Neutrale

DEFINITIE van Neutraal

Neutraal beschrijft een positie ingenomen in een markt die noch bullish noch bearish is - met andere woorden, het is ongevoelig voor de koers van de markt. Als een belegger een neutrale mening heeft - dat wil zeggen dat hij denkt dat een effect of index in de nabije toekomst niet zal stijgen of dalen in waarde - kan de belegger een optiestrategie ondernemen die kan profiteren ondanks het gebrek aan beweging in het onderliggende effect.

Neutrale markthandelsstrategieën zijn populair omdat beleggers winst kunnen maken wanneer een onderliggend effect niet in prijs beweegt of binnen een strak bereik van prijzen blijft, en kan worden uitgevoerd met behulp van verschillende methoden, zoals long en short gaan in vergelijkbare aandelen, en gebruik van opties of andere derivatenposities.

UITBREIDING Neutraal

Neutrale trends

Wanneer de prijs van een effect in de loop van de tijd met kleine stappen omhoog en omlaag gaat, beweegt het zijwaarts. Wanneer een koers zijwaarts beweegt, bevindt het onderliggende effect zich in een neutrale trend. Een neutrale trend treedt meestal op na een aanhoudende stijging of daling van de prijs, wanneer de prijs weerstand of ondersteuning begint te bereiken. Deze trends kunnen weken of maanden doorgaan. Optiehandelaren profiteren van neutrale trends door passende strategieën.

Voorbeelden van neutrale strategieën

Als iemand long-aandelen gaat op de gewogen componenten van een index of index etf en vervolgens short gaat op die index of etf, hebben ze een positie gecreëerd die neutraal is, want wanneer de prijs van de index ook stijgt, zal de prijzen van de componenten op een compenserende manier. Maar een belegger kan geloven dat er bepaalde structurele inefficiënties zijn tussen de aandelenkorf waaruit de index bestaat en de index zelf waarvan kan worden geprofiteerd. Dit soort strategie kan ook worden gebruikt om lang en kort te gaan; respectievelijk twee bedrijven die erg op elkaar lijken of directe concurrenten zijn om te profiteren van een waargenomen verkeerde prijsstelling in de ene versus de andere. Long-short marktneutrale hedgefondsen maken gebruik van deze strategieën en gebruiken vaak als hun benchmark het risicovrije rendement omdat ze zich geen zorgen maken over de richting van de markt.

Neutrale strategieën kunnen worden opgesteld met behulp van derivaten zoals optiecontracten. Wanneer u opties in de componenten van een index koopt en opties op de index zelf verkoopt, wordt dit een dispersie- of correlatiehandel genoemd.

Een gedekte call wordt gebruikt wanneer een belegger een bestaande longpositie op een aandeel heeft en rendement wenst op een neutrale positie. De oproep kan een kleine hoeveelheid bescherming bieden tegen een prijsdaling. Als de prijs niet stijgt, vervalt de optie waardeloos en maakt de belegger inkomsten uit een stagnerende voorraad.

Een handelaar gebruikt een gedekte put wanneer hij een voortdurende neutrale positie verwacht, gevolgd door een daling van de aandelenkoers van een aandeel. De handelaar schrijft een putoptie, in de verwachting dat deze waardeloos verloopt en wat winst oplevert. Dit is geen veelgebruikte strategie en is niet geschikt voor onervaren beleggers.

Een andere neutrale strategie waarbij opties worden gebruikt, is om een ​​straddle of een wurging te verkopen. Dit zijn shortposities die worden ingenomen in zowel een call als een put met dezelfde onderliggende waarde en looptijd met dezelfde of verschillende uitoefenprijzen. Opties genaamd vlinders en condors worden ook beschouwd als "delta-neutrale" verspreidingsstrategieën.

Voors en tegens van neutrale strategieën

Potentieel profiteren van aandelen en andere financiële instrumenten die relatief stabiel in prijs zijn gebleven, biedt optiebeleggers meer kansen. Omdat veel financiële instrumenten lange tijd neutraal blijven, hebben optiehandelaren meer kansen om rendement te genereren. Optiebeleggers kunnen ook profiteren van drie uitkomsten, niet slechts één, waardoor hun kansen om winst te maken toenemen. Het maximale bedrag aan potentiële winst wordt vastgesteld op de uitvoering van de transactie, waardoor de potentiële winst wordt beperkt. Optiehandelaren die een strikt gecontroleerd rendement op investering (ROI) mandaat gebruiken, kunnen daarentegen vanaf het begin de maximale winst berekenen, waardoor het inkomen voorspelbaarder wordt. Omdat alle strategieën echter twee of meer transacties vereisen, betaalt de belegger meer in commissies. Ook zijn sommige strategieën ingewikkeld en ongeschikt voor onervaren beleggers.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie en voorbeeld van ijzeren condor Een ijzeren condor is een optiestrategie die het kopen en verkopen van oproepen en putten met verschillende uitoefenprijzen omvat wanneer de handelaar lage volatiliteit verwacht. meer Combinatiedefinitie Een combinatie verwijst in het algemeen naar een strategie voor optieshandel waarbij meerdere oproepen worden gekocht of verkocht en waarbij hetzelfde actief wordt aangetrokken. meer Definitie van ijzeren vlinder Een ijzeren vlinder is een optiestrategie die is ontwikkeld met vier opties die zijn ontworpen om te profiteren van het gebrek aan beweging in de onderliggende waarde. meer Condor Spread Definitie Een condor spread is een niet-directionele optiestrategie die zowel winsten als verliezen beperkt, terwijl wordt gestreefd te profiteren van lage of hoge volatiliteit. meer Hoe werkt een beenstrategie? Een poot is een onderdeel van een derivatenhandelstrategie waarbij een handelaar meerdere optiecontracten of meerdere futurescontracten combineert. meer Hoe opties werken voor kopers en verkopers Opties zijn financiële derivaten die de koper het recht geven om de onderliggende waarde tegen een vastgestelde prijs binnen een bepaalde periode te kopen of verkopen. meer partnerlinks