Een gids voor beveiligingsselectie

Effectenselectie is het proces om te bepalen welke financiële effecten in een specifieke portefeuille zijn opgenomen. Juiste beveiligingsselectie kan winst genereren tijdens marktveranderingen en weersverliezen tijdens marktverlagingen. Het proces van beveiligingsselectie kan op een geplande basis worden beheerd of wanneer marktomstandigheden een verandering rechtvaardigen. Beveiligingsselectie is van vitaal belang voor financiële adviseurs die hun klantenbestand in alle marktklimaten willen behouden en uitbreiden. Hier is een beknopte handleiding met factoren waarmee u rekening moet houden voor de juiste beveiligingsselectie.

Risico

Aan beide kanten is risico van toepassing bij het selecteren van aandelen. Eerst moet rekening worden gehouden met de risicotolerantie aan de zijde van de belegger. Jongere beleggers hebben de neiging meer risico te nemen, omdat het nadeel met de tijd kan worden getemperd. Oudere beleggers die de pensioengerechtigde leeftijd naderen of op de pensioengerechtigde leeftijd komen, moeten het risico echter verkleinen, omdat ze mogelijk meer vertrouwen op de inkomsten uit hun portefeuilles. Risicotolerantie moet worden aangepast naarmate de belegger ouder wordt, en allocaties zouden meer moeten neigen naar stabielere vastrentende voertuigen.

De tweede vorm van risico komt van de werkelijke onderliggende aandelen of financiële instrumenten. Sectoren die worden geacht het meeste risico te dragen, zijn onder meer biotechnologie, informatietechnologie, financiën en discretionaire consumentenbelangen. Minder risicovolle sectoren vertrouwen meer op dividendinkomsten, zoals nutsbedrijven, energie, consumentengoederen en trusts voor vastgoedbeleggingen (REITS), die het grootste deel van de inkomsten aan dividenden uitkeren. Beleggers kunnen de bèta van de aandelen gebruiken om te meten hoe volatiel een individuele aandelen kunnen presteren in vergelijking met de referentie-indexen.

diversificatie

Is de portefeuille bedoeld om te worden gediversifieerd of specifiek voor een sector of thema? Thema-gerichte portefeuilles brengen meer risico met zich mee, maar bieden een hogere beloning in tegenstelling tot een algemene gediversifieerde portefeuille. Jongere beleggers zijn toleranter voor portefeuilles met een hoger risico die zich kunnen specialiseren in bepaalde thema's of sectoren. Ervaren beleggers die meerdere portefeuilles bezitten, kunnen themaportefeuilles overwegen zolang ze worden gecompenseerd door conservatieve portefeuilles met de juiste fondsallocaties.

Sector fundamentele statistieken

Elke sector heeft een exchange-traded fund (ETF) waarmee beleggers en handelaren dit kunnen traceren en verhandelen. Door het ETF-symbool voor de specifieke sector op te zoeken, kunnen beleggers de gemiddelde fundamentele meetwaarden zien, zoals koerswinst (P / E), prijslijst (P / B), prijs-cashflow (P / C), prijs -verkoop (P / S) en omzet- en winstgroei. Een voorzichtige belegger kan ook de ETF-holdings doornemen om de specifieke aandelen te beoordelen die worden aangehouden, van de zwaarste toewijzingen tot de lichtste, om ideeën op te doen. Goed gevestigde namen hebben de neiging hogere premies te dragen vanwege de voorspelbaarheid van de prestaties en het gevestigde trackrecord.

Bedrijven die met 20% of meer per kwartaal groeien, dragen ook hoge premies, ondanks zwakkere fundamentele statistieken, zoals exorbitante P / E-ratio's. Waardebeleggers geven er de voorkeur aan om zo weinig mogelijk premie te betalen zonder in te boeten aan hoogwaardige fundamentele statistieken. Dit kan een zware taak zijn, omdat de markt er niet van houdt om kansen voor langere tijd open te houden.

Industries

Om de verborgen juweeltjes te vinden, kunnen beleggers kijken naar de afzonderlijke industrieën die de totale sector vormen. Beleggers kunnen dieper ingaan op geselecteerde sectoren door te zoeken naar branchespecifieke ETF's. Het evalueren van de ETF-participaties is een snelle manier om levensvatbare aandelen voor selectie te vinden en een snelle peer-vergelijking te beoordelen. Gewoonlijk hebben de eersteklas, best-of-breed aandelen de zwaarste wegingen en duurste premies. De meer speculatieve goedkopere aandelen brengen meer risico met zich mee, maar ook meer op zijn kop. Er zijn echter situaties waarin een aandeel beter presteert dan een sector, maar nog steeds met korting handelt. Deze aandelen vliegen misschien onder de radar, maar kunnen worden gevonden met behulp van een goede aandelenscreener.

Een screener gebruiken

Een solide methode om aandelen te vinden die ondergewaardeerd zijn in vergelijking met de gemiddelde statistieken, is het gebruik van een gratis aandelenscanner, zoals FinViz.com, en de specifieke financiële statistieken in een aandelenscan inpluggen. Het Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) vertoont bijvoorbeeld een forward P / E van 17, 48, P / C 12, 18, P / B van 4, 05 en 11, 13% geschatte winstgroei van drie tot vijf jaar, vanaf augustus. 10, 2016. Een belegger kan deze gemiddelde sectorstatistieken meenemen en op de scanner van FinViz.com aansluiten om kandidaten te vinden die de gemiddelde statistieken halen of overtreffen en daardoor mogelijk ondergewaardeerd zijn.