Gericht Fonds
Een gericht fonds is een beleggingsfonds dat slechts een relatief kleine verscheidenheid aan aandelen of obligaties bezit die in een bepaalde dimensie vergelijkbaar zijn. Per definitie richt een gericht beleggingsfonds zich op een beperkt aantal aandelen in een beperkt aantal sectoren, in plaats van een brede of gediversifieerde mix van posities te hebben. Gerichte fondsen hebben doorgaans posities in ongeveer 20-30 bedrijven of minder, in tegenstelling tot veel fondsen die posities hebben in meer dan 100 bedrijven.
Belangrijkste leerpunten
- Een gericht fonds is een categorie van beleggingsfondsen die belegt in een klein aantal effecten die elk op een of andere manier gerelateerd zijn.
- Een sectorfonds zal bijvoorbeeld alleen aandelen houden die zich in een bepaald industriesegment bevinden en die zorgvuldig zijn onderzocht voor opname.
- Gerichte fondsen bieden een vastgestelde marktblootstelling in plaats van een brede gespreide portefeuille.
Inzicht in gerichte fondsen
Beleggingsfondsen worden vaak op de markt gebracht als een goede manier om een beleggingsportefeuille te diversifiëren. De meeste beleggingsfondsen zijn inderdaad ontworpen om een positie in een groot aantal bedrijven te hebben, met verschillende vooraf gedefinieerde gewichten, waardoor de belegger de moeite bespaart om elk effect afzonderlijk te selecteren. Door deze diversificatie heeft een belegger toegang tot de risicopremie op aandelen, terwijl het risico en de volatiliteit worden geminimaliseerd.
Sommige beleggers zijn echter van mening dat diversificatie ook het rendement kan beperken door geld te spreiden uit verschillende sectoren of bedrijven, die waarschijnlijk niet allemaal op hetzelfde moment presteren. Als een belegger er sterk van overtuigd is dat een bepaalde sector of sector binnenkort beter zal presteren, kan hij of zij het rendement verhogen door de investeringen in die sector te concentreren.
Veel sector-ETF's hebben de kenmerken van een gericht fonds.
Gerichte fondsen verdelen hun bezit over een beperkt aantal zorgvuldig onderzochte effecten. Hoewel ze niet de voordelen ervaren van diversificatie vanwege de strategie "zoeken naar kwaliteit", vertrouwen gerichte fondsen op onderzoeksexpertise voor de bovengemiddelde aandelenselectie. Als gevolg hiervan zijn rendementen doorgaans volatieler. Dit fonds wordt ook wel een 'ondergediversifieerd fonds' of 'geconcentreerd fonds' genoemd.
Voorbeeld van een gericht fonds
Het Fidelity Focused Stock Fund heeft de volgende belangrijkste beleggingsstrategieën:
- Normaal belegt ten minste 80% van de activa in aandelen
- Gewoonlijk voornamelijk beleggen in gewone aandelen
- Normaal beleggen in 30-80 aandelen
- Beleggen in binnenlandse en buitenlandse emittenten
- Beleggen in "groeiaandelen" of "waardeaandelen" of beide
- Met behulp van fundamentele analyse van factoren zoals de financiële toestand en de sectorpositie van elke emittent, evenals markt- en economische omstandigheden, om beleggingen te selecteren
Het Fidelity Focused Stock Fund had een rendement op jaarbasis van 10, 12% op 30 april 2018, vergeleken met 9, 02% voor zijn benchmark, de Standard & Poor's 500-index. Het Fidelity Focused Stock Fund heeft een bruto kostenratio van 0, 57%. De 10 grootste bedrijven per 30 april 2018 waren:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK VAN AMERIKA CORPORATION
Gecombineerd waren deze tien holding goed voor 53, 22% van het totale fonds.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.