Impact Investing versus Venture Philanthropy

Impactbeleggen en venture philantropie lijken misschien hetzelfde, maar er zijn verschillende verschillen.

Venture-filantropie bestaat al veel langer, want de uitdrukking werd bedacht door John D. Rockefeller III in 1969. Zijn idee van venture-filantropie was als volgt: "Een avontuurlijke benadering om impopulaire sociale doelen te financieren." - tot eind jaren negentig. (Zie voor gerelateerde lectuur: The Christmas Saints of Wall Street .)

Impactbeleggen werd een realiteit in 2007, toen de uitdrukking werd bedacht bij The Rockefeller Foundation. De gegeven definitie van impact investing op dat moment: "Mobiliseren van grote pools van privaat kapitaal uit nieuwe bronnen om de meest kritieke problemen ter wereld aan te pakken." (Zie voor meer informatie: Impact Investing: The Ethical Choice .)

Merk op dat venture philantropie zich specifiek richt op sociale oorzaken, terwijl impactbeleggen de bredere taak heeft van sociale en ecologische oorzaken. Beide streven over het algemeen naar een financieel rendement, terwijl ze een positieve impact hebben op de wereld, maar niet alle filantropie van de onderneming bevat het stuk financiële winst. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Vijf goede redenen om een ​​carrière in non-profitorganisaties op te bouwen .)

Impactbeleggen

Impactbeleggen, met het dubbele doel winst te maken en positieve sociale en / of milieuverbeteringen te veroorzaken, kan plaatsvinden in een ontwikkelde of opkomende markt. In opkomende economieën zijn microfinancieringsprojecten een populaire aanpak, maar impactbeleggen financiert ook het verbeteren van werkgelegenheid en opleidingsmogelijkheden, het ondersteunen van duurzame landbouw, het betaalbaar maken van gezondheidszorg of huisvesting en het ontwikkelen van schone technologie. Het gebeurt vaak via private equity, obligaties of vastrentende waarden. (Zie voor meer informatie: Een inleiding tot microfinanciering .)

Veel grote bedrijven - waaronder Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) en First Solar Inc. (FSLR) - hebben hun best gedaan om de koolstofvoetafdruk in hun leveringsketen. Wanneer u ziet dat een privaat of publiek bedrijf deze benadering hanteert, zou het een vorm van impactbeleggen zijn om wat geld achter dat bedrijf te plaatsen. U kunt ook beginnen met impactbeleggen via verschillende ETF's en beleggingsfondsen.

Impactbeleggen kent een explosieve groei. Activa in de sector zullen naar verwachting tegen 2019 groeien tot $ 500 miljard, van $ 50 miljard in 2009, en sommige voorspellen dat activa uiteindelijk oplopen tot $ 3 biljoen.

Venture Philanthropy

Venture-filantropie is meer gericht op het opbouwen van kapitaal dan algemene bedrijfskosten, en er is veel betrokkenheid bij de begunstigden om innovatie te stimuleren. Er is ook veel nadruk op prestatiemeting, met het primaire doel om systemen en sectoren te verbeteren in plaats van individuele organisaties te promoten en individuele projecten te financieren. (Zie voor gerelateerde literatuur: Toptrends in maatschappelijk verantwoord ondernemen .)

De engagementperiode voor venture philantropie is minimaal drie jaar en gemiddeld vijf tot zeven jaar. Met impactbeleggen is er geen tijdsbestek. Het is meer een "zo lang als nodig is" -benadering. De meeste investeringen in durffilantropie worden gedaan via een stichting of een private equity-onderneming.

Het komt neer op

Met impact investing wil de belegger winst maken en tegelijkertijd een positieve impact hebben op de wereld in sociale of ecologische zin. Met venture philanthropy is het doel meestal (maar niet altijd) om winst te maken en tegelijkertijd een positieve sociale impact op de wereld te hebben. Impact investing neemt toe, terwijl venture philanthropy zijn hoogtepunt lijkt te hebben gepasseerd.