Dus u wilt uw makelaar voor de rechter brengen

Als een belegger vaststelt dat zijn of haar account verliezen heeft geleden door een makelaar of adviseur, kan het tijd zijn om een ​​gerechtelijke procedure te starten. Dit artikel geeft een overzicht van de beschikbare opties om verder te gaan met uw claim, evenals wat u bij elke stap kunt verwachten. Voordat u daadwerkelijk een claim indient, moet u enkele stappen ondernemen om ervoor te zorgen dat de zaak soepel verloopt. (Zie ook: Wanneer een geschil met uw makelaar arbitrage vereist .)

Er zijn twee beschikbare paden: arbitrage en het rechtssysteem. Hoewel de processen aanzienlijk verschillen tussen de twee locaties, zijn de voorbereidings- en tijdsverbintenissen vergelijkbaar. Welk pad u gaat volgen, wordt bepaald door de regelgevende instantie die toezicht houdt op de betreffende financiële dienstverlener:

• Effectenmakelaars en beursvennootschappen zullen worden vervolgd via arbitrage gecoördineerd door FINRA. Hoewel makelaars titels zoals "financiële planner" of "adviseur" kunnen gebruiken, vallen ze onder FINRA. Hoewel FINRA zijn proces heeft ontworpen om te worden afgehandeld door een niet-juridische entiteit, zoeken de meeste mensen op een bepaald moment in het proces juridische bijstand.
• Voor de meeste andere soorten geschillen met adviseurs op basis van vergoedingen, beleggingsfondsen of trustmaatschappijen die worden gereguleerd door de SEC of de toezichthouders van de staat, zal de klant het geschil door de rechtbank als eisers voortzetten. (Zie ook: Wie zoekt investeerders? )

Voordat u een claim indient

Voorafgaand aan het indienen van een claim, en nadat alle wegen zijn uitgeput bij het bedrijf dat bij het geschil betrokken is, moet de zaak op geldigheid worden beoordeeld. Tijdens de evaluatie is het belangrijk op te merken dat alleen het verliezen van geld op een beleggingsrekening, of het nu om een ​​effectenrekening of een beheerde rekening gaat, niet altijd reden is voor arbitrage, bemiddeling of procesvoering. (Zie ook: Don't Blame Your Broker .)

Gezien de volatiliteit van beleggingen en gevarieerde tijdshorizons, hebben beleggers historisch gezien beleggingsverliezen ervaren gedurende een bepaalde periode. Als de klant op dit moment al juridische hulp heeft gebruikt, zal het juridische team hoogstwaarschijnlijk een getuige-expert behouden en zoeken naar aanwijzingen. De getuige (meestal een analist met een boekhoudkundige en financiële achtergrond) zal op zoek gaan naar tekenen van ongeschiktheid, karnen, nalaten om toezicht te houden of nalatigheid. Het vinden van voetafdrukken van ten minste een van deze schendingen is essentieel voor het definiëren van een geldige zaak. Het gebruik van een getuige-expert is van vitaal belang bij het bepalen van de meting van herstel en het uiteenzetten van schade. (Zie ook: handelt uw makelaar in uw belang? )

Basis voor een claim

De meest voorkomende zaken die door arbitrageclaimers of eisers van effectenfraude worden aangespannen, zijn common law-fraude of schending van de Securities Exchange Act van 1934. De eisers zullen een van de twee manieren nastreven: het zoeken van contante verliezen of het herroepen van de daadwerkelijke transactie als een resolutie. Elke laan kan leiden tot vergelijkbare nederzettingen, en voor de onervarenen is het het beste om het juridische team het pad te laten bepalen.

Ongeschiktheid: Ongeschiktheid is een van de meest voorkomende aantijgingen, maar een van de moeilijker te bewijzen vanwege zijn subjectieve aard. De eiser / eiser die ongeschiktheid beweert, vermeldt het feit dat de makelaar of adviseur wist - of had moeten weten - dat de handelspatronen en / of het soort effect niet in overeenstemming waren met de geplande doelstellingen. Er is een aanzienlijke hoeveelheid kwalitatieve informatie om te evalueren, in tegenstelling tot het kwantitatieve bewijs bij het onderzoeken van karnen.

Het bewijstraject begint met documentatie die dateert van toen het account werd geopend. De documenten voor het openen van een account zullen waarschijnlijk een soort risicoprofiel bevatten dat de risicotolerantie en de tijdshorizon van de klant definieert. Deze documenten zijn geëvolueerd naar meer gedetailleerde formaten om de klant beter te profileren in het geval van dergelijke evenementen.

Het is gebruikelijk om het risiconiveau van een klant te rangschikken van één tot vijf, waarbij een rang vijf een hoge risicotolerantie aangeeft. Als ongeschiktheid wordt nagestreefd en er een aanzienlijk bedrag is verloren aan risicovolle soorten investeringen, zou het het beste zijn als het profiel een laag aantal was. Een klant die bijvoorbeeld ongeschiktheid claimt en een tolerantieprofiel van vijf heeft, zou in een procedure zwaar onder druk komen te staan ​​om te bewijzen dat de claim voor investeringsverlies meer was dan een klacht over een "ernstige verliezer". (Zie ook: Neem geen excuses voor makelaars bij hun woord .)

Churning: Churning is een van de sterkste aantijgingen en een van de gemakkelijkst te bewijzen. Het houdt in dat de rekening in buitensporige bedragen is verhandeld en vereist een bepaald niveau van makelaarscontrole over de fondsen om te worden gevalideerd. Met andere woorden, alleen het bewijzen van buitensporige handel is niet voldoende bewijs, vooral als de klant de handel aanzet.

Vanwege de aard van het geschil komt karnen het meest voor in transactie- of provisiegerelateerde relaties. Ook bekend als "excessieve handel", kan het worden gebruikt als een afzonderlijke claim wanneer de tijdens de handel opgebouwde commissies worden opgevraagd als herstel, of in combinatie met andere claims waarbij verliezen en commissies het doelwit van herstel zijn. Hoe dan ook, de berekening maakt gebruik van elementaire wiskunde en is gemakkelijk te begrijpen door rechtbanken en arbitragepanels.

De formule deelt het totale aantal transacties (koopt en verkoopt) door de niet-leveraged accountmarktwaarden over maandelijkse of jaarlijkse perioden (maandelijkse berekeningen zijn nauwkeuriger). Hoewel er veel meningen zijn over hoeveel handel buitensporig is, is in veel gevallen vier tot zes keer de omzet als een buitensporig bedrag erkend. (Zie ook: Inzicht in oneerlijke makelaarstactieken .)

Bij het gebruik van de karnenbenadering is het belangrijk om te onthouden dat de verdediging tegenstrijdig bewijs levert. Als de klant in een eerdere periode geld aan het verdienen was, zal de verdediging de handelspatronen gedurende die periode presenteren en verzoeken dat de winsten de verliezen compenseren.

Nalatigheid : nalatigheid en verzuim om toezicht te houden worden niet zo vaak gebruikt vanwege hun subjectiviteit, maar ze kunnen sterke componenten zijn als ze worden bewezen. Ze gaan meestal hand in hand: als aantijgingen van nalatigheid worden bewezen, is er meestal een manager die nalatig is geweest om toezicht te houden op zijn of haar werknemers. (Zie ook: Vind de juiste financiële adviseur .)

Net als karnen moet een zekere mate van controle aanwezig zijn om nalatigheid te laten plaatsvinden. Als de adviseur een aanzienlijk aantal transacties beheerde en nalatig was in uitvoering, beveiligingsselectie, enz., Dan zal de zaak een basis hebben.

Legale processen

In veel gevallen kunnen class-action kleuren gelijktijdig met individuele kleuren voorkomen. Het nastreven van claims met class actions heeft veel voordelen, maar voor partijen met unieke claims bieden onafhankelijke claims betere controle over de procedure. De waarschuwing hier is dat individuen zichzelf onbedoeld kunnen uitsluiten door eerst een class-action-aanklacht in te dienen. Gelukkig bieden class-action-archieven een duidelijke verwijzing naar dit probleem en bieden ze een opt-out voor die partijen die van plan zijn hun vorderingen onafhankelijk voort te zetten. Net als bij alle gerechtelijke procedures moeten de termijnen in perspectief staan, aangezien de rechtbanken lange wachtlijsten hebben.

Juridische procedures kunnen het beste worden benaderd met een sterk team. Het hebben van een professioneel opgeleid juridisch personeel voegt diepte toe aan de zaak en biedt extra ondersteuning bij het zoeken naar een schikking. Als u vroeg in het proces een advocaat en een getuige-deskundige selecteert, kan de richting van de procedure in een vroeg stadium veranderen. (Zie ook: De juiste advocaat kiezen .)

Naarmate de markten wegebben en vloeien, doen ook de advocaten die in en uit het gebied voor geschillenbeslechting komen weg. Letselschade- en procesadvocaten hebben goede crossover-vaardigheden en zijn meestal goed gepositioneerd om rechtszaken af ​​te handelen waar proceservaring een must is. Hoe dan ook, het is belangrijk om een ​​advocaat te gebruiken met ten minste enige ervaring in de effectenindustrie, omdat u kunt garanderen dat de verdedigende partijen goed worden geïnformeerd.

Zoals bij elke gerechtelijke procedure, is het belangrijk om redelijke verwachtingen te stellen, vooral met betrekking tot de kosten:

• Als uw juridische team besluit dat uw zaak sterk genoeg en groot genoeg is, zal deze waarschijnlijk werken aan een onvoorziene gebeurtenis en een percentage van de restitutie delen.
• Als het team van mening is dat de zaak borderline is, kunt u verwachten het team te behouden en de expert vooruit te betalen tussen $ 2.000 en $ 6.000 om de zaak voor te bereiden.
• Daarnaast zijn er kosten die aan FINRA moeten worden betaald voor het indienen van en gerechtskosten.

Het komt neer op

U moet bereid zijn om op beide locaties te worden gegrild door experts aan de andere kant van de tafel. Bedrijven nemen beschuldigingen serieus en hebben diepe zakken om zichzelf te verdedigen. Wees ook bereid om elk mogelijk scenario te accepteren, van het winnen van de zaak zonder compensatie tot het verliezen van de zaak en verantwoordelijk worden gehouden voor de volledige kosten van de rechtbank en juridische kosten.

FINRA heeft de stappen uiteengezet voor het indienen van een claim via arbitrage op haar website, en de gemiddelde persoon kan een goede start in het proces krijgen. Als een rechtszaak het pad is, kan de SEC-website wat basisinformatie bieden, maar dit zou een goed moment zijn om een ​​advocaat in te huren. (Zie ook: Makelaar is slecht geworden? Wat te doen als u een klacht hebt en grip krijgt op verkeerde accounts .)