Index ETF
Index-ETF's zijn op de beurs verhandelde fondsen die een benchmarkindex zoals de S&P 500 zo nauwkeurig mogelijk willen repliceren en volgen. Ze zijn als index-beleggingsfondsen, maar terwijl aandelen in beleggingsfondsen elke dag tegen slechts één prijs kunnen worden ingewisseld (de netto-inventariswaarde (NAV)), kunnen index-ETF's de hele dag door op een belangrijke beurs worden gekocht en verkocht, zoals een aandeel van voorraad. Met een index-ETF krijgen beleggers in één transactie blootstelling aan tal van effecten.
Index-ETF's kunnen betrekking hebben op Amerikaanse en buitenlandse markten, specifieke sectoren of verschillende activaklassen (dwz small-caps, Europese indices, enz.). Elk activum bevat een passieve beleggingsstrategie, wat betekent dat de aanbieder de activaspreiding alleen wijzigt als er veranderingen optreden in de onderliggende index.
Belangrijkste leerpunten
- Een exchange-traded fund (ETF) is een mand met effecten die op een beurs worden verhandeld, net als een aandeel.
- Een index-ETF is specifiek ontworpen om een benchmark-index te repliceren, zoals de Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 of S&P 500.
- Index-ETF's worden steeds populairder omdat ze beleggers goedkope toegang bieden tot gediversifieerde, passieve geïndexeerde strategieën.
Inzicht in index-ETF's
Index-ETF's kunnen af en toe worden verhandeld tegen een lichte premie of korting ten opzichte van de NIW van het fonds, maar eventuele verschillen worden snel opgelost door arbitrage door institutionele beleggers. In de meeste gevallen correleren zelfs de intraday-prijzen met de werkelijke waarde van de onderliggende effecten. Andere soorten ETF's omvatten hefboom-ETF's, die bewegen als een gewone ETF met een toegevoegde vermenigvuldiger, of korte ETF's, die goed presteren wanneer het onderliggende actief omvalt. Index-ETF's zijn samengesteld uit de meeste grote indices, zoals de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 en de Russell 2000.
De kostenstructuur is vergelijkbaar met de goedkoopste onbelaste indexbeleggingsfondsen zoals gemeten aan de hand van de kostenratio, maar beleggers betalen doorgaans standaard commissietarieven voor ETF-transacties. Het wordt vaak in rekening gebracht wanneer een koop- of verkooporder wordt geplaatst, hoewel veel makelaars een brede selectie van commissie-vrije ETF's aanbieden. ETF's bieden lage kostenratio's en minder commissies van makelaars dan het individueel kopen van de aandelen.
Index-ETF's kunnen worden ingesteld als verleners trusts, unit investment trusts (UIT's) of open-end beleggingsfondsen, en zullen vervolgens een aantal verschillende wettelijke richtlijnen hebben. De meeste index ETF-aandelen kunnen worden verhandeld met limietorders, short worden verkocht en met marge worden gekocht.
SPION
De allereerste ETF die werd gemaakt, was de SPDR (ticker: SPY), die de S&P 500-index volgt.
Voordelen van een Index ETF
Net als andere op de beurs verhandelde producten, biedt Index ETF's onmiddellijke diversificatie in een fiscaal efficiënte en kosteneffectieve investering. Andere voordelen van een brede ETF-index zijn minder volatiliteit dan een strategisch specifiek fonds, nauwere bied / laat-spreads (zodat orders gemakkelijk en efficiënt worden gevuld) en aantrekkelijke tariefstructuren.
Natuurlijk is geen enkele investering zonder risico. Index ETF's volgen niet altijd perfect het onderliggende actief en kunnen op elk gewenst moment tot een procentpunt variëren. Beleggers moeten rekening houden met activakosten, liquiditeit en tracking error bij het standaardbeleggen voordat ze beleggen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.