Due-on-sale clausule
Een verkoopclausule is een bepaling in een hypotheekcontract waarbij de hypotheek volledig moet worden terugbetaald bij een verkoop of overdracht van gedeeltelijk of volledig belang in het onroerend goed dat de hypotheek waarborgt. Deze bepaling wordt soms ook een versnellingsbepaling genoemd. Hypotheken met een verkoopclausule zijn niet aannemelijk. Deze clausule helpt kredietverstrekkers te beschermen tegen rentetarieven onder de markt.
Due-on-sale clausule
Een verkoopclausule helpt de geldschieter, of de uiteindelijke hypotheekhouder, te beschermen tegen het risico dat de hypotheek wordt overgedragen aan de nieuwe eigenaar van een onroerend goed wanneer de hypotheekrente lager is dan de huidige marktrente. Dit zou de levensduur van de hypotheek verlengen. De houders van een hypotheek die onder de marktrente ligt - of een door een hypotheek gedekte zekerheid, een door activa gedekte waardepapieren of een onderpand voor een schuld die wordt ondersteund door een hypotheek die onder de marktrente ligt - geven doorgaans de voorkeur aan vervroegde uittreding van die hypotheek.
Vanwege de verkoopclausule kunnen huiseigenaren die hun huizen verkopen, de hypotheek niet aan de koper overdragen. Ze moeten de verkoopopbrengst gebruiken om de hypotheek af te lossen en de koper moet een nieuwe hypotheek krijgen. Als de clausule over de verkoop niet zou gelden, zou de hypotheek die bij een aankoop van een huis zou kunnen worden aangenomen, onderdeel kunnen zijn van de aankoopbeslissingen van huizenkopers.
Potentiële uitzonderingen op de Due-on-Sale-clausule
Het is mogelijk dat als een huiseigenaar deze clausule probeert te omzeilen bij de verkoop van het onroerend goed aan een koper, de geldschieter een afschermingsprocedure kan starten en de potentiële koper mogelijk de woning in het proces kan laten verliezen. Er kunnen ook gevallen zijn waarin de geldschieter deze clausule niet in praktijk brengt, zelfs wanneer hij wordt geconfronteerd met de kans een deel van de hoofdsom en de verschuldigde rente te verliezen. De marktomstandigheden van een ineenstorting van onroerend goed kunnen bijvoorbeeld ertoe leiden dat kredietverstrekkers meer vatbaar zijn voor elk aanbod waardoor ze een deel van hun verliezen kunnen verhalen.
Onder de 1982 Garn-St. Germain Act , geldschieters kunnen de verkoopclausule in bepaalde situaties niet afdwingen, hoewel het eigendom is veranderd. Als er een scheiding of wettelijke scheiding is en het eigendom tussen echtgenoten verandert (bijvoorbeeld, het onroerend goed was gezamenlijk eigendom en wordt eigendom van een enkele echtgenoot), kan de kredietgever de clausule over de verkoop niet afdwingen. Hetzelfde geldt als de eigenaar het onroerend goed overdraagt aan hun kinderen, als een lener sterft en het onroerend goed wordt overgedragen aan een familielid, of als het onroerend goed wordt overgedragen aan een levende trust en de lener de begunstigde van de trust is.