Bruto kostenratio (GER) Definitie
De bruto kostenratio (GER) is het totale percentage van de activa van een beleggingsfonds dat is besteed aan het runnen van het fonds. De bruto kostenratio omvat eventuele kwijtschelding van vergoedingen of onkostenvergoedingen die van kracht kunnen zijn. Het omvat echter geen verkoop- of bemiddelingsprovisies die niet rechtstreeks ten laste van het fonds worden gebracht, maar die wel in de nettokostenratio zouden worden opgenomen.
Soms aangeduid als de gecontroleerde brutokostenratio, halen gegevensproviders zoals Morningstar de jaarlijkse brutokostenratio uit het gecontroleerde jaarverslag van het fonds. De kostenratio's in het jaarverslag weerspiegelen de werkelijke kosten die tijdens een bepaald boekjaar in rekening worden gebracht, terwijl de kostenratio's van het prospectus wezenlijke veranderingen in de kostenstructuur voor de lopende periode weerspiegelen.
De bruto kostenratio (GER) verklaard
De bruto kostenratio is belangrijk omdat deze beleggers inzicht geeft in het totale bedrag van de vergoedingen voor het beheer van het fonds. De bruto kostenratio omvat alle kosten die het fonds maakt, inclusief beheerskosten, 12B-1 kosten, administratieve kosten en bedrijfskosten. Beleggers moeten de brutokostenratio vergelijken met de nettokostenratio van een fonds en de betrokken verschillen begrijpen.
In sommige gevallen kan een fonds overeenkomsten hebben afgesloten om af te zien van, terug te betalen of een deel van de vergoedingen van het fonds terug te verdienen. Dit is vaak het geval voor nieuwe fondsen. Een beleggingsmaatschappij en haar fondsbeheerders kunnen overeenkomen om af te zien van bepaalde vergoedingen na de lancering van een nieuw fonds om de kostenratio voor beleggers lager te houden. De nettokostenratio vertegenwoordigt de kosten die aan het fonds in rekening worden gebracht nadat eventuele vrijstellingen, terugbetalingen en terugvorderingen zijn gedaan. Deze kostenverlagingen zijn meestal voor een gespecificeerd tijdsbestek, waarna het fonds alle volledige kosten kan maken.
Als een fonds bijvoorbeeld een nettokostenratio van 2% en een brutokostenratio van 3% heeft, is het duidelijk dat 1% van de activa van het fonds werd gebruikt om afstand te doen van vergoedingen, kosten te vergoeden of andere kortingen te verstrekken die niet in de nettokostenratio. Dit is belangrijk omdat dergelijke kortingen en terugbetalingen al dan niet doorgaan in de toekomst. Voorzichtige beleggers zullen beide kostenratio's willen onderzoeken en vergelijken met soortgelijke fondsen voordat ze beleggen.
Voorbeelden van brutokostenverhoudingen
Over het algemeen zullen passief beheerde fondsen, zoals indexfondsen, doorgaans lagere kostenratio's hebben dan actief beheerde fondsen. Bruto kostenverhoudingen variëren meestal van 0% tot 3%. Hieronder staan twee voorbeelden.
Het AB Large Cap Growth Fund
Het AB Large Cap Growth Fund is een actief beheerd fonds met een brutokostenratio van 1, 02% en een nettokostenratio van 1, 00% voor de Klasse A-aandelen. Het fonds heeft momenteel een kwijtschelding van kosten en onkostenvergoeding van 0, 02%. Beheerkosten voor het fonds bedragen 0, 59%. Het fonds belegt voornamelijk in Amerikaanse large-capaandelen met een groot groeipotentieel. Het omvat doorgaans 50 tot 70 bedrijven.
Het T. Rowe Price Equity Index 500 Fund
Het T. Rowe Price Equity Index 500 Fund is een passief fonds. Het probeert de S&P 500 Index te repliceren. Vanaf december 2018 zijn er enkele vrijstellingen voor contractuele kosten van kracht. De bruto kostenratio is 0, 23%, terwijl de netto kostenratio 0, 21% is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.