Feiten over onafhankelijke makelaar-dealers

Geregistreerde vertegenwoordigers die een Series 6- of 7-licentie hebben, zijn wettelijk verplicht zich te registreren bij een makelaar-dealer om effecten aan het publiek te verkopen. Deze clearingbedrijven positioneren zich over het algemeen in een van de drie basisvormen: als full-service, discount- of onafhankelijke bedrijven.

Terwijl de voormalige twee soorten makelaar-dealers over het algemeen een vrij hoog niveau van controle over hun vertegenwoordigers behouden, geven onafhankelijken hun makelaars meestal bijna volledige vrijheid in de manier waarop ze zaken doen, wat aantrekkelijk is voor veel ervaren producenten die het zich kunnen veroorloven om te betalen voor hun eigen overhead- en marketingkosten.

Meer aanbod

Onafhankelijke makelaar-dealers zijn opgericht om financiële adviseurs te huisvesten die effectenlicenties hebben en back-office ondersteuning nodig hebben voor diensten zoals compliance en uitvoering van de handel. Deze bedrijven richten zich meestal op meer ervaren adviseurs die hoge inkomstenstromen genereren uit een geavanceerd klantenbestand.

De meeste adviseurs in deze categorie hebben geen managers meer nodig om hen te begeleiden en willen meestal niet verplicht worden om eigen producten te verkopen door de marketingafdeling van hun bedrijf. Veel onafhankelijke makelaar-dealers bieden een veel uitgebreider aanbod van producten en diensten onder hun paraplu dan bedrijven met korting of full-service. Hoewel de meeste bedrijven van welke aard dan ook mainstream-producten zullen aanbieden, zoals beleggingsfondsen, annuïteiten, trusts van beleggingsfondsen, laag- en middenniveau automatisch portefeuillebeheer en pensioenrekeningen, kunnen onafhankelijke bedrijven vaak toegang bieden tot hoogwaardige geldbeheerplatforms die niet beschikbaar zijn voor het grote publiek, alternatieve voertuigen zoals hedgefondsen, olie- en gaspartnerschappen en turnkey-investeringen of spaarprogramma's die zijn ontworpen om tegemoet te komen aan een specifiek marktsegment, zoals medische professionals.

Andere alternatieven zoals risicokapitaal, aanbiedingen voor onderhandse plaatsing en buitenlandse participaties zijn ook beschikbaar voor klanten die hiervoor in aanmerking komen.

Hogere uitbetalingen, hogere overheadkosten

Een ander groot voordeel dat onafhankelijke makelaar-dealers planners bieden, is een veel hogere uitbetaling van commissies. Veel kortingsmakelaars betalen hun vertegenwoordigers een vast salaris met misschien een bonus voor productiedoelen die op filiaal- of kantoorniveau worden behaald. Full-service bedrijven bieden vaak een soort basissalaris met een commissiestructuur bovenop. De commissiepercentages in dit soort arrangementen variëren meestal van 30% tot 60%, afhankelijk van het productieniveau, de ambtstermijn en de vorm van de relatie met het bedrijf. Degenen die werken als onafhankelijke contractanten ontvangen meestal een hogere uitbetaling dan degenen die rechtstreeks in dienst zijn van het bedrijf. Natuurlijk hebben de planners en makelaars die bij deze bedrijven werken doorgaans weinig of geen overhead, waarbij het bedrijf kantoorruimte, visitekaartjes, marketing en administratieve ondersteuning en andere noodzakelijke voorzieningen biedt.

Onafhankelijke bedrijven bieden meestal commissie-uitbetalingen aan binnen het bereik van 80% -95%, waardoor vertegenwoordigers aanzienlijk meer kunnen verdienen met hetzelfde aantal activiteiten. Natuurlijk bieden ze ook geen full-service ondersteuning aan hun makelaars, dus degenen die proberen te bepalen welk type bedrijf het beste bij hen past, moeten een duidelijk beeld krijgen van hun eigen uitgaven die ze zullen betalen als ze ze gaan de onafhankelijke route.

Hoewel onafhankelijke makelaar-dealers hun vertegenwoordigers niet vertellen hoe ze hun bedrijf moeten leiden, zijn ze nog steeds verplicht door FINRA en de SEC om toezicht te houden op de naleving om ervoor te zorgen dat alle relevante voorschriften worden gevolgd. Veel bedrijven zullen ook aanvullende clearingondersteuning bieden om te helpen met accountbeheer en administratie, hoewel deze service mogelijk een prijs heeft. Vertegenwoordigers kunnen een zekere mate van keuze hebben in de services die ze besluiten te gebruiken en waarvoor ze betalen.

Hoofdrolspelers

Hoewel er tegenwoordig veel onafhankelijke broker-dealers op de markt zijn, zijn enkele van de grootste en meest bekende bedrijven LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities en Securian Financial . Er zijn ook enkele bedrijven die zowel de full-service en onafhankelijke modellen, zoals Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual en Waddell & Reed.

Het komt neer op

Onafhankelijke makelaar-dealers zijn vaak de beste keuze voor ervaren planners die praktijken hebben vastgesteld vanwege hun superieure commissie-uitbetalingen en minimaal toezicht. Vertegenwoordigers die ervoor kiezen ze te gebruiken, moeten er zeker van zijn dat ze in staat zijn om voldoende inkomsten te genereren onder dit bedrijfsmodel om hun eigen overhead te betalen. Voor meer informatie over onafhankelijke bedrijven, bezoek de LinkedIn-website (LNKD) voor de National Association of Independent Broker-Dealers.