Fico versus Experian versus Equifax: wat is het verschil?

Kredietverstrekkers hebben een breed scala aan gegevens beschikbaar om beslissingen over kredietnemers te nemen. Drie grote kredietbureaus verzamelen informatie over het leengedrag van consumenten en gebruiken die informatie om gedetailleerde kredietrapporten te maken, terwijl een andere organisatie, Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO), of FICO, een eigen algoritme ontwikkelt dat leners numeriek scoort van 300 tot 850 op hun kredietwaardigheid. Sommige geldschieters nemen kredietbeslissingen uitsluitend op basis van de FICO-score van een kredietnemer, terwijl anderen de gegevens in een of meer rapporten van het kredietbureau onderzoeken.

Bij het zoeken naar een lening is het handig voor leners om hun FICO-score te kennen, evenals wat er op hun kredietbureau-rapporten staat, zoals die van Experian PLC (EXPN.L) en Equifax Inc. (NYSE: EFX). Een lener die sterker lijkt onder een bepaald scorings- of rapportagemodel, moet op zoek gaan naar geldschieters die dat model gebruiken.

FICO

Fair, Isaac en Company (naam veranderd in Fair Isaac Corporation in 2003) ontwikkelden de FICO-score in 1989 door een nauwkeurig bewaakte wiskundige formule te maken die rekening houdt met een verscheidenheid aan informatie in kredietrapporten van consumenten. Het bedrijf onthult niet het exacte scoremodel dat het gebruikt, maar de website geeft wel aan hoe scores worden gewogen.

De betalingsgeschiedenis, of hoe vaak de lener op tijd betaalt versus laat, is de belangrijkste factor, die 35 procent van de score van een lener omvat. De verschuldigde bedragen, dat wil zeggen de verhouding tussen de uitstaande schuld van een kredietnemer en zijn of haar kredietlimieten, vormen nog eens 30 procent. Lengte van kredietgeschiedenis is 15 procent van de score van een lener; doorgewinterde accounts verhogen een FICO-score. De kredietmix is ​​goed voor 10 procent, waarbij FICO leners belonen die aantonen dat ze verschillende soorten schulden kunnen beheren, zoals hypotheken, autoleningen en doorlopende schulden. Nieuw krediet maakt ook 10 procent uit; FICO kijkt neer op leners die recent meerdere kredietrekeningen hebben geopend.

Het behalen van een hoge FICO-score vereist een combinatie van kredietrekeningen en een uitstekende betalingsgeschiedenis. Leners moeten ook terughoudend zijn door hun creditcardtegoeden ver onder hun limieten te houden. Maximale creditcards, te laat betalen en lukraak nieuw krediet aanvragen zijn allemaal dingen die de FICO-scores verlagen.

Misschien is het grootste voordeel van FICO ten opzichte van andere kredietrapportagemodellen, zoals Experian en Equifax, dat FICO de gouden standaard vertegenwoordigt in de kredietgemeenschap.

Meer banken en kredietverstrekkers gebruiken FICO om kredietbeslissingen te nemen dan enig ander scorings- of rapportagemodel. Hoewel leners negatieve items in hun kredietrapport kunnen verklaren, blijft het feit dat het hebben van een lage FICO-score een dealbreaker is met veel geldschieters. Veel geldschieters, met name in de hypotheeksector, hanteren harde en snelle FICO-minimumwaarden voor goedkeuring. Eén punt onder deze drempelwaarde resulteert in een weigering. Daarom is er een sterk argument dat kredietnemers prioriteit moeten geven aan FICO boven alle bureaus wanneer ze proberen krediet op te bouwen of te verbeteren.

Het grootste nadeel van FICO is dat het geen ruimte laat voor discretie. Als leners een lening aanvragen die minimaal 660 FICO vereist voor goedkeuring en hun score trekt als een 659, dan wordt hun de lening geweigerd, ongeacht de reden voor hun score. Het kan iets zijn dat op geen enkele manier een gebrek aan kredietwaardigheid impliceert voor de specifieke lening die wordt gezocht, maar helaas leent het FICO-scoremodel zich niet voor subjectiviteit. Leners met lage FICO-scores die kwaliteitsinformatie in hun kredietrapporten hebben, moeten kredietverstrekkers nastreven die een meer holistische benadering hanteren bij het nemen van kredietbeslissingen.

Experian

Experian is een van de drie grote kredietbureaus die rapporten opstellen over de leengewoonten van consumenten. Schuldeisers, zoals hypotheekbedrijven, autofinancieringsmaatschappijen en creditcardmaatschappijen, rapporteren de uitstaande schulden- en betalingsgeschiedenis van leners aan Experian, alsmede aan zijn collega's Equifax en TransUnion (NYSE: TRU). De bureaus organiseren deze informatie in rapporten die uitsplitsen welke accounts een goede reputatie hebben, die een slechte reputatie hebben, en accounts die zich in collecties en openbare archieven bevinden, zoals faillissementen en pandrechten.

Bovendien heeft Experian zijn eigen numerieke scoremodel, bekend als Experian PLUS, dat een score biedt van 330 tot 830. Experian PLUS-scores correleren sterk met FICO-scores, hoewel ze niet hetzelfde zijn, en de algoritmen die worden gebruikt om ze te berekenen verschillen.

Het voordeel van Experian ten opzichte van FICO is dat de informatie die het biedt grondiger is dan een eenvoudig getal. Een paar leners kunnen beide 700 FICO-scores hebben, maar enorm verschillende kredietgeschiedenissen. Door de kredietrapporten van Experian te bekijken, kunnen geldschieters de werkelijke kredietgeschiedenis van elke kredietnemer bekijken - elke schuld die die persoon al tien jaar of langer verschuldigd is - en analyseren hoe die persoon die schuld beheerde. Het is mogelijk dat het algoritme van FICO een ideale lener dezelfde FICO-score kan geven als iemand met een hoog kredietrisico.

Het belangrijkste nadeel van Experian is dat het, in tegenstelling tot FICO, zelden wordt gebruikt als een op zichzelf staand hulpmiddel om kredietbeslissingen te nemen. Zelfs kredietverstrekkers die kredietrapporten in detail bekijken in plaats van de numerieke score van een kredietnemer te halen, kijken over het algemeen naar alle drie de bureaus, niet alleen naar Experian. Bijgevolg moeten leners periodiek alle drie de kredietrapporten herzien om op zoek te gaan naar foutieve of afwijkende informatie.

Equifax

Evenals Experian is Equifax een groot kredietrapportagebureau. Het produceert kredietrapporten die vergelijkbaar zijn met die van Experian en die een vergelijkbaar formaat volgen. Equifax-rapporten zijn gedetailleerd en gemakkelijk te lezen. Als een lener die vijf jaar geleden zijn of haar creditcardrekening te laat heeft aangevraagd een lening aanvraagt, kan een kredietverstrekker die zijn of haar Equifax-rapport bekijkt, de exacte maand van de late betaling vaststellen. Het rapport vermeldt ook schulden van incassobureaus en pandrechten op de activa van de lener.

Equifax biedt numerieke credit scores die variëren van 280 tot 850. Het bureau gebruikt vergelijkbare criteria als FICO om deze scores te berekenen, maar zoals bij Experian is de exacte formule niet hetzelfde. Een hoge Equifax-creditscore geeft echter meestal een hoge FICO-score aan.

De voordelen van Equifax zijn vergelijkbaar met die van Experian. De rapporten van het bureau zijn gedetailleerd en bieden geldschieters diepere informatie over de leengewoonten van een consument dan alleen een aantal. De nadelen zijn ook hetzelfde. Leners kunnen hun kansen op goedkeuring van een lening niet veilig inschatten door alleen hun Equifax-rapport te bekijken. Als hun Equifax-rapport echter veel sterker is dan hun Experian-rapport of FICO-score, hebben ze de mogelijkheid om te zoeken naar geldschieters die prioriteit geven aan Equifax.

Belangrijkste leerpunten

• FICO, Experian en Equifax bieden allemaal vergelijkbare credit score-diensten.
• FICO wordt het meest gebruikt.
• FICO bestaat uit slechts een score.
• Experian en Equifax bieden beide scores, maar ze bieden ook gedetailleerde kredietgeschiedenis die ze onderscheidt.