MSCI All Country World Index (ACWI)
De MSCI ACWI is een op de marktkapitalisatie gewogen index die is ontworpen om een brede maatstaf te bieden voor de prestaties van de aandelenmarkt over de hele wereld. De MSCI ACWI wordt onderhouden door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en bestaat uit aandelen uit 23 ontwikkelde landen en 24 opkomende markten.
Inzicht in de MSCI All Country World Index (ACWI)
Er zijn een aantal manieren waarop beleggers hun portefeuilleposities kunnen diversifiëren. Een portefeuillebeheerder of belegger kan individuele aandelen kopen die een lage of negatieve correlatie met elkaar hebben. Maar om volledig te profiteren van de voordelen van diversificatie, kijken veel beleggers naar ETF's, omdat de aankoop van talloze aandelen uit meerdere sectoren en landen kostbaar kan zijn. Een exchange-traded fund (ETF) volgt en repliceert de prestaties van een index zoals de Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, enz. Een index met de breedste selectie van beursgenoteerde aandelen is de MSCI ACWI.
De All Country World Index is een index die is gemaakt door MSCI Inc. Het ACWI vertegenwoordigt de prestaties van small- tot large-capaandelen uit 23 ontwikkelde en 24 opkomende markten. Vanaf april 2019 volgt de index 2.700 aandelen waarvan de top vijf op basis van marktkapitalisatie Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF en Facebook zijn.
Vanaf april 2019 zijn de top 5 landen met de hoogste marktkapitalisatie door aandelenallocatie de VS, Japan, VK, China en Frankrijk met 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% en 3, 42% van de totale indexmarkt cap, respectievelijk. De andere 42 landen met aandelen in de MSCI ACWI maken 25, 7% van de marktkapitalisatie uit. Deze cijfers zijn onderhevig aan kleine wijzigingen in de loop van de tijd.
Belangrijkste leerpunten
- De All Country World Index is gecreëerd door MSCI en volgt 47 landen en meer dan 2.700 aandelen.
- Het wordt gebruikt als benchmark om de prestaties te vergelijken en de algehele sterkte of zwakte van de wereldwijde aandelenmarkt te meten.
- Beleggers kunnen toegang krijgen tot de index door het gebruik van ETF's die de index volgen.
MSCI All Country World Index (ACWI) als hulpmiddel voor benchmarks en portfolio's
Institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen en hedgefondsen, gebruiken de MSCI ACWI als benchmark om de prestaties van hun portefeuilles te meten. Een portfoliomanager kan zijn deelnemingen vergelijken met het ACWI om te bepalen hoe goed zijn portefeuille is gediversifieerd. Individuele beleggers kunnen ACWI ook gebruiken als benchmark om te vergelijken welke fondsen het beste voor risico gecorrigeerde rendement hebben.
De eenvoudigste manier voor beleggers om blootstelling aan het ACWI te krijgen, is via ETF's. Een aantal ETF's volgt de MSCI ACWI, waaronder de iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Beleggers die willen diversifiëren voorbij hun nationale grenzen en die op zoek zijn naar langetermijngroei in hun portefeuilles, kunnen voor deze ETF kiezen. De ETF bestaat uit 1.377 participaties, vanaf april 2019, met een nettovermogen van $ 10, 69 miljard. Tussen maart 2008 en april 2019 bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement voor de ETF 5, 45%.
Twee andere ETF's die een brede wereldwijde blootstelling bieden, zijn de iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX) en de SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Deze fondsen omvatten geen Amerikaanse aandelen.
Voorbeeld van het gebruik van de MSCI All Country World Index (ACWI)
Een belegger die zijn portefeuille wil diversifiëren, kan een deel van zijn fondsen beleggen in een ETF die de All Country World Index volgt.
Door de ETF te kopen, krijgt de belegger blootstelling aan een breed scala van wereldwijde aandelen. Omdat de index een breed scala aan Amerikaanse aandelen volgt, zou de belegger ervoor kunnen kiezen om een ex-US ETF te gebruiken als hij blootstelling aan aandelen buiten de VS wilde verwerven. Dit kan geschikt zijn als de belegger al andere Amerikaanse ETF's aanhoudt of een aanzienlijk deel van zijn portefeuille heeft toegewezen aan Amerikaanse aandelen.
Beslissingen over het toewijzen van een portefeuille kunnen het beste worden besproken met een gekwalificeerde financieel adviseur.
Beleggers kunnen de index ook als benchmark gebruiken, waarbij ze er rekening mee houden dat de Amerikaanse markt de meeste impact op de index zal hebben. Als hun portefeuille achterblijft bij de ACWI-index, betekent dit dat het slechter presteert dan de naar marktkapitalisatie gewogen wereldmarkt. Als hun portefeuille het beter doet dan de index, presteert de portefeuille beter dan de wereldmarkt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.