MACD-histogram helpt trendveranderingen te bepalen

Grafieken is een hulpmiddel van onschatbare waarde dat handelaren helpt te profiteren van momentum. Hier kijken we naar het histogram van de moving average convergence divergence (MACD), een meting van het verschil tussen de snelle MACD-lijn en de signaallijn. (Meer informatie in A Primer On The MACD .)

De berekening van de signaallijn vereist dat u het verschil tussen de twee EMA's neemt en van dat aantal een voortschrijdend gemiddelde van negen dagen maakt. Maar geavanceerde grafieksoftware maakt het leven gemakkelijk met zijn backtestmogelijkheden die automatisch alle berekeningen direct voor de gebruiker voorbereiden. In dit opzicht is het soms interessant om de formule te kennen die wordt gebruikt om het getal af te leiden, maar nooit nodig om zelf de getallen te berekenen.

principes
Hier kijken we naar een aantal grafieken en leggen ze gedetailleerd uit, zodat u deze belangrijke indicator en zijn duidelijke koop- en verkoopsignalen volledig begrijpt. Laten we eerst de principes van al het technische werk benadrukken:

• Aandelenkoersen neigen in trends te evolueren.
• Volume is altijd een sterk onderdeel van de trends.
• Trends zullen de neiging hebben om door te gaan met kracht, eenmaal vastgesteld.

Nortel-voorbeeld
De eerste grafiek is die van Nortel Networks, de Canadese technologiegigant die zijn aandelenkoers zag dalen van het C $ 120-gebied naar minder dan $ 9 in een periode van 53 weken. Afgezien van twee zeer sterke verkoopsignalen in de zomer van 2000, besteedden beleggers weinig aandacht aan deze sterke overboughtpunten en bleven ze handelen in de "straat" -hype die de norm was rond zoveel van de tech / internetkwesties van die periode.

Sinds begin september 2000 is de toenmalige neerwaartse trend intact gebleven. Nu dat gezegd hebbende, er waren kopers van die verheven niveaus helemaal tot aan de eencijferige handelsprijs. Waarom zou een makelaar of financieel adviseur een klant terugbrengen in een probleem dat niets dan zware verkopen aan de keerzijde vertoont?

U kunt zien aan de trendlijn in de grafiek, er was geen verandering in de trend sinds augustus 2000. Kijk goed naar het verminderde volume in de afgelopen vier maanden of zo op de grafiek. Tegelijkertijd omhelsden de voortschrijdende gemiddelden van de MACD de signaallijn en vertoonden ze helemaal geen duidelijk koop- of verkoopsignaal.

Figuur 1: Nortel-voorbeeldgrafiek

Gemaakt met TradeStation 2000

Op dat moment hadden opmerkingen van bedrijfsdirecteur John Roth aangegeven dat het bedrijf zich tot eind 2002 en misschien zelfs tot het begin van 2003 in een verbouwingsmodus zou bevinden. Nu zou de technicus hier fundamenteel uit zijn gebleven grafiek omdat een zijwaarts handelspatroon zou beginnen te ontwikkelen zodra een bodem werd vastgesteld. In het geval van Nortel Networks stond de bodem voor de deur. (Meer informatie over het gebruik van MACD bij het detecteren van trendomkeringen met MACD .)

Cisco-voorbeeld
In de tweede grafiek, die van Cisco Systems, zijn twee zeer duidelijke verkoopsignalen aangegeven. De eerste, in december 2000 vanaf het $ 55-niveau, zag de aandelenkoers dramatisch dalen naar ongeveer het $ 35-niveau in een kwestie van een paar handelsdagen, en daarna leidde een ander verkoopsignaal tot een nieuwe reeks neerwaartse dagen die de uitgifte tot halverwege zagen- tieners in een periode van twee maanden. Sindsdien zag je dat het bedrijf binnen een ietwat smal bereik handelde (zijwaartse beweging) en de twee EMA's waaruit de MACD bestond, omhelsden de signaallijn. Dit is een "afwachtend" patroon. Bekijk de trendlijn goed en laat de dalende volumes in deze periode van zijwaarts handelen zien. Geen interesse, geen volume.

Gemaakt door TradeStation 2000

Gevolgtrekking
Deze twee voorbeelden, hoewel gedateerd, bieden een duidelijk voorbeeld van hoe de MACD u kan helpen veranderingen in trends van zowel de korte als de lange termijn variëteit te bepalen. Het is belangrijk voor handelaren om hen te leren herkennen en niet tegen hen te wedden. Het bestrijden van een trend is een zekere manier om opgejaagd te worden. (Bekijk voor meer informatie Moving Average MACD Combo en Trading The MACD Divergence .)