Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)
De Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA) is een Amerikaanse resolutie die in 2003 is aangenomen en die gericht is op het verbeteren van beschermingsmaatregelen voor identiteitsdiefstal door normen te creëren voor de behandeling van creditcardnummers. Deze wet geeft individuen gratis toegang tot hun eigen kredietrapporten en heeft een landelijk waarschuwingssysteem gecreëerd.
Deze wet is een wijziging van de bestaande Fair Credit Reporting Act.
UITBREIDING Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACTA)
Met het overlijden van FACTA mogen mensen nu eenmaal per jaar gratis hun kredietrapporten aanvragen bij alle drie de grote kredietinformatiebureaus (Equifax, Experian en TransUnion).
Niet alleen werden eisen gesteld aan hypotheekverstrekkers om consumenteninformatie vrij te geven over kredietscores en factoren die de prijs van een hypothecaire lening beïnvloeden. Dit omvat het vrijgeven van kennisgevingen van klanten op basis van "risicogebaseerde prijsstelling", evenals kredietscores met betrekking tot kredietweigering of minder gunstige kredietaanbiedingen.
Hoe FACTA wordt toegepast door regelgevers en handhavingsinstanties
Er zijn normen opgesteld die vereisen dat geldschieters en toezichthouders proactiever zijn in het opsporen van identiteitsdiefstal voordat deze zich voordoet door te zoeken naar verdachte patronen. De inspanningen ter bescherming tegen identiteitsdiefstal omvatten consumenten de mogelijkheid bieden fraudemeldingen te plaatsen in hun kredietbestanden en informatie.
FACTA omvatte de bevoegdheid van handhavingsinstanties om actie te ondernemen met betrekking tot de zogenaamde "Red Flag-regels", die schuldeisers en financiële instellingen, zoals banken en kredietverenigingen, verplichten om programma's ter voorkoming van identiteitsdiefstal op te zetten en in werking te stellen, het verminderen en voorkomen van gevallen van identiteitsdiefstal die kan optreden wanneer een klant nieuwe accounts opent of toegang krijgt tot bestaande. De uitgevende instellingen van creditcards en betaalpassen moeten bijvoorbeeld stappen ondernemen om eventuele wijzigingen in de adressen van klanten te valideren.
Verschillende rode vlaggen omvatten de introductie van verdachte documenten of persoonlijke identificatiegegevens bij het omgaan met accounts. Het aanmaken van verdachte accounts of andere dubieuze activiteiten met betrekking tot een gedekte account kan ook rode vlaggen veroorzaken
Daaropvolgend beleid dat later onder de Dodd-Frank Act werd geïntroduceerd, heeft veel regelgeving en een doorlopende studie-eis van de Federal Trade Commission, zoals geïntroduceerd onder FACTA, overgedragen aan het Bureau voor financiële bescherming van consumentenzaken. De Federal Trade Commission was bevoegd om de juistheid van kredietrapporten en de effecten van kwesties die verband houden met de Fair Credit Reporting Act te bestuderen. Zelfs met recentere besluiten en wijzigingen blijft de Federal Trade Commission verantwoordelijk voor het toezicht op de regels voor rode vlaggen en verwijdering van gegevensbeveiliging, samen met de regelgeving van FACTA die betrekking heeft op bepaalde dealers van motorvoertuigen.