Directe buitenlandse investeringen (BDI)
Een buitenlandse directe investering (DBI) is een investering van een onderneming of individu in het ene land in zakelijke belangen in een ander land. Over het algemeen vindt FDI plaats wanneer een investeerder buitenlandse bedrijfsactiviteiten opricht of buitenlandse bedrijfsmiddelen verwerft in een buitenlands bedrijf. DBI's worden echter onderscheiden van portefeuillebeleggingen waarin een belegger alleen aandelen van in het buitenland gevestigde bedrijven koopt.
02:18Directe buitenlandse investeringen
Belangrijkste leerpunten
- Directe buitenlandse investeringen (FDI) zijn investeringen van het ene bedrijf in het andere in een ander land.
- DBI's worden actief gebruikt in open markten in plaats van in gesloten markten voor beleggers.
- Horizontaal, verticaal en conglomeraat zijn soorten DBI's. Horizontaal vestigt hetzelfde type bedrijf in een ander land, terwijl verticaal gerelateerd maar anders is, en conglomeraat een niet-verbonden onderneming is.
- Het Bureau of Economic Analysis volgt continu DBI's in de VS.
- De investering van Apple in China is een voorbeeld van een DBI.
Hoe een buitenlandse directe investering werkt
Directe buitenlandse investeringen worden meestal gedaan in open economieën die geschoolde werknemers en bovengemiddelde groeivooruitzichten bieden voor de belegger, in tegenstelling tot strak gereguleerde economieën. Directe buitenlandse investeringen omvatten vaak meer dan alleen een kapitaalinvestering. Het kan ook bepalingen van beheer of technologie bevatten. Het belangrijkste kenmerk van buitenlandse directe investeringen is dat het een effectieve controle of op zijn minst substantiële invloed op de besluitvorming van een buitenlandse onderneming vestigt.
Het Bureau of Economic Analysis (BEA), dat uitgaven van buitenlandse directe investeerders in Amerikaanse bedrijven volgt, rapporteerde in 2018 totale DBI aan Amerikaanse bedrijven van $ 253, 6 miljard. Chemie vertegenwoordigde de topindustrie, met $ 109 miljard aan DBI voor 2018.
Landen vertrouwen erop dat de VS hun productiemogelijkheden gebruiken, terwijl de VS een groot voordeel voor hun economie biedt wanneer ze worden gebruikt.
Speciale overwegingen
Directe buitenlandse investeringen kunnen op verschillende manieren worden gedaan, waaronder het openen van een dochteronderneming of geassocieerde onderneming in een ander land, het verwerven van een controlerend belang in een bestaande buitenlandse onderneming, of door middel van een fusie of joint venture met een buitenlandse onderneming.
De drempel voor een buitenlandse directe investering die een controlerend belang vestigt, volgens de richtlijnen vastgesteld door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO), is een minimaal 10% -belang in een in het buitenland gevestigd bedrijf. Die definitie is echter flexibel, omdat er gevallen zijn waarin een effectief controlerend belang in een onderneming kan worden vastgesteld met minder dan 10% van de stemgerechtigde aandelen van de onderneming.
Soorten directe buitenlandse investeringen
Directe buitenlandse investeringen worden doorgaans gecategoriseerd als horizontaal, verticaal of conglomeraat. Een horizontale directe investering verwijst naar de belegger die hetzelfde type bedrijfsactiviteit in het buitenland opricht als in zijn thuisland, bijvoorbeeld een aanbieder van mobiele telefoons in de Verenigde Staten die winkels opent in China.
Een verticale investering is een investering waarbij verschillende maar gerelateerde bedrijfsactiviteiten van de hoofdactiviteit van de belegger in een ander land zijn gevestigd of overgenomen, bijvoorbeeld wanneer een productiebedrijf een belang verwerft in een buitenlands bedrijf dat onderdelen of grondstoffen levert die nodig zijn voor het productiebedrijf om zijn producten te maken.
Een conglomeraattype van directe buitenlandse investeringen is er een waarbij een bedrijf of individu een buitenlandse investering doet in een bedrijf dat geen verband houdt met zijn bestaande bedrijf in zijn thuisland. Aangezien dit soort investeringen het betreden van een bedrijfstak betreft waarin de investeerder geen eerdere ervaring heeft, neemt het vaak de vorm aan van een joint venture met een buitenlands bedrijf dat al in de bedrijfstak actief is.
Voorbeeld van directe buitenlandse investeringen
Voorbeelden van directe buitenlandse investeringen zijn onder andere fusies, overnames, retail, services, logistiek en productie. Directe buitenlandse investeringen en de wetten die daarop van toepassing zijn, kunnen cruciaal zijn voor de groeistrategie van een bedrijf.
In 2017 kondigde Apple in de VS bijvoorbeeld een investering van $ 507, 1 miljoen aan om zijn onderzoeks- en ontwikkelingswerk in China, de derde grootste markt van Apple achter Amerika en Europa, te stimuleren. De aangekondigde investering verraadde de optimisme van CEO Tim Cook ten opzichte van de Chinese markt, ondanks een daling van 12% op jaarbasis in de omzet van Apple in Groot-China in het kwartaal voorafgaand aan de aankondiging.
De Chinese economie is aangewakkerd door een instroom van BDI gericht op de hightech productie en diensten van het land, die volgens het Chinese ministerie van Handel respectievelijk 11, 1% en 20, 4% jaar op jaar groeide in de eerste helft van 2017. Ondertussen ontspannen FDI-voorschriften in India staan nu 100% directe buitenlandse investeringen toe in retail van één merk zonder goedkeuring van de overheid. Naar verluidt vergemakkelijkt de beslissing van Apple de wens van Apple om een fysieke winkel op de Indiase markt te openen. Tot nu toe zijn de iPhones van het bedrijf alleen beschikbaar via externe fysieke en online retailers.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.