Levensverzekering in een gekwalificeerd pensioenplan

Hoewel levensverzekeringen geen eigendom kunnen zijn van een SEP of IRA, maken IRS-voorschriften het opnemen van levensverzekeringen mogelijk in sommige winstdelings- en toegezegd-pensioenregelingen. Deze plannen zijn meestal ingewikkeld om te beheren en moeten zich houden aan strikte regels die vereisen dat de geboden levensverzekeringen alleen "incidenteel" zijn aan de pensioenuitkeringen die door het plan worden verstrekt.

Belangrijkste leerpunten

• Het is aantrekkelijk om levensverzekeringspremies te betalen met dollars vóór belasting, maar de kosten en complexiteit van het voldoen aan alle vereisten kunnen opwegen tegen de voordelen.
• Een individueel beleid is mogelijk eenvoudiger te beheren en biedt meer flexibiliteit bij het bepalen van wat voor soort en hoeveel dekking het bezit.
• Gekwalificeerde pensioenregelingen die levensverzekeringen mogelijk maken, zijn toegezegde-bijdrageregelingen en toegezegd-pensioenregelingen.
• Als het plan voortijdig wordt beëindigd of de deelnemer met pensioen gaat, kan het resterende saldo worden omgezet in een IRA.

Voor-en nadelen

Het gebruik van levensverzekeringen in een gekwalificeerd plan biedt verschillende voordelen, waaronder:

• De mogelijkheid om dollars vóór belasting te gebruiken om premies te betalen die anders niet fiscaal aftrekbaar zouden zijn.
• De pensioenuitkering volledig financieren bij het voortijdig overlijden van de deelnemer aan het plan.
• Het verstrekken van een inkomstenbelastingvrije overlijdensuitkering aan de begunstigden van het beleid.
• Activabescherming omdat een ERISA-plan in het algemeen wordt beschermd tegen crediteuren.

Er zijn echter ook enkele minpunten:

• De levensverzekeringspolis kan alleen in het plan worden opgenomen terwijl de verzekerde deelnemer is en de verzekering bij pensionering afwikkelt of als het beëindigde plan ingewikkeld kan zijn.
• Het bedrijf moet een gekwalificeerd plan hebben dat levensverzekeringen mogelijk maakt. Deze plannen zijn meestal duur om op te zetten, vereisen jaarlijkse rapportage en lopende administratie
• Plannen moeten voldoen aan ERISA-regels die vereisen dat alle in aanmerking komende werknemers worden opgenomen, het plan discrimineert niet ten gunste van bepaalde deelnemers en gerelateerde bedrijven moeten worden samengevoegd. De regels staan ​​wel toe dat limieten worden gesteld aan de hoeveelheid levensverzekeringen die is toegestaan ​​voor elke deelnemer, bijvoorbeeld vijf keer de verwachte jaarlijkse pensioenuitkering. Verder heeft de beheerder van het plan enige vrijheid om te beslissen welke soort verzekering in het plan moet worden opgenomen.

Levensverzekering met contante waarde

Plannen die levensverzekeringen mogelijk maken

In een toegezegde-bijdrageregeling moet de premie, als een levensverzekering wordt gekocht, minder dan 50% van de bijdragen aan de regeling bedragen. Als een universeel levenbeleid wordt gebruikt, moet de betaalde premie minder zijn dan 25% van de planbijdragen. Een speciale regel is ook van toepassing op winstdelingsregelingen als gekruid geld wordt gebruikt om de levensverzekeringspremie te betalen. Bijdragen die gedurende minimaal twee jaar op de rekening van een deelnemer zijn verzameld, worden als gekruid beschouwd (hoewel plannen langere kruidenperioden kunnen hebben). Alle bijdragen worden echter gekruid zodra het account van de deelnemer ten minste vijf jaar oud is. Als het plan toestaat dat alleen doorgewinterd geld wordt gebruikt om de verzekeringspremies te betalen, zijn de percentagegrenswaarden voor toegezegde-bijdrageregelingen niet langer van toepassing. De limieten zijn echter wel van toepassing als een combinatie van niet-gekruide en gekruide bijdragen wordt gebruikt.

Toegezegd-pensioenregelingen hebben een andere vereiste waarbij de levensverzekering incidenteel moet zijn en de uitkering bij overlijden niet groter mag zijn dan honderd keer de verwachte maandelijkse pensioenuitkering van de deelnemer. Hoewel in Sectie 412 (i) plannen, die toegezegd-pensioenregelingen zijn die vaak een lijfrente of levensverzekering gebruiken om de pensioenuitkering te financieren, het bedrag van gekwalificeerd geld dat kan worden gebruikt om levensverzekeringspremies te betalen, hoger kan zijn dan voor andere gedefinieerde uitkeringsplannen.

Fiscale kwesties

Wanneer levensverzekeringen worden gekocht op een gekwalificeerde rekening, wordt de premie betaald met voorbelasting. Bijgevolg moet de deelnemer het ontvangen economische voordeel als belastbaar inkomen opnemen. Het opgenomen bedrag varieert elk jaar en wordt berekend door de contante waarde af te trekken van de uitkering bij overlijden. De belastbare waarde (economisch voordeel) van de ontvangen verzekering wordt bepaald aan de hand van de laagste van de IRS Table 2001-kosten of de kosten van de levensverzekeringsmaatschappij voor een individuele, standaard nominale eenjaarscontract.

Als de verzekerde voortijdig sterft, ontvangen de begunstigden van de levensverzekering de uitkering bij overlijden, minus eventuele contante waarde in de polis, belastingvrij. Elk belastbaar economisch voordeel dat de deelnemer tijdens zijn leven betaalt, kan belastingvrij worden teruggevorderd van de contante waarde. De resterende contante waarde kan in het plan blijven of worden belast als een gekwalificeerde planverdeling. Een uitkering bij overlijden uit een polis in een gekwalificeerd plan wordt echter opgenomen in de nalatenschap van de overledene voor berekeningen van staats- en federale onroerendgoedbelasting.

Als u met pensioen gaat of het plan wordt beëindigd, kan de polis worden gekocht en overgedragen aan een onherroepelijke trust in levensverzekeringen, overgedragen aan de verzekerde, afgegeven, met de resterende contante waarde in het plan, of verkocht aan de verzekerde of een verlener van trust gevestigd door de verzekerde.

Exitstrategieën

Bij pensionering of als het plan werd beëindigd, zijn er verschillende opties met betrekking tot de levensverzekering in het plan. Met elk van deze opties kan de resterende waarde in het gekwalificeerde plan vervolgens worden omgezet in een IRA.

De polis kan worden gekocht door en overgedragen aan een onherroepelijke trust in levensverzekeringen. Bij een juiste structuur blijft de uitkering bij overlijden inkomsten- en vermogensbelastingvrij.

Het eigendom van de polis overdragen aan de verzekerde. De contante waarde van het beleid zou moeten worden opgenomen als belastbaar inkomen in het jaar van uitkering en als de verzekerde jonger dan 59-1 / 2 jaar oud was, kunnen boetes van toepassing zijn.

Geef het beleid op en de contante waarde zou in het gekwalificeerde plan blijven. Dit betekent echter dat de verzekerde de levensverzekering opgeeft.

De polis kan worden verkocht aan de verzekerde of aan een vertrouwenspersoon die door de verzekerde is opgericht. Zolang het beleid wordt verkocht tegen reële marktwaarde, is er geen onmiddellijke winstbelastingplicht. Hierdoor kan de verzekerde de dekking behouden. Zodra de polis buiten het gekwalificeerde plan valt, kan de verzekerde de gewenste wijzigingen in de dekking aanbrengen om aan zijn pensioen- en landgoedplanningsbehoeften te voldoen. Er zijn echter speciale regels die bepalen wat gezinsleden die meer dan 50% van een bedrijf bezitten, kunnen doen bij het kopen van een levensverzekering uit de pensioenregeling.