Snelle gegevensfeed
Snelle gegevensfeeds, die gegevens zoals prijsnoteringen en opbrengsten in realtime en zonder vertragingen verzenden, worden gebruikt in hoogfrequente handel voor realtime gegevensanalyse.
UITBREIDING Snelle gegevensfeed
Snelle gegevensfeeds bieden gecomputeriseerde algoritmische handelaren snellere, betrouwbaardere gegevens. Omdat high frequency trading (HFT) wordt aangedreven door snellere toegang tot gegevens, is er een technologische wapenwedloop geweest, omdat gegevensfeeds en transacties de snelheid van het licht benaderen. HFT creëert natuurlijke monopolies in marktgegevens, die volgens critici hoogfrequente handelaren een oneerlijk voordeel hebben gegeven ten opzichte van institutionele en particuliere beleggers.
Voorstanders beweren dat HFT een gunstige rol in de markt speelt, door de liquiditeit van de markt te vergroten en effecten efficiënter te prijzen dan andere tussenpersonen en door de handelskosten voor iedereen te verlagen door de spreads aan te scherpen. Om een eerlijke en geordende markt te behouden, heeft de New York Stock Exchange in 2008 aangewezen marktmakers geïntroduceerd om prijsontwikkeling te vergemakkelijken en liquiditeit te bieden aan zowel institutionele als particuliere beleggers - veelal elektronisch via HFT.
De HFT-industrie heeft veel controversiële roofzuchtige handelspraktijken gebruikt - zoals onze gids voor HFT-terminologie schetst - zoals front running, waar handelaren inkomende orders detecteren en ervoor springen voordat ze kunnen worden uitgevoerd. Beleggers zeggen dat omdat veel HFT-rendementen op de lange termijn verminderen omdat ze een deel van de winst nemen.
Snelle gegevensfeeds zijn er om te blijven
De aandelenmarkt bestaat nu uit een enorm gefragmenteerd netwerk van onderling verbonden en geautomatiseerde handelssystemen, waarin hoogfrequente handel, gekenmerkt door hoge snelheden, ultrakorte holdingperioden en hoge order-to-trade-ratio's, een belangrijk aandeel in de Amerikaanse aandelenhandel vormen volume, hoewel dat aandeel enigszins is gedaald tot ongeveer 50%. Kleinere volumes, lage marktvolatiliteit en stijgende reguleringskosten hebben de HFT-marges gecomprimeerd en geleid tot consolidatie in de industrie.
Om problemen van uitwisselingsconcurrentie aan te pakken, hebben regulatoren verkeersdrempels geïntroduceerd, die de inlooptijden willekeurig maken en vertragingen in willekeurige orderverwerking introduceren. Nadat de nieuwe IEX-beurs zijn alternatieve handelssysteem introduceerde, dat bestellingen met 350 microseconden vertraagt om het voordeel van hoogfrequente handelaren te neutraliseren, volgde de New York Stock Exchange in 2017 zijn koers voor kleine en middelgrote ondernemingen.
Bloomberg's B-PIPE-datafeed, Thomson Reuters's Matching Binary Multicast Feed en EBS Brokertec's Ultra zijn voorbeelden van high-speed feeds, die beleggers en verkopers marktgegevens bieden met een extreem lage latentie - die verloopt vanaf het moment dat een signaal wordt verzonden naar zijn bon, ontvangstbewijs.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.