Markthefboom krijgen: CFD versus spread betting

Investeringen in financiële markten kunnen grote voordelen opleveren. Handelaren hebben echter niet altijd toegang tot het nodige kapitaal om een ​​aanzienlijk rendement te behalen. Leveraged-producten bieden beleggers de mogelijkheid om een ​​aanzienlijke marktblootstelling te krijgen met een kleine initiële inleg. Populair in het Verenigd Koninkrijk zijn CFD's en spread betting leveraged producten die fundamenteel zijn voor de aandelen-, forex- en indexmarkten.

CFD's zijn contracten tussen beleggers en financiële instellingen waarin beleggers een standpunt innemen over de toekomstige waarde van een actief. Evenzo stelt spread betting beleggers in staat geld te plaatsen om te bepalen of de markt zal stijgen of dalen. Spread-betting bedrijven bieden koop- en verkoopprijzen aan potentiële investeerders die hun beleggingen positioneren met de koopprijs als ze denken dat de markt omhoog gaat of verkoopprijs als ze denken dat de markt te wijten is aan tuimelen. Hoewel het op het eerste gezicht vergelijkbaar is, zijn er veel nuances die CFD's onderscheiden van spread betting.

Kort overzicht

CDF's en spread bets zijn afgeleide producten met hefboomwerking waarvan de waarden afkomstig zijn van een onderliggende waarde. In deze transacties heeft de belegger geen eigendom van activa in de onderliggende markt. Bij het verhandelen van contracten voor verschillen, wed je dat de waarde van een onderliggende waarde in de toekomst zal stijgen of dalen. CFD-aanbieders onderhandelen over contracten met keuze uit zowel long- als shortposities op basis van de onderliggende activaprijzen. Beleggers nemen een longpositie in en verwachten dat het onderliggende actief zal toenemen, terwijl short selling verwijst naar een verwachting dat het actief in waarde zal dalen. In beide scenario's verwacht de belegger het verschil te krijgen tussen de slotwaarde en de openingswaarde.

Evenzo wordt een spread gedefinieerd als het verschil tussen de koopprijs en de verkoopprijs die door het bedrijf voor het inzetten op een spread worden genoteerd. De onderliggende beweging van het actief wordt gemeten in basispunten met de optie om long- of shortposities te kopen. (Zie Strategieën voor gespreid gokken en beste spreads voor gokken voor een diepgaande discussie.)

Enkele verschillen

Spread bet, heb vaste vervaldata wanneer de weddenschap wordt geplaatst, terwijl CFD-contracten er geen hebben. Evenzo wordt spread betting over de toonbank (OTC) gedaan via een broker, terwijl CFD-transacties direct binnen de markt kunnen worden voltooid. Directe markttoegang vermijdt enkele valkuilen van de markt door transparantie en eenvoud van het voltooien van elektronische transacties mogelijk te maken.

Afgezien van marges vereist CFD-handel van de belegger dat hij commissiekosten en transactiekosten aan de aanbieder betaalt; spread gokbedrijven daarentegen nemen geen vergoedingen of commissies. Wanneer het contract wordt gesloten en winsten of verliezen worden gerealiseerd, is de belegger geld verschuldigd of geld verschuldigd aan de handelsmaatschappij. Als er winst wordt behaald, zal de CFD-handelaar de nettowinst van de slotpositie, verminderd met de openingspositie en vergoedingen. Winsten voor gespreide weddenschappen zijn de verandering in basispunten vermenigvuldigd met het in de initiële weddenschap onderhandelde dollarbedrag. Zowel CFD's als spread bets zijn onderworpen aan dividenduitkeringen uitgaande van een longpositiecontract. Hoewel er geen directe eigendom van het actief is, zal een aanbieder en een bedrijf met gespreide weddenschappen dividenden betalen als het onderliggende actief dat ook doet. Wanneer winsten worden gerealiseerd voor CFD-transacties, is de belegger onderworpen aan vermogenswinstbelasting, terwijl gespreide gokwinsten belastingvrij zijn. (Zie voor meer informatie: Zorg dat bemiddelingskosten uw retouren niet ondermijnen .)

Marge en beperkende risico's

Bij zowel CFD-handel als spread betting zijn initiële marges vereist als een eerste storting. De marge varieert over het algemeen van 0, 5 tot 10% van de waarde van de open posities. Voor meer volatiele activa kunnen beleggers hogere marges verwachten en voor minder risicovolle activa, minder marge. Hoewel de beleggers in zowel CFD-handel als spread betting slechts een klein percentage van de waarde van het actief bijdragen, hebben ze recht op dezelfde winsten of verliezen alsof ze 100% van de waarde hebben betaald. In beide beleggingsstrategieën kunnen CFD-aanbieders of spread betting-bedrijven de belegger echter op een later tijdstip bellen voor een betaling van een tweede marge. (Zie voor meer informatie de tutorial: Margin Trading .)

Risico's in beleggen kunnen nooit worden vermeden. Het is echter de verantwoordelijkheid van de belegger om strategische beslissingen te nemen om ernstige verliezen te voorkomen. Bij zowel CFD-handel als spread betting kan de potentiële winst 100% equivalent zijn aan de onderliggende markt, maar potentiële verliezen ook. In zowel CFD's als spread bets kan een stop loss-order worden geplaatst voorafgaand aan contractinitiatie. Een stop loss is een vooraf bepaalde prijs die het contract automatisch sluit wanneer de prijs wordt bereikt. Om ervoor te zorgen dat providers contracten sluiten, bieden sommige CFD-providers en spread betting-bedrijven gegarandeerde stop loss-bestellingen tegen een premium prijs. (Zie voor meer informatie: Beperk uw bereik met stop-limietorders .)

Het komt neer op

Met vergelijkbare grondbeginselen aan de oppervlakte, is het genuanceerde verschil tussen CFD's en spread bets misschien niet duidelijk voor de nieuwe belegger. Spread betting is, in tegenstelling tot CFD's, vrij van provisies en winsten zijn niet onderworpen aan vermogenswinstbelasting. Omgekeerd zijn CFD-verliezen fiscaal aftrekbaar en kunnen transacties worden uitgevoerd via directe markttoegang. Met beide strategieën zijn echte risico's duidelijk en het is aan de ontwikkelde belegger om te beslissen welke investering het rendement maximaliseert.