Nieuw paradigma
In de investerende wereld is een nieuw paradigma een revolutionair nieuw concept, idee of manier om dingen te doen die de oude overtuigingen of manieren om dingen te doen vervangt. Dit kan het gevolg zijn van een politieke of economische gebeurtenis, een nieuwe ontdekking in de academische wereld, nieuwe technologie of innovatie, een nieuwe onderneming of bedrijfsleider of een andere belangrijke gebeurtenis. Nieuwe paradigma-ideeën of -concepten zijn zo revolutionair dat veel mensen geloven dat het ons denken en handelen in de toekomst zal veranderen.
Nieuw paradigma is gebaseerd op het idee van een paradigmaverschuiving in de wetenschap, waarbij technologie of nieuwe bevindingen de manier waarop mensen denken over of omgaan met een onderwerp volledig veranderen.
Belangrijkste leerpunten
- Een nieuw paradigma is een nieuwe manier van denken of dingen doen die het oude vervangt.
- Nieuwe paradigma's in de aandelenwereld kunnen een groot winstpotentieel betekenen wanneer beleggers zich op revolutionaire nieuwe ideeën begeven.
- Beleggers in nieuwe paradigma-ideeën moeten voorzichtig zijn, omdat prijzen te hoog kunnen worden op basis van hype. Wanneer de realiteit begint, kan de werkelijke waarde van het bedrijf of de bedrijven aanzienlijk lager zijn dan de piekprijs van het aandeel.
Een nieuw paradigma begrijpen
Beleggers kunnen kijken naar nieuwe paradigma's die zich voor hun ogen ontvouwen terwijl ze kijken naar de aandelen van bedrijven die op de grens van innovatie staan. Een aandeel kan stijgen op basis van zijn revolutionaire manier om dingen te doen.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat niet alle nieuwe paradigma's goed verlopen of eindigen. Terwijl bedrijven als Amazon Inc. (AMZN) - die de vraag naar internetwinkelen zagen en hiervan gebruik maakten - groot succes zagen, zien niet alle bedrijven dat. De farmaceutische sector is gevuld met bedrijven die 'op het punt staan' om geweldige ontdekkingen te doen die de wereld of het gezondheidszorgsysteem kunnen veranderen, maar veel van de medicijnen of behandelingen die ze maken, komen nooit uit het ontwikkelingsstadium. Hun aandelen kunnen (of niet) hoger opduiken op speculatieve vraag, alleen om terug te vallen naar waar het is begonnen, of lager.
Beleggers die wedden op de bedrijven die echt een nieuw paradigma beginnen, of profiteren van een nieuw paradigma, kunnen op de lange termijn veel geld verdienen, maar het vinden van die bedrijven is niet altijd gemakkelijk. Deze bedrijven zijn vaak zeer speculatief, hebben een negatief resultaat en worden in een vroeg stadium verkeerd begrepen. Het is pas in hun latere stadia, zodra de koers van het aandeel aanzienlijk is gestegen, dat de meeste beleggers zich hiervan bewust worden en beginnen te springen. Dit kan veel volatiliteit veroorzaken, waardoor het voor beleggers moeilijk wordt om de aandelen voor de lange termijn aan te houden.
Tussen 1997 en 2009 had het Amazon-aandeel zeven druppels van 60% of meer, en het aandeel daalde met 95% tussen 2000 en 2001. Aanvankelijk daalde het aandeel met 46% na de beursgang (IPO) en steeg vervolgens van een dieptepunt. van $ 1, 31 en heeft die prijs nooit meer gezien. Sommige vroege beleggers hebben misschien winst gemaakt, maar zouden waarschijnlijk zijn afgeschud door de vele ernstige dalingen ruim voordat de aandelenkoers in 2018 $ 2.000 overschaduwde.
Terwijl Amazon floreerde uit de dotcom-crash (2000 tot 2002) - die gebaseerd was op het nieuwe paradigma van internet - deden veel van de andere 'internet' aandelen dat niet. Meer dan 50% van de dotcom-bedrijven ging failliet, en de 48% die tot 2004 overleefde, deed dat tegen aanzienlijk lagere aandelenkoersen. Het duurde vele jaren voordat de meeste bedrijven de aandelenkoersen terugwonnen die zich in 2000 voordeden, en velen handelen nog steeds ver onder die niveaus. De aandelenkoers van Amazon kwam niet boven het jaar uit 2000 hoog tot 2016.
Nieuwe paradigma's worden vaak gevolgd door een afrekening omdat beleggers overschatten hoeveel er zal veranderen. Ze drijven de waarderingen te hoog op en de prijzen dalen aanzienlijk nadat de realiteit begint. Uiteindelijk moeten bedrijven winst maken om hoge aandelenkoersen te rechtvaardigen. Als de bedrijven geen winst kunnen maken, ongeacht hoe nieuw hun idee of product is, zullen beleggers uiteindelijk op hun hoede worden en de aandelen verlaten.
De Harvard Business Review publiceert vaak stukken die ingaan op paradigmaverschuivingen of nieuwe paradigma's in de zakelijke en investeringswereld. Bijvoorbeeld: “U hoeft niet te kiezen tussen Snel, Goedkoop of Goed. In plaats daarvan, Change the Paradigm ”(april 2018) stelt dat leiders, in plaats van een compromis te sluiten tussen twee van de drie bovengenoemde waarden, zich moeten concentreren op het optimaliseren van alle waarden. Door creatief te zijn, gegevens te gebruiken en opstartgedrag te modelleren, stellen de auteurs van het artikel dat leiders in staat moeten zijn om de manier waarop ze afwegingen maken opnieuw te bedenken. Nieuwe manieren van denken, zoals deze, kunnen beleggers helpen verschillende uitdagingen te bepalen, zoals welke activa of activaklassen ze moeten selecteren voor een portefeuille.
Voorbeelden uit de echte wereld van nieuwe paradigma's
De term "nieuw paradigma" werd een veelgebruikte uitdrukking in de jaren negentig, toen marketingbedrijven en bedrijven de term voor bijna elk nieuw product of campagne begonnen te gebruiken. Het werd met name gebruikt tijdens de dotcom-boomjaren. Soms leek het erop dat alles en nog wat met internet te maken had, werd beschreven als een 'nieuw paradigma' of een 'paradigmaverschuiving'.
De jaren eind jaren negentig werden gekenmerkt door hoogvliegende tech-aandelen die uiteindelijk crashten. Van 1995 tot 2000 steeg de door technologie gedomineerde NASDAQ-index van minder dan 1.000 punten naar meer dan 5.000 punten. Technologiebedrijven werden een nieuw paradigma voor investeerders en analisten omdat hun producten en denkwijzen de mogelijkheid hadden om de manier waarop bedrijven opereerden en groeiden fundamenteel te veranderen. Het internet heeft zeker dingen veranderd, maar beleggers waardeerden de bedrijven aanvankelijk te hoog. Hun werkelijke waarde was toentertijd aanzienlijk lager dan de piekprijzen waar beleggers deze bedrijven toe hebben aangezet.
De grote recessie zorgde ook voor een nieuw paradigma voor veel beleggers, omdat het idee om uit te roeien en duurzamere investeringen te ondersteunen in de schijnwerpers kwam te staan. Het werd voor sommige beleggers en vermogensbeheerders belangrijk om bij het beleggen rekening te houden met milieu-, sociale en governance-factoren (ESG). Zoals bleek uit de huizenbubbel en de crisis, bleken complexe financiële instrumenten zoals door hypotheken gedekte effecten zonder degelijke onderliggende activa rampzalig.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.