Legende

Wat is een legende?

Een legende is een verklaring op een voorraadcertificaat waarin beperkingen worden vermeld voor de overdracht van de voorraad. Dit gebeurt vaak vanwege de vereisten van de Securities and Exchange Commission (SEC) voor niet-geregistreerde effecten. Een legende kan al dan niet wettelijk verplicht zijn op het certificaat zelf, afhankelijk van de staatswetten.

Beperkingen op de verkoop of overdracht van aandelen zijn gebruikelijk bij particuliere bedrijven. De legende waarschuwt tegen de openbare wederverkoop van aandelen en vraagt ​​de uitgevende instelling om deze aandelen in plaats daarvan te vervangen door legende-vrije.

Legenden verklaard

De meest voorkomende legende over particuliere aandelencertificaten bevat taal die de houder op de hoogte stelt van de beperkingen op de verkoop of overdracht van niet-geregistreerde effecten. Er kunnen ook verdere beperkingen gelden voor de verkoop van aandelen in particuliere bedrijven waar aandeelhouders een koopovereenkomst voor aandeelhouders hebben afgesproken. Vaak worden deze overeenkomsten gesloten om te bepalen wie aandeelhouder van het bedrijf wordt.

SEC-regel 144 beschrijft de vrijstellingen die het mogelijk maken om niet-geregistreerde effecten te verkopen. Beperkte voorraad is niet overdraagbaar en moet worden verhandeld in overeenstemming met de voorschriften van de SEC. Beleggers kunnen beperkte aandelen verwerven via private plaatsingen of andere aandelenbeloningsplannen voor werknemers van een bedrijf.

De legende laten verwijderen

Om de legenda op een certificaat te laten verwijderen, moet u contact opnemen met de afdeling aandeelhoudersrelaties van het bedrijf voor meer informatie over het aanvraagproces. Hierna zal het bedrijf u een bevestiging sturen waarin het zijn transferagent machtigt om de legenda te verwijderen. U moet aandelencertificaten opsturen naar de overdrachtsagent en kunt verwachten aandelen terug te ontvangen zonder de beperkingen. Deze aandelen kunnen vervolgens op de markt worden verkocht.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

SEC-formulier N-14 Definitie SEC-formulier N-14 is een aanvraag bij de SEC die door alle managementinvesteringsmaatschappijen en bedrijven voor bedrijfsontwikkeling kan worden gebruikt om bepaalde transacties te registreren. meer SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten Overzicht SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten wordt gedeponeerd bij de Securities and Exchange Commission of SEC bij het plaatsen van een order om de aandelen van dat bedrijf onder specifieke omstandigheden te verkopen. meer Beveiligingsdefinitie Een effect is een fungibel, verhandelbaar financieel instrument dat een soort financiële waarde vertegenwoordigt, meestal in de vorm van een aandeel, obligatie of optie. meer Gekwalificeerde institutionele koper (QIB) Definitie Een belegger wordt een gekwalificeerde institutionele koper (QIB) genoemd als wordt gedacht dat deze minder wettelijke bescherming nodig heeft dan niet-geavanceerde beleggers. meer Geregistreerde beveiligingsdefinitie Een geregistreerde beveiliging is een beveiliging waarvan de eigenaar bij de uitgever wordt bewaard of een beveiliging waarvan de overdracht is beperkt. meer Regel 144 Regel 144 is een SEC-regel die de voorwaarden vaststelt waaronder beperkte, niet-geregistreerde en controle-effecten kunnen worden verkocht. meer partnerlinks