Inkomen aandeel
Een inkomstenaandeel is een aandelenklasse die wordt aangeboden door een fonds voor twee doeleinden. Deze aandelencategorie keert uitkeringen en dividenden uit aan zijn beleggers. Het kan ook bekend staan als preferente aandelen.
UITBREIDING Inkomstenaandeel
Inkomensaandelen zijn één aandelenklasse in een fonds voor twee doeleinden. Ze kunnen worden vergeleken met kapitaalaandelen die hun tegenhanger zijn in een pooled dual purpose fund-aanbod.
Dual Purpose-fondsen
Fondsen met twee doelen werden in de jaren zestig geïntroduceerd en in de jaren negentig afgebouwd nadat de regels van de Internal Revenue Service de belasting op de fondsen veranderden. Populaire versies van deze fondsen waren het American Dual Vest Fund beheerd door Haywood Management, het Gemini Fund beheerd door Wellington Management, Income & Capital Shares Inc. beheerd door John P. Chase Inc., het Leverage Fund van Boston beheerd door Vance, Sanders & Co., en het Scudder Duo Vest-fonds beheerd door Scudder, Stevens & Clark.
Dual-purpose fondsen werden gestructureerd als closed-end fondsen met twee aandelenklassen, inkomstenaandelen en kapitaalaandelen. De fondsen boden een beperkt aantal aandelen aan het publiek aan in een initiële openbare aanbieding (IPO). Na de beursgang worden de fondsen verhandeld op beurzen met een marktprijs en een boekhoudkundige intrinsieke waarde (NIW) die elke dag wordt berekend. Fondsen met twee doelen werden ook gestructureerd met specifieke looptijden. Daarom hadden deze fondsen een gespecificeerde vervaldatum waarop zij de hoofdsom aan hun investeerders teruggaven.
Inkomen aandeel voordelen
Inkomen aandelen gerichte beleggers op zoek naar regelmatige inkomstenbetalingen. Boekhoudmechanismen vergemakkelijkten de waarde en de incrementele inkomstenbetalingen aan inkomensaandeelbeleggers. Beheerders van dual purpose-fondsen belegden in een breed scala aan effecten, waaronder zowel aandelen als schulden, die rente en dividenden betaalden voor beleggers. Op de vervaldag kregen deze aandelen de eerste prioriteit in de liquidatie en uitbetalingen van het fonds. Inkomstenaandelen kunnen ook preferente aandelen worden genoemd.
Kapitaalaandelen
Kapitaalaandelen waren de tegenhanger van inkomstenaandelen. Ze werden ook gewone aandelen genoemd. Deze aandelen werden aangeboden naast inkomstenaandelen in de IPO van het fonds en werden actief verhandeld op marktbeurzen. Kapitaalaandelen verschilden van inkomstenaandelen in die zin dat zij geen dividenden of uitkeringen ontvingen van beleggingen in het fonds. Kapitaalaandelen waren hoofdzakelijk afhankelijk van het actieve beheer van de fondsbeheerders voor kapitaalgroei. Deze fondsen hadden doorgaans een grote flexibiliteit om te beleggen in een breed universum van effecten voor meerwaarden. Op de vervaldatum van het fonds ontvingen kapitaalaandelen de tweede prioriteit voor uitbetalingen na inkomstenaandelen. Uitbetalingen op de vervaldag omvatten de hoofdsom en eventuele meerwaarden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.