Barings Bank
Barings Banks was een Britse handelsbank die in 1995 instortte nadat een van zijn handelaren, de 28-jarige Nick Leeson die in zijn kantoor in Singapore actief was, 1, 3 miljard dollar aan ongeautoriseerde transacties verloor.
Barings Bank
Barings, opgericht in 1762, was een van de grootste en meest stabiele banken ter wereld. Dankzij ongeautoriseerde speculatie in futurescontracten en andere speculatieve transacties stopte het bedrijf echter op 26 februari 1995. De directe oorzaak was het onvermogen om te voldoen aan zijn contante vereisten na die ongeautoriseerde transacties. Zelfs pogingen van de Bank of England om een reddingspakket te regelen, konden de onvermijdelijke ineenstorting niet voorkomen.
De reputatie van Leeson was sindsdien een van een malafide handelaar, opererend zonder toezicht of toezicht. Op het moment van verlies werd hij toegewezen aan een arbitragehandel, waarbij hij Nikkei 225 futures-contracten kocht en verkocht in zowel de Osaka Securities Exchange in Japan als de Singapore International Monetary Exchange, in Singapore. In plaats van gelijktijdige transacties te starten om kleine prijsverschillen tussen de twee markten te benutten, hield hij zijn contracten in de hoop meer winst te maken door te gokken op directionele bewegingen van de onderliggende index.
Erger nog, Leeson verborg verliezen met boekhoudtrucs. Als de bank dit eerder had ontdekt, zou het grote maar geen verwoestende verliezen hebben gekost en zou het oplosmiddel zijn gebleven. Helaas werd het bedrijf failliet verklaard minder dan een week nadat de handelsverliezen van Leeson eindelijk werden ontdekt. Na deze aflevering werd Leeson gearresteerd en veroordeeld tot zes en een half jaar in een gevangenis in Singapore. Hij werd echter in 1999 vrijgelaten na een diagnose van darmkanker.
Belangrijkste leerpunten
- Barings Bank was een handelsbank in het Verenigd Koninkrijk die failliet ging nadat een handelaar met de naam Nick Leeson in 1995 een reeks niet-geautoriseerde en risicovolle transacties had gedaan.
- Barings, die meer dan een miljard dollar (meer dan het dubbele van het beschikbare kapitaal) had verloren, ging failliet. Na het handelsdebacle schreef Leeson zijn toepasselijk genaamde Rogue Trader tijdens zijn verblijf in een gevangenis in Singapore.
- De activa van de bank werden vervolgens overgenomen door de Nederlandse ING Groep en vormden ING Barings. Deze dochteronderneming werd later in 2001 verkocht aan ABN Amro.
acquisitie
De Nederlandse bank ING Groep heeft in 1995 Barings Bank gekocht voor het nominale bedrag van £ 1, 00, waarbij alle verplichtingen van Barings worden overgenomen en de dochteronderneming ING Barings wordt gevormd. Een paar jaar later, in 2001, verkocht ING de Amerikaanse activiteiten aan een andere Nederlandse bank, ABN Amro, voor $ 275 miljoen. De Europese bankafdeling van ING heeft de rest van ING Barings opgenomen.
De naam Barings leefde een tijdje slechts in twee divisies, beide dochterondernemingen van andere bedrijven. Baring Asset Management (BAM) is nu onderdeel van MassMutual. BAM's Financial Services Group werd onderdeel van Northern Trust, totdat het in 2016 privé werd gehouden.
Hollywood
In 1996, en terwijl hij in de gevangenis zat, bracht Nick Leeson zijn autobiografie uit met als titel: "Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World", waarin hij zijn daden uiteenzette die leidden tot de val van Barings. Van het boek werd later een fictieve film gemaakt met Ewan McGregor als Leeson.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.