Defensieve beleggingsstrategie
Een defensieve beleggingsstrategie is een conservatieve methode voor portefeuilleverdeling en -beheer gericht op het minimaliseren van het risico van verlies van hoofdsom. Een defensieve beleggingsstrategie houdt in dat de portefeuille regelmatig opnieuw in evenwicht wordt gebracht om de beoogde activaspreiding te handhaven; het kopen van hoogwaardige obligaties met een korte looptijd en blue-chipaandelen; diversificatie over zowel sectoren als landen; stop loss-bestellingen plaatsen; en geldmiddelen en kasequivalenten aanhouden in lagere markten. Dergelijke strategieën zijn bedoeld om beleggers te beschermen tegen aanzienlijke verliezen als gevolg van grote marktdalingen.
Inzicht in een defensieve beleggingsstrategie
Defensieve beleggingsstrategieën zijn ontworpen om als eerste bescherming te bieden en als tweede bescheiden groei. Met een offensieve of agressieve beleggingsstrategie daarentegen, probeert een belegger te profiteren van een stijgende markt door effecten te kopen die beter presteren dan een bepaald niveau van risico en volatiliteit. Een offensieve strategie kan ook gepaard gaan met handel in opties en margehandel. Zowel offensieve als defensieve beleggingsstrategieën vereisen actief beheer, dus ze kunnen hogere investeringskosten en belastingverplichtingen hebben dan een passief beheerde portefeuille. Een evenwichtige beleggingsstrategie combineert elementen van zowel de defensieve als de offensieve strategieën.
Defensieve beleggingsstrategie en portefeuillebeheer
Een defensieve beleggingsstrategie is een van de vele opties in de praktijk van portefeuillebeheer. Portfolio management is zowel kunst als wetenschap; portefeuillebeheerders moeten kritische beslissingen nemen voor zichzelf of hun klanten, rekening houdend met specifieke beleggingsdoelstellingen en het selecteren van de juiste activaspreiding, het afwegen van risico's en potentiële beloning.
Veel portefeuillebeheerders hanteren defensieve beleggingsstrategieën voor risicomijdende klanten, zoals gepensioneerden zonder vaste salarissen. Defensieve beleggingsstrategieën kunnen ook geschikt zijn voor mensen zonder veel kapitaal te verliezen. In beide gevallen zijn de doelstellingen om bestaand kapitaal te beschermen en gelijke tred te houden met de inflatie door middel van bescheiden groei.
Investeringen voor een defensieve investeringsstrategie
Het selecteren van beleggingen in hoogwaardige kortlopende obligaties, zoals Treasury notes (T-notes) en blue-chipaandelen van de Verenigde Staten, is een solide tactiek voor een defensieve beleggingsstrategie. Zelfs bij het kiezen van aandelen zal een defensieve portfoliomanager zich houden aan grote, gevestigde namen met goede track records. Vandaag is die portfoliomanager waarschijnlijk geneigd om naar beursgenoteerde fondsen te leunen die marktindices nabootsen, omdat deze blootstelling bieden aan alle gevestigde aandelen in één gediversifieerde belegging.
Een portfoliomanager die een defensieve strategie hanteert, kan ook een gracht aan contanten en kasequivalenten hebben, zoals Amerikaanse schatkistcertificaten (T-facturen) en commercial paper kunnen ook helpen om gelijke tred te houden met de inflatie en de portefeuille te beschermen in neerwaartse markten. Het teveel houden van contanten en kasequivalenten kan echter vragen oproepen over de vraag waarom beleggers in de eerste plaats betalen voor actief beheer.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.