Amortisatie versus bijzondere waardeverminderingen van materiële activa: wat is het verschil?

Afschrijvingen en waardeverminderingen hebben beide betrekking op de waarde van de immateriële activa van een onderneming, die op de balans worden vermeld. Immateriële activa omvatten goodwill of waarde binnen de naam en reputatie van het bedrijf zelf. Ook krijgen patenten, handelsmerken en auteursrechten een waarde en worden ze gerapporteerd als immateriële activa. Zoals bij elk ander activum, is er een geschatte levensduur en dus afschrijving in de tijd. Amortisatie wordt gebruikt om de waardevermindering van een immaterieel actief gedurende de levensduur weer te geven. Bijzondere waardeverminderingen treden op wanneer een immaterieel actief als minder waardevol wordt beschouwd dan op de balans wordt vermeld na amortisatie.

Afschrijvingen

Het idee achter amortisatie is dat het de kosten illustreert van het gebruiken van de waarde van een immaterieel actief om inkomsten te produceren. Om de amortisatie te bepalen, bepaalt het bedrijf een contante waarde voor het immaterieel actief en bepaalt het de gebruiksduurverwachting, net als bij de berekening van de afschrijvingen. Het jaarlijkse bedrag wordt elk jaar op de balans in mindering gebracht om de huidige waarde voor het actief weer te geven. Dit gebeurt via een debetboeking op de rekening voor amortisatiekosten en een creditering van de tegenrekening die wordt gerapporteerd op de balans genaamd geaccumuleerde amortisatie. Het bedrag wordt ook gerapporteerd in de winst- en verliesrekening voor elke boekhoudperiode als een last tegen het bedrijfsresultaat, samen met belastingen, rente en afschrijvingen. Het resultaat is een netto-inkomen dat wordt gebruikt om de winst per aandeel te bepalen. Om deze reden kan een te hoge of te lage waarde van de restwaarde en de gebruiksduur van het actief een behoorlijke impact hebben op de bedrijfsresultaten.

Bijzondere waardeverminderingen van materiële activa

Aangezien amortisatie rechtstreeks van invloed is op het gerapporteerde nettoresultaat van een bedrijf, is het een uiterst belangrijke component voor beleggers om te evalueren. Nieuwe regels voor algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat immateriële activa ten minste jaarlijks worden geëvalueerd. Als wordt vastgesteld dat de reële waarde lager is dan de huidige waardering van het immaterieel actief, verminderd met de afschrijvingskosten, wordt gezegd dat het actief een waardevermindering heeft ondergaan. Als dit het geval is, wordt het verschil in reële waarde en de actuele waarde geboekt als een waardevermindering. Met deze boeking wordt het immaterieel actief aangepast aan de reële marktwaarde op de balans.

Vele malen wanneer een bedrijf de activa van een ander bedrijf verwerft, loopt de goodwill van het usurped bedrijf leeg in waarde. In een dergelijk geval worden de waardeverminderingskosten ten laste van de boeken van de nieuwe eigenaar genomen om de waarde van het actief tegen een eerlijke marktwaarde te brengen.

Zolang een bedrijf op een verantwoorde manier omgaat met waardeverminderingskosten, kunnen beleggers nauwkeurige waarderingen van het bedrijf zien.

Met zoveel variabelen en gevolgtrekkingen die betrokken zijn bij het bepalen van de afschrijvingen en de levensverwachting van een immaterieel actief, kunnen echter bijzondere waardeverminderingskosten worden gebruikt om de balans te manipuleren. Een van de belangrijkste factoren die bijdragen aan manipulatie is het feit dat de opgegeven waarden van immateriële activa niet hoeven te worden gerapporteerd.

Belangrijkste leerpunten

• Afschrijvingen en waardeverminderingen hebben beide betrekking op de waarde van de immateriële activa van een onderneming, die op de balans worden vermeld.
• Het idee achter amortisatie is dat het de kosten illustreert van het gebruiken van de waarde van een immaterieel actief om inkomsten te produceren.
• Met zoveel variabelen en gevolgtrekkingen die betrokken zijn bij het bepalen van de afschrijvingen en de levensverwachting van een immaterieel actief, kunnen echter bijzondere waardeverminderingskosten worden gebruikt om de balans te manipuleren.