olifanten
Olifanten is jargon voor grote institutionele beleggers die zelf markten kunnen verplaatsen. Olifanten hebben het geld om grote transacties te doen. Vanwege de grote hoeveelheden effecten waarin olifanten handelen, kunnen investeringsbeslissingen die ze nemen een enorme invloed hebben op de prijs van het onderliggende financiële actief.
Belangrijkste leerpunten
- Olifanten is jargon voor grote institutionele beleggers die de middelen hebben om zelf markten te bewegen.
- Institutionele beleggers verrichten het merendeel van de transacties op belangrijke beurzen en hebben bijgevolg grote invloed op de waardering van activa.
- De meest voorkomende institutionele beleggers zijn kapitaalfondsen, commerciële banken, beleggingsfondsen, hedgefondsen, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen.
olifanten
Olifanten begrijpen
Wall Street heeft een ding voor het gebruik van dierennamen om bepaalde omstandigheden, gebeurtenissen en soorten beleggers op aandelenmarkten te beschrijven. Voorbeelden hiervan zijn stieren, beren, herten, varkens, honden, wolven, dode katten, struisvogels en olifanten.
De term olifant wordt vaak gebruikt in verwijzing naar institutionele beleggers, een niet-bankpersoon of organisatie die effecten in voldoende grote aandelen of dollarbedragen namens zijn leden verhandelt om in aanmerking te komen voor een voorkeursbehandeling en lagere commissies.
Professioneel beheerde entiteiten zoals beleggingsfondsen, pensioenplannen, banken en verzekeringsmaatschappijen zijn de grootste kracht achter vraag en aanbod op de effectenmarkten en voeren de meeste transacties uit op grote beurzen. Dit betekent dat ze grote invloed hebben op de aandelenkoersen.
Retailbeleggers kopen en verkopen aandelen in ronde partijen van 100 aandelen of meer, terwijl institutionele beleggers kopen en verkopen in bloktransacties van 10.000 aandelen of meer.
Denk aan een zwembad: als een olifant in het zwembad stapt (in een positie koopt), stijgt het waterniveau (aandelenkoers); als de olifant uit het zwembad komt (een positie verkoopt), daalt het waterniveau (aandelenkoers). In vergelijking met de invloed van de olifant op aandelenkoersen, lijkt het effect van een individuele belegger meer op dat van een muis.
Soorten olifanten
Over het algemeen zijn er zes soorten institutionele beleggers: schenkingsfondsen, commerciële banken, beleggingsfondsen, hedgefondsen, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen.
De grootste institutionele belegger was eind 2017 BlackRock, met bijna $ 6, 3 biljoen aan beheerd vermogen (AUM).
Op Wall Street kan het woord olifant ook andere betekenissen hebben. Twee andere beroemde beleggingstermen die de naam van het grootste landdier op aarde dragen, zijn witte Olifant, ook wel bekend als een investering waarvan de onderhoudskosten niet in overeenstemming zijn met hoe nuttig of waardevol het artikel is, en het jagen op olifanten - een buzz-term die wordt gebruikt om de praktijk te beschrijven waarop grote bedrijven als potentiële klanten of acquisitiedoelen worden getarget.
Soms gebruiken beleggers de term olifant ook om naar grote conglomeraten te verwijzen die zich traag aanpassen aan verandering.
Speciale overwegingen
Institutionele beleggers hebben de middelen en gespecialiseerde kennis om uitgebreid onderzoek te doen naar een verscheidenheid aan beleggingsopties. Om deze reden onderzoeken reguliere particuliere beleggers vaak de regelgevingsaanvragen van institutionele beleggers bij de Securities and Exchange Commission (SEC) om te bepalen welke effecten zij kopen.
In theorie zou het anticiperen op de olifanten van de beleggingswereld de volgende stap moeten zijn om retailbeleggers een fortuin te bezorgen. Het volgen van hun bewegingen is minder vruchtbaar, omdat grote transacties van deze reuzen de aandelenkoersen vaak aanzienlijk opdrijven.
Contrarische investeerders zijn gespecialiseerd in het tegenovergestelde van de olifanten, dat wil zeggen, kopen wanneer instellingen verkopen en verkopen wanneer instellingen kopen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.