Marktdynamiek
Marktdynamiek zijn krachten die invloed hebben op de prijzen en het gedrag van producenten en consumenten. In een markt creëren deze krachten prijssignalen die het gevolg zijn van de schommeling van vraag en aanbod voor een bepaald product of diensten. Economische en bedrijfsmodellen die verband houden met marktdynamiek wanneer goederen en diensten worden gekocht en verkocht. Marktdynamiek kan echter van invloed zijn op elk industrie- of overheidsbeleid.
Er zijn dynamische marktkrachten naast prijs, vraag en aanbod. Sommige emoties bepalen ook beslissingen, beïnvloeden de markt en het gedrag en creëren prijssignalen. Het effect van deze emoties drijft de acties van beleggers, handelaren en consumenten.
De economie van marktdynamiek
Marktdynamiek vormt de basis voor veel economische modellen en theorieën, en beleidsmakers verschillen van mening over de beste manier om een economie te stimuleren. Is het beter om belastingen te verlagen, lonen te verhogen, geen van beide of beide te doen? Er zijn twee primaire economische benaderingen. De ene heeft een basis aan de aanbodzijde en de andere heeft een vraagzijde.
Belangrijkste leerpunten
- In een vrije of open economie bepaalt de markt de prijs van een goed.
- De basis van aanbodeconomie is gebaseerd op de theorie dat het aanbod van goederen en diensten het belangrijkst is bij het bepalen van de economische groei.
- Vraageconomie is van mening dat het ontstaan van economische groei voortkomt uit de grote vraag naar goederen en diensten.
- Prijssignalen komen van veranderingen in het aanbod van of de vraag naar een product.
- Economische modellen kunnen geen enkele dynamiek vastleggen die markten beïnvloedt en de marktvolatiliteit verhoogt.
Dynamiek van supply-side economie
Supply-side economie is ook bekend als "Reaganomics", of "trickle-down" beleid beroemd gemaakt door de 40e Amerikaanse president Ronald Reagan, is gebaseerd op de theorie dat meer significante belastingverlagingen voor investeerders, bedrijven en ondernemers stimulansen voor investeringen bieden om meer goederen te leveren en economische voordelen te produceren die naar de rest van de economie druppelen.
De aanbodzijde-theorie kent drie pijlers: belastingbeleid, regelgevingsbeleid en monetair beleid. Het algemene concept is echter dat productie, of de levering van goederen en diensten, het belangrijkste is bij het bepalen van de economische groei. De aanbodzijde-theorie contrasteert met de Keynesiaanse theorie, die van mening is dat de vraag naar producten en diensten kan dalen en dat de overheid in dat geval moet ingrijpen met fiscale en monetaire stimuli.
Vraagzijde economische dynamiek
Tegenover de aanbodzijde stelt de vraageconomie dat het creëren van effectieve economische groei het gevolg is van de grote vraag naar producten en diensten. Als er een grote vraag is naar goederen en diensten, groeien de consumentenuitgaven en kunnen bedrijven uitbreiden en extra werknemers in dienst nemen. Hogere werkgelegenheidsniveaus stimuleren verder de totale vraag en economische groei.
Economen aan de vraagzijde beschouwen belastingverlagingen voor bedrijven en de rijken niet als economisch voordeel. Er komt geen voordeel omdat de extra middelen niet naar de productie van goederen of diensten gaan. In plaats daarvan, beweren zij, gaat geld vaak naar aandeleninkopen die de marktwaarde van het aandeel verhogen en naar uitvoerende voordelen.
Vraag-economen beweren dat verhoogde overheidsuitgaven zullen helpen om de economie te laten groeien door extra werkgelegenheidskansen te creëren. Vraag-economen gebruiken de Grote Depressie van de jaren dertig als bewijs dat hogere overheidsuitgaven de groei sneller stimuleren dan belastingverlagingen.
In een vrije of open markt waarin geen enkele entiteit de prijzen kan beïnvloeden of bepalen, wordt de prijs van een goed bepaald door de markt, die bestaat uit kopers en verkopers, collectief. Een enkele instantie of groep kan daarom geen significant effect hebben op de marktdynamiek.
Dynamiek van de effectenmarkt
Economische modellen en theorieën proberen rekening te houden met marktdynamiek op een manier die zoveel mogelijk relevante variabelen vastlegt. Niet alle variabelen zijn echter gemakkelijk meetbaar. Modellen van markten voor fysieke goederen of diensten met een relatief eenvoudige dynamiek zijn grotendeels efficiënt en van deelnemers aan deze markten wordt aangenomen dat ze rationele beslissingen nemen. In financiële markten creëert het menselijke element van emotie een chaotisch en moeilijk te kwantificeren effect dat altijd resulteert in verhoogde volatiliteit.
Op financiële markten weten sommige, maar niet alle, professionals in de financiële dienstverlening hoe de markten werken. Deze professionals nemen rationele beslissingen die in het belang van hun klanten zijn op basis van alle beschikbare informatie. Slimme professionals baseren hun beslissingen op uitgebreide analyses, uitgebreide ervaring en bewezen technieken. Ze werken ook om de behoeften, doelen, tijdshorizonten en het vermogen van hun klanten om investeringsrisico's te weerstaan, volledig te begrijpen.
Helaas zijn sommige marktdeelnemers geen professionals en beschikken ze over beperkte kennis van de markten en de verschillende gebeurtenissen die van invloed kunnen zijn op de markt. Dit segment van niet-professionele handelaren omvat kleine tot middelgrote handelaren die proberen 'snel rijk te worden', oplichters, gedreven door persoonlijke hebzucht en beleggers die proberen hun investeringen te beheren in plaats van professioneel advies in te winnen. Sommigen in deze categorie experts zijn zelfbenoemde professionals die soms oneerlijk zijn.
Hebzucht en angst op de markten
Bevoegde en professionele handelaren bepalen entry- en exitpunten van elke belegging of handel met behulp van bewezen kwantitatieve modellen of technieken. Ze definiëren het juiste actieplan en volgen het precies op. Door de praktijk van strikt geldbeheer vindt de uitvoering van transacties plaats zonder af te wijken van het goed doordachte, vooraf bepaalde plan. Emotie beïnvloedt zelden het besluitvormingsproces van deze handelaren.
Omgekeerd speelt emotie voor de beginnende belegger of handelaar vaak een rol in hun besluitvormingsproces. Na de uitvoering van een transactie, als deze winstgevend wordt, kan hebzucht hun volgende zet beïnvloeden. Deze handelaren zullen indicatoren negeren en soms geen winst nemen om van een winnende transactie een verliezende transactie te maken. Angst is een andere emotie die de beslissingen van deze beleggers kan sturen. Ze kunnen een transactie niet verlaten met een vooraf bepaald stopverlies. Dit zijn voorbeelden van irrationeel emotioneel gedrag dat moeilijk te vangen is in economische modellen.
Voorbeeld uit de echte wereld
De vraag van de consument kan soms een krachtige dynamiek voor de markt zijn. Zoals uitgelegd in deze studie door The NPD Group, nemen de consumentenuitgaven toe, met name voor luxe modeartikelen zoals schoenen, accessoires en kleding. Volgens het NDP-onderzoek van januari 2019 is de verkoop van luxe luxeproducten in de VS gestegen naarmate nieuwe merken opduiken, en hebben online retailerplatforms een meer competitief landschap gecreëerd en marktaandeel gewonnen door demografische gegevens en voorkeuren van kopers. Naarmate de vraag naar luxe kleding toeneemt, kunnen fabrikanten en merken de prijzen verhogen, wat de industrie zal stimuleren en de algehele economie zal stimuleren.
Volgens Marshal Cohen, Chief Industry Advisor van de NPD Group: "Als we aandacht besteden aan wat consumenten te zeggen hebben, biedt deze nieuwe marktdynamiek veel kansen op de hele luxe modemarkt."
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.