Vastgestelde cumulatieve batenverplichting
De cumulatieve uitkeringsverplichting (ABO) is een geschat bedrag van de verplichting van een bedrijfspensioenregeling op een bepaald tijdstip. ABO wordt geschat op basis van de veronderstelling dat de pensioenregeling onmiddellijk moet worden beëindigd; het houdt geen rekening met toekomstige salarisverhogingen. Dit verschilt van de projected benefit verplichting (PBO), die ervan uitgaat dat het pensioenplan loopt en dus rekening houdt met toekomstige salarisverhogingen.
Opgesplitste geaccumuleerde voordeelverplichting
De geaccumuleerde uitkeringsverplichting is de contante waarde van de bedragen die een pensioenplan verwacht te betalen aan werknemers tijdens pensionering op basis van geaccumuleerde werkdienst en huidige salarisniveaus (dat wil zeggen geen toekomstige salarisverhogingen) op het moment van meting van de pensioenverplichting. Wijzigingen in de jaarlijkse ABO worden voornamelijk bepaald door wijzigingen in de servicekosten, rentekosten, bijdragen van deelnemers aan het plan, actuariële winsten of verliezen, in de loop van het jaar uitbetaalde voordelen en eventuele wisselkoerswinsten of -verliezen.
ABO en PBO zijn vergelijkbaar, maar ABO voorziet niet in toekomstige salarisverhogingen. ABO en de reële waarde van fondsbeleggingen worden aan het einde van een periode vergeleken. Als er een tekort is aan fondsbeleggingen bij ABO, is de pensioenregeling "ondergefinancierd"; als de fondsbeleggingen ABO overschrijden, is de pensioenregeling "overgefinancierd". Ondergefinancierde plannen worden als een langlopende verplichting op de balans geboekt. Twee belangrijke factoren voor de status van ondergefinancierd / overgefinancierd zijn de veronderstellingen van de disconteringsvoet en het verwachte langetermijnrendement op fondsbeleggingen. Als de veronderstelde discontovoet daalt, neemt het geschatte ondergefinancierde bedrag toe (of een overgefinancierd bedrag), al het andere is gelijk. Aan de andere kant, als het veronderstelde rendement op fondsbeleggingen wordt verhoogd, daalt een ondergefinancierd bedrag (of een overgefinancierd bedrag), waarbij alle andere variabelen constant worden gehouden.
Voorbeeld van gecumuleerde voordeelverplichting
Een financieel memorandum in de 10-K van Raytheon Company voor het boekjaar 2016 geeft informatie over de bedragen van ABO, PBO en fondsbeleggingen. ABO voor binnenlandse pensioenregelingen bedroeg $ 22, 1 miljard, vergeleken met $ 17, 8 miljard in waarde van de binnenlandse pensioenregelingen, een ondergefinancierde status van $ 4, 3 miljard. Dit bedrag werd op de balans van de onderneming opgenomen als onderdeel van "Overlopende pensioenrechten en andere langlopende verplichtingen".
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.