Intel een 'Top Pick' ondanks slecht sentiment: Citi

Aandelen van Santa Clara, Californië-gebaseerde chipmaker Intel Corp. (INTC) handelen dinsdagochtend ongeveer 3, 3% tegen $ 50, 70 na een bullish nota van een team van analisten die verwachten dat de aandelen beter zullen presteren dan de markt in een snel groeiend enterprise-segment.

Op dinsdag herhaalden analisten van Citi Research hun kooprating op INTC-aandelen en maakten het een "topkeuze" omdat ze verwachten dat het bedrijf in 2018 ruim boven de verwachtingen zal uitkomen. (Zie ook: niet overdreven reageren op hogere rentetarieven: JPMorgan. )

"Wij geloven dat Intel de enige halfgeleideraandelen is met zowel een slecht sentiment als substantiële opwaartse waarden ten opzichte van consensusschattingen. Als gevolg daarvan verplaatsen we Intel van nummer 3 naar nummer 1 in onze bedrijfsranglijst", schreef Christopher Danely van Citi in een notitie aan klanten met de titel "Intel - meer overtuiging bij recente upgrade om te kopen, naar topkeuze." Hij noemde INTC de "Micron Technology Inc. (MU) van 2018". In de loop van 2017 won het op Boise, Idaho gebaseerde spel met halfgeleiders bijna 90%.

Zeer laag sentiment, significante bovenkant

Danely benadrukte een herstel in de zakelijke markt, die goed is voor meer dan de helft van de Intel-verkopen en de afgelopen drie jaar elk jaar is gedaald. Hij merkte op dat andere fabrikanten van halfgeleiders, waaronder Intel rivaal NVIDIA Corp. (NVDA), Cisco Systems Inc. (CSCO) en Lenovo allemaal wezen op een sterke zakelijke bedrijfsomgeving.

"De enterprise-eindmarkt heeft Intel in 4Q17 op zijn kop gezet en we geloven dat het duurzaam zal zijn in 2018, aangedreven door de verbeterende economie en hogere uitgaven door belastinghervorming", aldus Danely.

De koersdoelstelling van $ 58 van de analist impliceert een stijging van 14, 4% in INTC-aandelen in de komende 12 maanden. De Citi-analist verwacht dat Intel de winst per aandeel (winst per aandeel) 2018 van $ 3, 57 zal publiceren, vergeleken met de consensusraming van $ 3, 55 winst per aandeel. In het eerste kwartaal verwacht Danely dat Intel EPS 10% hoger zal boeken dan de gemiddelde Wall Street-schatting van $ 0, 71.

Hij ziet een combinatie van een "zeer laag" sentiment en een significant voordeel van de consensus als een weerspiegeling van wat er in 2017 met Micron is gebeurd, wat vorig jaar de grootste positieve verrassing voor beleggers in zijn ruimte opleverde. (Zie ook: 5 aandelen overtreffen de volatiele markt van 2018. )