dividendgewogen. Misschien vanwege het extra onderzoek waaraan SDY potentiële portefeuilleleden onderwerpt, heeft dit fonds een hogere kostenratio van 0, 39%.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Van de vier ETF's die hier in detail zijn onderzocht, is VYM de grootste. Met een vermogen van $ 21 miljard is het zelfs de grootste ETF met hoog dividendrendement in vergelijking met al zijn concurrenten. VYM bevat ook een van de breedste benaderingen van dividenden in deze pool, waarbij wordt gekeken naar de voorspellingen van bedrijven voor dividenden voor de komende 12 maanden. Alle bedrijven in de bovenste helft van die bedrijven worden geselecteerd voor de portefeuille. Vervolgens worden aandelen gewogen naar marktkapitalisatie, zonder rekening te houden met dividenden na dat punt. In ruil voor de brede algemene benadering van portefeuilleopbouw kunnen beleggers die geïnteresseerd zijn in VYM genieten van de lage kostenratio van slechts 0, 08%.

Hoewel er geen garantie is dat de markt haar huidige weg zal blijven volgen, maken beleggers zich zorgen over een trage groei en lage koersrendementen.