Is Stablecoin het antwoord op alle cryptocurrency-problemen?

Stablecoins zijn een nieuw soort cryptocoins die aan populariteit winnen omdat ze het probleem van de volatiliteit van cryptocurrency willen aanpakken. Populaire stablecoins zijn onder meer Tether, DAW van Makergue, Basecoin en TrueUSD. Dit artikel gaat in op wat stablecoins zijn, hoe ze werken, hoe ze prijsstabiliteit waarborgen, evenals hun potentieel. (Zie ook De veiligste valuta's ter wereld .)

Wat zijn stalmunten?

Een valuta wordt gebruikt als een ruilmiddel en een manier om waarde op te slaan en de waarde ervan moet stabiel zijn. 'S Werelds meest populaire cryptocurrency, Bitcoin, heeft recent een hoge mate van volatiliteit gezien. Tussen half november en half december van vorig jaar schoot het van $ 5.940 naar boven $ 19.190, en toen zakte het begin februari tot niveaus van $ 6.900. Zelfs op intraday-basis is het niet ongewoon om cryptocurrencies binnen een periode van 24 uur met 10 procent te zien springen of dalen.

Schommels van deze omvang zijn geen kenmerken van een stabiele valuta, maar ze zorgen voor speculatieve handelsinstrumenten zoals derivaten die aantrekkelijk zijn voor speculanten, maar onpraktisch voor algemeen gebruik. Dit heeft geleid tot serieuze vragen over de levensvatbaarheid van hedendaagse populaire cryptocurrencies als een betrouwbare manier van transacties. (Zie voor meer informatie Valt Bitcoin als valuta? )

Voer een nieuwe klasse cryptocurrencies in, stabiele coins genoemd, die prijsstabiliteit en stabiele waarderingen willen bieden. Een model cryptocoin moet zijn koopkracht behouden en een zo laag mogelijke inflatie hebben, voldoende om de munten aan te moedigen in plaats van ze op te slaan. Stablecoins proberen dit ideale gedrag te bereiken.

Aangezien een cryptocurrency op mondiaal niveau werkt en niet wordt beheerd door een centrale autoriteit (zoals een centrale bank), biedt het het beste van twee werelden - de beveiliging, anonimiteit en gedecentraliseerde functies van een cryptocurrency en de lage volatiliteit van een fiat-valuta .

Hoe handhaven (stabiele) Stablecoins stabiele waarderingen?

De huidige fiat-valuta's zijn gekoppeld aan een onderliggende waarde zoals goud.

Evenzo proberen stabiele munten weinig of geen volatiliteit te bereiken, omdat ze zijn gekoppeld aan prijsstabiele activa zoals de Amerikaanse dollar of goud. Verschillende stabiele munten gebruiken verschillende methoden om prijsstabiliteit te bereiken, en die kunnen grofweg worden onderverdeeld in de volgende drie groepen:

Door Fiat gedekte zekerheden : deze stabiele munten gebruiken een bepaald bedrag van een standaard fiatvaluta, zoals de Amerikaanse dollar, als onderpand om cryptocoins uit te geven. Andere vormen van onderpand kunnen edelmetalen zoals goud en zilver zijn, evenals grondstoffen zoals olie.

Met het aantal cryptocoins uitgegeven in een 1: 1-verhouding ten opzichte van de gekoppelde fiat-valuta, is deze methode een van de eenvoudigste manieren om een ​​stabiele cryptocurrency te maken en te gebruiken. Het wordt ook gezien als een mogelijke oplossing die door centrale banken kan worden gebruikt om hun eigen versies van cryptocurrencies uit te geven.

Deze methode vereist echter dat een bewaarder de fiatvaluta of het onderpand van grondstoffen aanhoudt en de uitgifte en aflossing van de stabiele munten garandeert. Het vereist ook operationele processen, zoals frequente audits en waarderingen, om ervoor te zorgen dat waarderingswaarderingen tot het einde worden gehandhaafd. Tether (USDT) en TrueUSD zijn populaire cryptocoins die een waarde hebben die gelijk is aan die van een enkele Amerikaanse dollar en worden ondersteund door dollarstortingen.

Crypto-collateralized s tablecoins : Crypto-collateralized stablecoins zijn vergelijkbaar met fiat-collateralized stablecoins, behalve dat hun onderliggende onderpand een andere cryptocurrency is in plaats van een reële tastbare grondstof of een fiat-valuta. Om de nadelige impact van de volatiliteit van de cryptocurrency van onderpand op te vangen, zijn de stablecoins "over-onderpand" - dat wil zeggen dat een cryptocurrency met een hogere waarde wordt gebruikt om minder gewaardeerde stablecoins uit te geven. Bijvoorbeeld, $ 1.000 aan bitcoins kan nodig zijn om $ 500 aan stabiele coins uit te geven. Zelfs als bitcoin 30 procent van zijn waarde verliest, blijven de stablecoins gedekt. Bovendien zullen meer stabiele audits gedekt worden door meer frequente audits en regelmatige herlaadbeurten voor eventuele tekorten in onderpandwaarde. MakerDAO's DAI maakt het mogelijk om een ​​mand met crypto-activa als onderpand te gebruiken. Het is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en wordt volledig ondersteund door ethereum.

In het geval dat de cryptocurrency van het onderpand volledig uitvalt, als er procedurele problemen zijn met het auditproces of als niet tijdig wordt voldaan aan de eisen voor een aanvullende aanvulling van het onderpand, zullen de stellingen van de stablecoin dalen en het hele doel van stablecoins verslaan. Dergelijke scenario's zijn de redenen dat deze benadering wordt ontmoedigd door veel voorstanders van stablecoin.

Niet-onderpand stablecoins : deze stablecoins worden niet ondersteund door een onderpand, maar werken zodanig dat van hen wordt verwacht dat ze een stabiele waarde behouden. Een niet-collateralized stablecoin kan bijvoorbeeld een regel bevatten die ervoor zorgt dat de hoeveelheid munttoevoer wordt aangepast in verhouding tot de veranderingen in de waarde van de munt. Dit lijkt op de acties van een centrale bank die het afdrukken van bankbiljetten verhoogt of verlaagt om de fiat-valuta stabiel te houden. Dit kan worden bereikt door een slim contract te implementeren op een gedecentraliseerd platform dat op een autonome manier kan worden uitgevoerd. Basecoin is gekoppeld aan $ 1 USD en volgt een niet-onderpand benadering. Het gebruikt een consensus om het aanbod van de munt op basis van behoefte te verminderen en te vergroten.

Het toekomstige potentieel

De toenemende acceptatie van stabiele munten zal fungeren als een belangrijke katalysator om het gebruik van cryptocurrencies populair te maken als een standaardmedium voor dagelijkse transacties, evenals voor andere toepassingen. Dergelijke toepassingen kunnen het gebruik ervan omvatten voor de handel in goederen en diensten via blockchain-netwerken, gedecentraliseerde verzekeringsoplossingen, derivatencontracten, financiële toepassingen zoals consumentenleningen en voorspellingsmarkten. Zulke transacties zijn niet mogelijk als de transacterende valuta volatiel blijft, wat het inherente risico met zich meebrengt dat een van de transacterende partijen de monetaire waarde verliest als gevolg van prijsvolatiliteit.

Het komt neer op

Stablecoins bieden het beste van twee werelden - een gedecentraliseerd, anoniem en wereldwijd betalingsmechanisme zoals een cryptocurrency, en stabiele waarderingen zoals een stabiele fiat-valuta. Terwijl stabiele munten steeds populairder worden, kan het toenemende aantal nieuwe introducties en de verscheidenheid van op maat gemaakte onderpandmethoden om de doelstelling van prijsstabiliteit te bereiken, leiden tot verschillende resultaten en variërende niveaus van succes. Ondanks alle claims van een bedrijfszeker werkmechanisme, kunnen extreme gebeurtenissen nog steeds hun werk bederven, want zelfs fiat-valuta's zoals de Saoedi-Arabische riyal, de Venezolaanse bolivar en de Zimbabwaanse dollar hebben grote schommelingen gezien. (Zie voor meer informatie Top 8 meest verhandelbare valuta's .)

Investeren in cryptocurrencies en Initial Coin Offerings ("ICO's") is zeer riskant en speculatief, en dit artikel is geen aanbeveling van Investopedia of de schrijver om te investeren in cryptocurrencies of ICO's. Aangezien de situatie van elke persoon uniek is, moet een gekwalificeerde professional altijd worden geraadpleegd voordat hij financiële beslissingen neemt. Investopedia geeft geen verklaringen of garanties met betrekking tot de nauwkeurigheid of tijdigheid van de hierin opgenomen informatie. Vanaf de datum waarop dit artikel is geschreven, bezit de auteur geen cryptocurrencies.