Distributie
Distributie heeft verschillende betekenissen in de financiële wereld, de meeste met betrekking tot de betaling van activa uit een fonds, rekening of individuele effecten aan een belegger. Pensioenuitkeringen behoren tot de meest voorkomende en zijn vereist nadat de rekeninghouder een bepaalde leeftijd heeft bereikt. Een distributie verwijst ook naar de betaling door een bedrijf of een beleggingsfonds van aandelen, contanten en andere uitbetalingen aan zijn aandeelhouders.
Distributies komen van verschillende financiële producten. Ongeacht de bron gaat de distributiebetaling meestal rechtstreeks naar de begunstigde, hetzij elektronisch of per cheque.
Uitkeringen uit beleggingsfondsen
Bij beleggingsfondsen vertegenwoordigen uitkeringen de allocatie van kapitaalwinsten en dividend- of rente-inkomsten die het fonds periodiek gedurende een kalenderjaar voor de beleggers genereert. Een veel voorkomend type zijn de netto vermogenswinstuitkeringen die voortvloeien uit winst op de verkoop van de belangen van een beleggingsfonds. Als een aandeel bijvoorbeeld wordt gekocht voor $ 75 en later wordt verkocht voor $ 150, zijn de meerwaarden $ 75 minus de bedrijfskosten van het fonds. Het exacte bedrag van de verdeling wordt opgeteld na aftrek van deze bedrijfskosten.
Zodra dividenden en uitkeringen zijn uitgekeerd, daalt de aandelenkoers van het fonds met het totaal van de verdeling per aandeel aan de aandeelhouders van het fonds. De prijs daalt omdat de verdeling wordt onttrokken aan de activa van het fonds, waardoor de intrinsieke waarde (NIW) daalt.
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- Een distributie verwijst in het algemeen naar de uitbetaling van activa uit een fonds, rekening of individuele effecten aan een belegger.
- Beleggingsfondsen bestaan uit netto vermogenswinsten uit de winstgevende verkoop van portefeuille-activa, tezamen met dividendinkomsten en rente verdiend met die activa.
- Bij effecten, zoals aandelen of obligaties, is een uitkering een betaling van rente, hoofdsom of dividend door de emittent van het effect aan beleggers.
- Fiscaal bevoordeelde pensioenrekeningen hebben de vereiste minimale uitkeringen - verplichte opnames nadat de rekeninghouder een bepaalde leeftijd heeft bereikt.
Uitkeringen van aandelen en obligaties
Bij effecten, zoals aandelen of obligaties, is een uitkering een betaling van rente, hoofdsom of dividend door de emittent van het effect aan de aandeelhouders of obligatiehouders. Wanneer een bedrijf winst maakt, kan het de fondsen herinvesteren in het bedrijf, maar kan het ook een deel van de winst aan de aandeelhouders betalen in de vorm van een dividend. Soms biedt het bedrijf een dividendherbeleggingplan aan, waarbij het bedrag kan worden toegepast op het kopen van extra aandelen van het aandeel of fonds. Zonder een herinvesteringsplan stromen de fondsen als contant geld naar de rekening van de belegger.
Investment Trust Distributies
De inkomsten uit een beleggingsfonds worden toegekend aan beleggers, meestal als een maandelijkse of driemaandelijkse verdeling. Om deze reden werken uitkeringen vergelijkbaar met stockdividend. Verdelingen bieden echter doorgaans hogere opbrengsten die oplopen tot 10% per jaar. De ontvangen uitkeringen verlagen het belastbare inkomen van een trust en bijgevolg wordt er weinig of geen inkomstenbelasting betaald.
Pensioenuitkeringen
Uitkeringen van een traditionele individuele pensioenrekening (IRA) kunnen op elk moment plaatsvinden na het aanmaken van de account. Pensioenuitkeringen zijn in twee categorieën onderverdeeld.
- Uitkeringen vóór de leeftijd van 59½ zijn onderworpen aan een IRS-boete en gewone inkomstenbelasting. Veel IRA-eigenaren kunnen geconfronteerd worden met deze kosten als ze de IRA-fondsen gebruiken om grote aankopen te doen of voor een noodgeval omdat de fondsen onbelast waren op het moment van storting op de rekening.
- Tijdens of nadat een persoon de leeftijd van 59½ jaar bereikt, worden uitkeringen zonder boete opgelegd. Belastingplichtigen zullen echter nog steeds belasting heffen over de bedragen die zijn opgenomen op hun huidige belastingschijf.
Roth IRA's vereisen in het algemeen ook dat het geld op de rekening blijft tot 59½ jaar vóór distributie. Nadat de rekening een bepaald aantal jaren bestaat, kunnen rekeninghouders vroeg geld opnemen, maar betalen ze boetes als ze een bedrag opnemen dat groter is dan hun bijdragen - met andere woorden, als de verdeling de inkomsten van de rekening omvat.
Andere pensioenrekeningen hebben ook leeftijdsbeperkingen voor opnames zonder boetes. Verdelingen van gekwalificeerde plannen, zoals 403 (b) -rekeningen en 457-plannen zijn twee voorbeelden van dergelijke plannen. Specifieke openbare schoolmedewerkers, leden van religieuze ordes en andere belastingvrije groepen hebben 403 (b) plannen. De 457-plannen bevatten uitgestelde salarisbijdragen en worden voornamelijk gebruikt door nationale en lokale overheden.
Vereiste uitkeringen uit pensioenregelingen
Met uitzondering van de Roth IRA, vereisen alle eerder genoemde pensioenplannen dat de houder geld begint op te nemen zodra hij de leeftijd van 70 ½ heeft bereikt. Het exacte bedrag van deze jaarlijks vereiste minimumdistributie (RMD) is afhankelijk van de leeftijd van de rekeninghouder en de waarde van de bedragen in de rekening, volgens IRS-richtlijnen.
Alle uitkeringen van deze pensioenrekeningen hebben toegang tot de belasting op basis van de belastingschijf van het individu op het moment van opname. De belastingaanslag weerspiegelt het feit dat bijdragen aan de rekening werden gedaan met voorbelasting.
Alleen uitkeringen van Roth IRA's of Roth 401 (k) s kunnen worden genomen zonder dat daar inkomstenbelasting op verschuldigd is, omdat Roth-bijdragen worden gedaan met dollars na belastingen - de belegger heeft destijds geen belastingaftrek of krediet ontvangen. Verder hebben de Roth-accounts op geen enkele leeftijd minimale uitkeringen nodig.
Voorbeeld uit de praktijk van distributies
Het Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), dat de prestaties van de S&P 500 wil dupliceren, betaalt driemaandelijks dividend uit in april, juli, oktober en december. Voor 2018 ontvingen beleggers $ 1, 79 voor elk aandeel van het fonds dat zij bezaten. Twee keer per jaar, in april en december, verdienen ze ook meerwaarden, die $ 0, 57 per aandeel bedroegen. Tenzij een klant anders aangeeft, herinvesteert Fidelity automatisch deze uitkeringen, waardoor het aantal aandelen van het fonds toeneemt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.