4 Gemeenschappelijke actieve handelsstrategieën

Actieve handel is het kopen en verkopen van effecten op basis van kortetermijnbewegingen om te profiteren van de koersbewegingen op een kortetermijnaandelengrafiek. De mentaliteit die hoort bij een actieve handelsstrategie verschilt van de langetermijn-buy-and-hold-strategie die wordt gevonden bij passieve of geïndexeerde beleggers. Actieve handelaren zijn van mening dat de winst wordt behaald op korte termijnbewegingen en het vastleggen van de markttrend.

Actieve handel is een populaire strategie voor diegenen die proberen het marktgemiddelde te overtreffen.

Er zijn verschillende methoden die worden gebruikt om een ​​actieve handelsstrategie te realiseren, elk met de juiste marktomgevingen en risico's die inherent zijn aan de strategie. Hier zijn vier van de meest voorkomende actieve handelsstrategieën en de ingebouwde kosten van elke strategie.

Belangrijkste leerpunten

• Actieve handel is een strategie waarbij de markt wordt 'verslagen' door winstgevende transacties te identificeren en te timen, vaak voor korte bewaarperioden.
• Binnen actieve handel zijn er verschillende algemene strategieën die kunnen worden gebruikt.
• Daghandel, positiehandel, swinghandel en scalperen zijn vier populaire actieve handelsmethoden.

1. Daghandel

Daghandel is misschien wel de meest bekende actieve handelsstijl. Het wordt vaak beschouwd als een pseudoniem voor actieve handel zelf. Daghandel is, zoals de naam al aangeeft, de methode om effecten op dezelfde dag te kopen en verkopen. Posities worden afgesloten op dezelfde dag dat ze worden ingenomen en er wordt geen positie ingenomen gedurende de nacht. Traditioneel wordt daghandel gedaan door professionele handelaren, zoals specialisten of marktmakers. Elektronische handel heeft deze praktijk echter opengesteld voor beginnende handelaren.

2. Positiehandel

Sommigen beschouwen positiehandel eigenlijk als een buy-and-hold-strategie en niet als actieve handel. Positiehandel kan echter een vorm van actieve handel zijn, wanneer dit wordt gedaan door een gevorderde handelaar. Positiehandel maakt gebruik van grafieken op langere termijn - overal van dagelijks tot maandelijks - in combinatie met andere methoden om de trend van de huidige marktrichting te bepalen. Dit type transactie kan enkele dagen tot enkele weken duren en soms langer, afhankelijk van de trend.

Trendhandelaren zoeken naar opeenvolgende hogere of lagere hoogtepunten om de trend van een effect te bepalen. Door op de "golf" te springen en erop te rijden, willen trendhandelaren profiteren van zowel het positieve als het negatieve aspect van marktbewegingen. Trendhandelaren proberen de richting van de markt te bepalen, maar ze proberen geen prijsniveaus te voorspellen. Meestal springen trendhandelaren op de trend nadat deze zich heeft gevestigd, en wanneer de trend breekt, verlaten ze meestal de positie. Dit betekent dat in perioden van grote marktvolatiliteit trendhandel moeilijker is en de posities over het algemeen worden verminderd.

3. Swing Trading

Wanneer een trend breekt, spelen swingtraders meestal in het spel. Aan het einde van een trend is er meestal enige prijsvolatiliteit wanneer de nieuwe trend zichzelf probeert te vestigen. Swing handelaren kopen of verkopen wanneer die koersvolatiliteit inzakt. Swing transacties worden meestal langer dan een dag aangehouden, maar voor een kortere tijd dan trend transacties. Swing-handelaren maken vaak een reeks handelsregels op basis van technische of fundamentele analyse.

Deze handelsregels of algoritmen zijn ontworpen om te identificeren wanneer een effect moet worden gekocht en verkocht. Hoewel een swing-trading algoritme niet exact hoeft te zijn en de piek of dal van een prijsbeweging moet voorspellen, heeft het wel een markt nodig die in de ene of de andere richting beweegt. Een range-gebonden of zijwaartse markt is een risico voor swingtraders.

4. Scalperen

Scalperen is een van de snelste strategieën van actieve handelaren. Het omvat het exploiteren van verschillende prijsverschillen veroorzaakt door bid-ask spreads en orderstromen. De strategie werkt over het algemeen door de spread te maken of tegen de biedprijs te kopen en tegen de vraagprijs te verkopen om het verschil tussen de twee prijspunten te ontvangen. Scalpers proberen hun posities voor een korte periode te behouden, waardoor het risico dat aan de strategie is verbonden, wordt verkleind.

Bovendien probeert een scalpeur geen grote bewegingen te exploiteren of grote volumes te verplaatsen. In plaats daarvan proberen ze te profiteren van kleine bewegingen die vaak voorkomen en vaker kleinere volumes verplaatsen. Omdat het winstniveau per transactie klein is, zoeken scalpers naar meer liquide markten om de frequentie van hun transacties te verhogen. En in tegenstelling tot swingtraders, houden scalpeurs van stille markten die niet gevoelig zijn voor plotselinge prijsbewegingen, zodat ze mogelijk de spread herhaaldelijk kunnen maken op dezelfde bied / laat-prijzen.

Kosten inherent aan handelsstrategieën

Er is een reden waarom actieve handelsstrategieën ooit alleen door professionele handelaren werden gebruikt. Het hebben van een eigen makelaarskantoor verlaagt niet alleen de kosten van hoogfrequente handel, maar zorgt ook voor een betere uitvoering van de handel. Lagere commissies en betere uitvoering zijn twee elementen die het winstpotentieel van de strategieën verbeteren. Aanzienlijke hardware- en softwareaankopen zijn doorgaans vereist om deze strategieën succesvol te implementeren. Naast realtime marktgegevens maken deze kosten actieve handel enigszins onbetaalbaar voor de individuele handelaar, hoewel niet geheel onhaalbaar

Dit is de reden waarom passieve en geïndexeerde strategieën, die een buy-and-hold-standpunt innemen, lagere vergoedingen en handelskosten bieden, evenals lagere belastbare gebeurtenissen in het geval van de verkoop van een winstgevende positie. Toch kunnen passieve strategieën de markt niet verslaan omdat ze de brede marktindex hebben. Actieve handelaren zoeken naar 'alfa', in de hoop dat handelswinsten de kosten zullen overstijgen en zullen zorgen voor een succesvolle langetermijnstrategie.

4 Gemeenschappelijke actieve handelsstrategieën

Het komt neer op

Actieve handelaren kunnen een of meer van de bovengenoemde strategieën toepassen. Voordat u echter besluit over deze strategieën te gaan, moeten de risico's en kosten die aan elke strategie zijn verbonden, worden onderzocht en overwogen.

Meer informatie Actief actief handelen: grafiekpatronen analyseren