Hybride Fonds
Een hybride fonds is een beleggingsfonds dat wordt gekenmerkt door diversificatie tussen twee of meer activaklassen. Deze fondsen beleggen doorgaans in een mix van aandelen en obligaties. Ze kunnen ook bekend staan als activa-allocatiefondsen.
UITBREIDING Hybride Fonds
Hybride fondsen bieden beleggers een gediversifieerde portefeuille. De term hybride geeft aan dat de fondsstrategie investeringen in meerdere activaklassen omvat. Over het algemeen kan dit ook betekenen dat het fonds een alternatieve benadering van gemengd beheer hanteert.
Hybride fondsen worden ook wel asset-allocatiefondsen genoemd. Op de investeringsmarkt kunnen fondsen voor activaspreiding voor vele doeleinden worden gebruikt. Deze fondsen bieden beleggers een optie om via meerdere fondsen in meerdere activaklassen te beleggen.
Hybride fondsen zijn ontstaan uit de implementatie van moderne portefeuilletheorie in fondsbeheer. Deze fondsen kunnen variërende niveaus van risicotolerantie bieden, variërend van conservatief tot matig en agressief.
Evenwichtige fondsen zijn ook een soort hybride fonds. Evenwichtige fondsen volgen vaak een standaard aandeel in de activaspreiding zoals 60/40.
Doeldatumfondsen of lifecycle-fondsen passen ook in de hybride categorie. Deze fondsen beleggen in verschillende activaklassen voor diversificatie. Doeldatumfondsen verschillen van standaard hybride fondsen in die zin dat hun portefeuilledelen beginnen met een agressievere allocatie en geleidelijk opnieuw in evenwicht komen tot een meer conservatieve allocatie voor gebruik tegen een gespecificeerde gebruiksdatum.
In alle gevallen zullen hybride fondsen een mix van twee of meer activaklassen bevatten. Bij risicogerichte en evenwichtige fondsen blijven toewijzingen doorgaans op een vast percentage. In fondsen die een specifieke gebruiksdatum nastreven, zal het aandeel van de activamix in de loop van de tijd variëren. In alle fondsen kan de beleggingsbeheerder de individuele participaties binnen elke activacategorie actief beheren om te reageren op veranderende marktomstandigheden en potentiële mogelijkheden voor kapitaalgroei
Investeren in hybride fondsen
Beleggingsbeheerders bieden een breed scala aan opties voor hybride fondsen. Hieronder staan twee voorbeelden.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Dit fonds heeft een 60/40 balans tussen aandelen en obligaties. Het aandelengedeelte van de portefeuille streeft ernaar de CRSP US Total Market Index te repliceren. Het obligatiegedeelte van de portefeuille streeft ernaar de Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Index te repliceren. Het Fonds heeft een kostenratio van 0, 19%.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
Het T. Rowe Price Retirement 2060 Fund is een hybride doeldatumfonds. Vanaf oktober 2017 had het 86% van de portefeuille in aandelen en ongeveer 11% in obligaties. Het Fonds hanteert een fund of fund-benadering met 19% van de portefeuille in een groeiaandeelfonds. Het fonds heeft een kostenratio van 0, 74%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.