Float-definitie
In financiële termen is de vlotter geld binnen het banksysteem dat kort tweemaal wordt geteld vanwege tijdsverschillen bij het registreren van een aanbetaling of opname, meestal vanwege de vertraging bij het verwerken van papieren cheques. Een bank crediteert een klantaccount zodra een cheque is gestort. Het duurt echter enige tijd om een cheque van de bank van de betaler te ontvangen en op te nemen. Totdat de cheque de rekening wist waarop het is getrokken, bestaat het bedrag dat is geschreven voor "bestaat" op twee verschillende plaatsen, en verschijnt het op de rekeningen van de banken van zowel de ontvanger als de betaler.
01:52Vlotter
De basisprincipes van Float
De Federal Reserve definieert twee soorten float. Holdover float vloeit voort uit vertragingen bij de verwerkingsinstelling, meestal vanwege het weekend en seizoensachterstanden. Transportvlotter treedt op als gevolg van slecht weer en vertragingen in het luchtverkeer en is daarom het hoogst in de wintermaanden.
De Fed, die een derde van alle controles in de VS verwerkt, heeft vastgesteld dat hoewel de hoeveelheid vlotter willekeurig fluctueert, er duidelijke wekelijkse en seizoensgebonden trends zijn. Float neemt bijvoorbeeld gewoonlijk toe op een dinsdag vanwege een achterstand van controles in het weekend, evenals tijdens de maanden december en januari vanwege een hoger controlevolume tijdens de feestdagen.
De Federal Reserve gebruikt deze trends om float-niveaus te voorspellen, die vervolgens worden gebruikt bij de dagelijkse uitvoering van het monetaire beleid.
Belangrijkste leerpunten
- De vlotter is in wezen dubbel geteld geld: een betaald bedrag dat, vanwege vertragingen in de verwerking, gelijktijdig in de rekeningen van de betaler en de begunstigde verschijnt.
- Zowel particulieren als bedrijven kunnen float in hun voordeel gebruiken, tijd winnen of rente verdienen voordat de betaling hun bank opheft.
- Spelen met float kan overslaan op het gebied van draadfraude of e-mailfraude als hiervoor gebruik wordt gemaakt van het geld van anderen.
Hoe Float berekenen
De formule om float te berekenen is:
Float = Beschikbare balans van bedrijf - Boeksaldo van bedrijf
De vlotter vertegenwoordigt het netto-effect van controles tijdens het clearingproces. Een veelgebruikte maat voor een float is de gemiddelde dagelijkse float, berekend door de totale waarde van de cheques die tijdens een bepaalde periode worden verzameld, te delen door het aantal dagen in de periode. De totale waarde van de cheques tijdens het incassotraject wordt berekend door de hoeveelheid float te vermenigvuldigen met het aantal uitstaande dagen.
Bijvoorbeeld, een bedrijf met $ 15.000 float uitstaand voor de eerste 14 dagen van de maand, en $ 19.000 voor de laatste 17 dagen van de maand zal zijn gemiddelde dagelijkse float berekenen als:
- [($ 15.000 x 14) + ($ 19.000 x 17)] ÷ 31
- = ($ 210.000 + $ 323.000) ÷ 31
- = $ 533.000 ÷ 31
- = $ 17.193, 55
Het gebruik van Float
Individuen gebruiken vaak float in hun voordeel. Amanda heeft bijvoorbeeld een creditcardbetaling voor $ 500 op 1 april. Op 23 maart schrijft en mailt ze een cheque van dat bedrag, ook al heeft ze geen $ 500 op haar bankrekening. Ze weet echter dat haar salaris vóór 25 maart op haar betaalrekening zal worden gestort - en ze rekent erop dat de creditcardmaatschappij haar cheque waarschijnlijk pas op 1 april zal ontvangen en presenteren voor betaling. Ze heeft $ 500 aan float - de tijd tussen het schrijven van haar cheque en de tijd dat haar cheque wordt gewist - voor die dagen.
Als ze technisch onderlegd was, zou ze in wezen hetzelfde kunnen doen door op 23 maart online te gaan en een elektronische betaling te plannen op de website van de creditcardmaatschappij voor 1 april, opnieuw rekenen voor haar bank om haar salaris op 25 maart te hebben gepost.
De toekomst van Float
Technologische vooruitgang door de jaren heen heeft de aanzet gegeven tot maatregelen die de betaling aanzienlijk versnellen en dus de float verminderen. Deze maatregelen omvatten het wijdverbreide gebruik van elektronische betalingen en elektronische geldovermakingen, de directe storting van werknemerscheques door bedrijven en het scannen en elektronisch presenteren van cheques - in plaats van hun fysieke overdracht.
Als gevolg hiervan daalde de float in de VS van een record dagelijks gemiddelde van $ 6, 6 miljard aan het einde van de jaren zeventig - toen deze piekte door de hoge inflatie en hoge rentetarieven - tot slechts $ 774 miljoen in 2000.
De gestage daling van het aantal cheques dat elk jaar wordt geschreven, in combinatie met de snelle acceptatie van innovatieve en handige betalingsdiensten, kan float tot het verleden behoren.
Real-World voorbeeld van Float
Grote bedrijven en financiële instellingen "spelen ook vaak" met grotere winstbedragen, namelijk de rente-inkomsten die ze op een bedrag verdienen door de storting op hun rekeningen te versnellen of een presentatie voor betaling te vertragen.
Zulke bewegingen zijn niet illegaal, noch voor individuen, noch voor instellingen, als het gaat om allemaal eigen geld. Spelen met float kan echter op het gebied van draadfraude of e-mailfraude terechtkomen als hiervoor gebruik wordt gemaakt van het geld van anderen. In 1985 pleitte de beursvennootschap EF Hutton & Company (nu ter ziele gegaan) schuldig aan 2.000 dergelijke kosten voor het opzettelijk en systematisch overschrijven van sommige rekeningen om andere rekeningen te financieren, door cheques te schrijven op geld dat het niet van de vlotter hoefde te profiteren - in feite, miljoenen krijgen van leningen van de banken zonder medeweten van de banken en zonder kosten of rente te betalen. Het was in wezen een zwevend schema, jarenlang op grootse schaal uitgevoerd.
Omdat de vlotter in wezen dubbel geteld geld is, kan deze de meting van de geldvoorraad van een land verstoren door de hoeveelheid geld in het banksysteem kort op te blazen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.