4 Voordelen van voorraden op lange termijn

Veel marktdeskundigen stellen voor om aandelen op lange termijn aan te houden. De Standard & Poor's (S&P) 500-index heeft verliezen geleden in 10 van de 40 jaar van 1975 tot 2015, waardoor het rendement op de aandelenmarkt vrij volatiel is in kortere tijdsbestekken. Beleggers hebben echter historisch gezien een veel hogere mate van succes op langere termijn.

In een omgeving met een extreem lage rente kunnen beleggers in de verleiding komen om in aandelen te spelen om het rendement op korte termijn te verhogen, maar het is logischer om aandelen voor de lange termijn vast te houden.

Beter rendement op lange termijn

Een onderzoek van verschillende decennia van historische rendementen van activaklassen toont aan dat aandelen het beter hebben gedaan dan de meeste andere activaklassen. In de 87-jarige periode van 1928 tot 2015 heeft de S&P 500 gemiddeld 9, 5% per jaar geretourneerd. Dit is gunstig te vergelijken met het rendement van 3, 5% op schatkistrekeningen voor drie maanden en het rendement van 5% op treasury-bankbiljetten van 10 jaar.

Hoewel de aandelenmarkt het beter heeft gedaan dan andere soorten effecten, hebben risicovollere aandelenklassen historisch gezien hogere rendementen opgeleverd dan hun meer conservatieve tegenhangers. Opkomende markten bieden het grootste rendementspotentieel op de aandelenmarkten, maar hebben ook het hoogste risiconiveau. Korte-termijnfluctuaties kunnen aanzienlijk zijn, maar deze klasse heeft historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van 12 tot 13% behaald.

Small caps hebben ook een bovengemiddeld rendement opgeleverd. Omgekeerd bevonden large-capaandelen zich aan de onderkant van het rendement, gemiddeld ongeveer 9% per jaar.

Gelegenheid om hoogtepunten en dieptepunten te rijden

Aandelen worden beschouwd als langetermijninvesteringen. Dit is gedeeltelijk omdat het niet ongebruikelijk is dat aandelen over een kortere periode 10 tot 20% of meer in waarde dalen. Over een periode van vele jaren of zelfs decennia hebben beleggers de mogelijkheid om een ​​aantal van deze hoogtepunten en dieptepunten weg te rijden om een ​​beter langetermijnrendement te genereren.

Terugkijkend op het rendement op de aandelenmarkt sinds de jaren 1920, hebben particulieren nooit geld verloren door te investeren in de S&P 500 gedurende een periode van 20 jaar. Zelfs met tegenvallers als de Grote Depressie, Black Monday, de technische bubbel en de financiële crisis, zouden investeerders winst hebben geboekt als ze een investering in de S&P 500 hadden gedaan en deze 20 jaar ononderbroken hadden gehouden. Hoewel resultaten uit het verleden geen garantie zijn voor toekomstige rendementen, suggereert het wel dat langetermijnbeleggen in aandelen over het algemeen positieve resultaten oplevert, mits voldoende tijd wordt gegeven.

Beleggers zijn slechte markttimers

Een van de inherente tekortkomingen in het gedrag van beleggers is de neiging om emotioneel te zijn. Veel mensen beweren dat ze langetermijnbeleggers zijn tot de beurs begint te vallen, en dat is wanneer ze de neiging hebben geld op te nemen uit angst voor extra verliezen. Veel van deze zelfde beleggers worden niet belegd in aandelen wanneer een rebound optreedt, en springen pas terug wanneer de meeste winsten al zijn behaald. Dit soort "koop hoog, verkoop laag" gedrag heeft de neiging om beleggers hun rendement te verlammen.

Volgens de kwantitatieve analyse van het gedrag van beleggers in Dalbar 2015, had de S&P 500 een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10% tijdens de 20-jarige periode eindigend op 31 december 2014. Gedurende hetzelfde tijdsbestek kende de gemiddelde belegger een gemiddeld jaarlijks rendement van slechts 2, 5%. Beleggers die te veel aandacht besteden aan de aandelenmarkt, neigen hun kansen op succes te belemmeren door te proberen de markt te vaak te timen. Een eenvoudige buy-and-hold-strategie op de lange termijn zou veel betere resultaten hebben opgeleverd.

Lagere vermogenswinstbelasting

Een belegger die een effect verkoopt binnen een kalenderjaar na aankoop, krijgt alle winsten die als gewoon inkomen worden belast. Afhankelijk van het aangepaste bruto-inkomen van de persoon, kan dit belastingtarief oplopen tot 39, 6%. Voor verkochte effecten die langer dan een jaar worden aangehouden, wordt elke winst belast met een maximumtarief van slechts 20%. Beleggers met lagere belastingschijven kunnen zelfs in aanmerking komen voor een belastingtarief op lange termijn van 0% op de vermogenswinstbelasting.