Moreel gevaar

Wat is moreel gevaar?

Moreel risico is het risico dat een partij niet te goeder trouw een contract heeft gesloten of misleidende informatie heeft verstrekt over zijn activa, passiva of kredietcapaciteit. Bovendien kan moreel risico ook betekenen dat een partij een prikkel heeft om ongebruikelijke risico's te nemen in een wanhopige poging om winst te maken voordat het contract afwikkelt. Morele gevaren kunnen aanwezig zijn wanneer twee partijen het met elkaar eens zijn. Elke partij in een contract kan de mogelijkheid hebben om te profiteren van het handelen in strijd met de beginselen van de overeenkomst.

Telkens wanneer een partij in een overeenkomst niet hoeft te lijden onder de mogelijke gevolgen van een risico, neemt de kans op moreel gevaar toe.

01:26

Moreel gevaar

Belangrijkste leerpunten:

• Moreel gevaar kan bestaan ​​wanneer een partij bij een contract risico's kan nemen zonder gevolgen te ondervinden.
• Moreel risico is gebruikelijk in de krediet- en verzekeringssector, maar kan ook voorkomen in werknemer-werkgeverrelaties.
• In de aanloop naar de financiële crisis van 2008 was de bereidheid van sommige huiseigenaren om weg te lopen van een hypotheek een eerder onvoorzien moreel risico.

Morele gevaren begrijpen

Een moreel risico doet zich voor wanneer een partij bij een transactie de mogelijkheid heeft om extra risico's te nemen die de andere partij negatief beïnvloeden. De beslissing is niet gebaseerd op wat als goed wordt beschouwd, maar op wat het hoogste voordeel oplevert, vandaar de verwijzing naar moraliteit. Dit kan van toepassing zijn op activiteiten binnen de financiële sector, zoals met het contract tussen een kredietnemer of geldschieter, evenals de verzekeringssector. Wanneer een eigenaar bijvoorbeeld een verzekering afsluit voor een woning, is het contract gebaseerd op het idee dat de eigenaar situaties zal vermijden die de woning kunnen beschadigen. Het morele risico bestaat dat de eigenaar van het onroerend goed, vanwege de beschikbaarheid van de verzekering, minder geneigd is om het onroerend goed te beschermen, omdat de betaling van een verzekeringsmaatschappij de last voor de eigenaar van het onroerend goed vermindert in geval van een ramp.

Moreel risico kan ook bestaan ​​in werkgevers-werknemer relaties. Als een werknemer een bedrijfswagen heeft waarvoor hij niet hoeft te betalen voor reparatie of onderhoud, is de werknemer minder geneigd om voorzichtig te zijn en meer risico te nemen met het voertuig.

Wanneer morele risico's van beleggen leiden tot financiële crises, neemt de vraag naar strengere overheidsvoorschriften vaak toe.

Een voorbeeld van morele gevaren

Voorafgaand aan de financiële crisis van 2008, toen de huizenbubbel barstte, konden bepaalde acties van geldschieters als moreel risico worden aangemerkt. Een hypotheekmakelaar die bijvoorbeeld voor een leningverstrekker van oorsprong werkt, kan zijn aangemoedigd door het gebruik van prikkels, zoals commissies, om zoveel mogelijk leningen te verstrekken, ongeacht de financiële middelen van de kredietnemer. Omdat de leningen bedoeld waren om aan beleggers te worden verkocht, waardoor het risico van de leningverstrekkende instelling werd weggenomen, ondervonden de hypotheekmakelaar en de oorspronkelijke geldschieter financiële voordelen van het verhoogde risico, terwijl de last van het bovengenoemde risico uiteindelijk op de beleggers zou vallen.

Kredietnemers die begonnen te worstelen om hun hypotheek te betalen, ondervonden ook morele risico's bij het bepalen of ze probeerden aan de financiële verplichting te voldoen of weg te lopen van leningen die moeilijker terug te betalen werden. Naarmate de waarde van onroerend goed daalde, liepen leners dieper onder water op hun leningen. De woningen waren minder waard dan het verschuldigde bedrag op de bijbehorende hypotheken. Sommige huiseigenaren hebben dit misschien gezien als een stimulans om weg te lopen, omdat hun financiële last zou worden verminderd door een woning te verlaten.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie onder water Een onderwaterobject is minder waard dan zijn fictieve waarde, zoals een huis dat minder waard is dan zijn uitstaande hypotheek. Wordt ook ondersteboven of 'out-of-the-money' genoemd. meer Wat is een onderwaterhypotheek? Een onderwaterhypotheek is een woninglening met een hogere hoofdsom dan de vrije marktwaarde van de woning. meer Verzekerbaar belang beschermt tegen financiële verliezen Een verzekerbaar belang is een economisch belang in een gebeurtenis waarvoor een persoon of entiteit een verzekeringspolis koopt om het risico van verlies te beperken. meer Vrijwillige afscherming Een vrijwillige afscherming is een afschermingsprocedure die wordt geïnitieerd door de kredietnemer in plaats van de kredietgever in een poging om verdere betalingen te voorkomen. meer Home Affordable Refinance Program (HARP) Het Home Affordable Refinance Program (HARP) is een hypotheekherfinancieringsprogramma dat wordt aangeboden aan leners die momenteel onder water staan ​​op hun hypotheken. meer Akte van vrijgave: wanneer en waarom u er een wilt Een vrijgaveakte is een juridisch document dat een eerdere claim op een actief verwijdert of documentatie verstrekt over vrijgave van een contract in een bindende overeenkomst. meer partnerlinks