Auto-onderdelenvoorraden voorkomen crashen
Aandelen auto-onderdelen zijn verrassend veerkrachtig gebleven temidden van de S&P 500, een proxy voor de bredere aandelenmarkt, die fors lager is in het correctiegebied - ongeveer 10% lager dan op 21 september van 2.940, 91. Een ronde van beter dan verwachte resultaten voor het derde kwartaal (Q3) en een perceptie dat aandelen in auto-onderdelen minder afhankelijk zijn van sterke economische groei in vergelijking met andere sectoren, zoals technologie, kunnen hun relatieve outperformance helpen verklaren. De aftermarket-auto-onderdelenafdeling van $ 130 miljard per jaar biedt deze bedrijven milde cyclische schommelingen en trage consolidatie van trends.
Investeerders kunnen ook onder de indruk zijn van hoe auto-onderdelenbedrijven meer serviceopties aanbieden aan commerciële klanten, wat helpt bij het bestrijden van toegenomen concurrentie van grote online retailers zoals Amazon.com, Inc. (AMZN) en Walmart Inc. (WMT) die dat niet kunnen bieden hetzelfde niveau van technische expertise. "De strijd tussen de titanen tussen Walmart en Amazon.com Inc. is nog maar net begonnen, " vertelde analist Greg Melich van MoffettNathanson aan CNBC. "De slimme bedrijven doen wat ze moeten doen, wat meer gericht is op het meer servicegerichte deel van het bedrijf aan de commerciële kant, " voegde hij eraan toe.
Beleggers die blootstelling aan deze outperforming-industrie willen, zouden moeten overwegen een van deze drie auto-aandelen toe te voegen aan hun portefeuille.
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)
O'Reilly Automotive, opgericht in 1957, is een toonaangevende aftermarket retailer in auto-onderdelen, gereedschappen en accessoires die zich richt op doe-het-zelf (doe-het-zelf) en professionele klanten. Het bedrijf, met een marktkapitalisatie van $ 26, 92 miljard, verkoopt zowel merkproducten als private label-producten in zijn 5.147 winkels in 47 staten. Het in Missouri gevestigde O'Reilly Automotive rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van $ 4, 5 in Q3 - overtreffen de verwachtingen van analisten van $ 4, 4 per aandeel. De vergelijkbare omzet steeg ook met 3, 9% tijdens de periode. Vanaf 21 november 2018 heeft de aandelen van het bedrijf een indrukwekkende 39, 71% geretourneerd, met een gemiddelde van bijna 33% boven het gemiddelde in de detailhandel.
De winstkloof van 26 april is het opvallende evenement in de grafiek van O'Reilly Automotive in 2018. Sinds die tijd is de koers gestaag vooruitgegaan voordat deze in september en oktober werd geconsolideerd. Het aandeel hervatte begin november zijn opwaartse richting maar daalde met 5, 13% tijdens de brede uitverkoop van dinsdag om onder het 50-daagse simple moving average (SMA) te komen. Beleggers die willen kopen, moeten op zoek gaan naar een instapprijs van $ 330 - een gebied waar de prijs steun vindt van een opwaartse lijn die de schommelingen van april en oktober verbindt en een neerwaartse trendlijn boven de consolidatie van vorige maand.
Advance Auto Parts, Inc. (AAP)
Advance Auto Parts heeft zijn hoofdkantoor in Roanoke, Virginia en verkoopt auto-onderdelen, accessoires en onderhoudsproducten aan doe-het-zelvers via zijn 5.372 winkellocaties. De autospeciale retailer versloeg de Q3-prognoses van de Street en leverde een leidraad op voor een jaaromzet tussen $ 9, 55 miljard en $ 9, 6 miljard. Handelend op $ 171, 53 met een marktkapitalisatie van $ 12, 5 miljard en met een dividendrendement van 0, 14%, is het aandeel tot 21 november 2018 maar liefst 72, 24% hoger dan vorig jaar (YTD).
De aandelenkoers van Advance Auto Parts is sinds eind april gestegen, afgezien van een periode van consolidatie in september en oktober. Degenen die de aandelen willen kopen, moeten op zoek gaan naar een instappunt op het niveau van $ 167, waar de prijs waarschijnlijk ondersteuning zal ondervinden van een uptrend lijn van meerdere maanden. Traders zouden moeten overwegen te wachten op de stochastische oscillator om een oververkochte waarde te geven nabij 20 voordat ze kopen.
AutoZone, Inc. (AZO)
Met een marktkapitalisatie van $ 20, 27 miljard verkoopt en distribueert AutoZone vervangingsonderdelen en accessoires voor auto's. Het bedrijf, opgericht in 1979, heeft meer dan 6.000 winkels die actief zijn in de Verenigde Staten, Mexico en Brazilië. AutoZone is gepositioneerd om zijn digitale positie in 2019 te vergroten door een samenwerking met Walmart aan te gaan om een gespecialiseerde auto-onderdelenwinkel op Walmart.com te creëren. Hoewel de aandelenkoers van het bedrijf niet zo goed heeft gepresteerd als de eerste twee besproken aandelen, overtreft het YTD-rendement van 11, 49% de S&P 500 met meer dan 12% in dezelfde periode vanaf 21 november 2018.
Een oplopende driehoek met 200 punten, wat een bullish grafiekpatroon is, heeft zich gedurende 2018 in de grafiek van AutoZone gevormd. De aandelenkoers brak begin november boven de bovenste trendlijn van het patroon, maar is sindsdien terug onder dit niveau. Beleggers zouden moeten overwegen een positie in de voorraad te openen met betrekking tot pullbacks naar het gebied van $ 750, waar de prijs solide steun zou moeten vinden van een opwaartse lijn die aansluit op de swing-dieptepunten in mei en oktober.