Oververkochte definitie en voorbeeld
De term oververkocht verwijst naar een toestand waarin een actief lager in prijs is verhandeld en het potentieel heeft voor een koerssprong. Een oververkochte toestand kan lang duren, en daarom is oververkocht niet dat een prijsrally snel zal komen, of helemaal niet. Veel technische indicatoren identificeren oversold en overbought niveaus. Deze indicatoren baseren hun beoordeling op waar de prijs momenteel wordt verhandeld ten opzichte van eerdere prijzen. Fundamentals kunnen ook worden gebruikt om te beoordelen of een actief mogelijk is oververkocht en is afgeweken van de typische waardestatistieken.
Belangrijkste leerpunten
- Oversold is een subjectieve term. Aangezien handelaren en analisten allemaal verschillende tools gebruiken, zien sommigen een oververkocht activum, terwijl anderen een activum zien dat verder moet dalen.
- Oververkochte condities kunnen lang duren, dus voorzichtige handelaren wachten tot de koers is gedaald en beginnen te stijgen voordat ze kopen.
- Oververkochte omstandigheden worden geïdentificeerd door technische indicatoren zoals de relatieve sterkte-index (RSI) en stochastische oscillator, evenals andere.
- Fundamentals kunnen ook een oververkocht activum markeren door huidige waarden te vergelijken met eerdere waarden in termen van prijs / winst (P / E) en forward P / E, bijvoorbeeld.
Wat vertelt Oversold u?
Oververkocht aan een fundamentele handelaar betekent een actief dat het ver onder zijn typische waardemetrieken verhandelt. Technische analisten verwijzen meestal naar een indicatorwaarde wanneer ze oversold vermelden. Beide zijn geldige benaderingen, hoewel de twee groepen verschillende tools gebruiken om te bepalen of een activum oververkocht is.
Fundamenteel oververkocht
Fundamenteel oververkochte aandelen (of andere activa) zijn aandelen die volgens beleggers onder hun werkelijke waarde worden verhandeld. Dit kan het gevolg zijn van slecht nieuws over het bedrijf in kwestie, een slechte vooruitzichten voor het bedrijf in de toekomst, een sector die uit de gratie raakt, of een verzakkende algemene markt.
Traditioneel is een algemene indicator van de waarde van een aandeel de P / E-ratio. Analisten en handelaren gebruiken openbaar gerapporteerde financiële resultaten of winstramingen om de juiste prijs voor een bepaald aandeel te identificeren. Als de P / E van een aandeel onderaan de historische waarde daalt, of onder de gemiddelde P / E van de sector daalt, kunnen beleggers het aandeel als ondergewaardeerd beschouwen. Dit kan een koopmogelijkheid bieden voor langetermijnbelegging.
Een aandeel dat in het verleden een P / E van 10 tot 15 heeft gehad en dat nu wordt verhandeld tegen een P / E van vijf, kan beleggers een signaal geven om het bedrijf nader te bekijken. Als het bedrijf nog steeds sterk is, is de voorraad mogelijk oververkocht en een goede koopkandidaat. Zorgvuldige analyse is echter nodig, omdat er goede redenen kunnen zijn waarom beleggers het bedrijf niet meer zo leuk vinden als vroeger.
Technisch oververkocht
Handelaren kunnen ook technische indicatoren gebruiken om te hoge niveaus vast te stellen. Een technische indicator kijkt alleen naar de huidige prijs ten opzichte van eerdere prijzen. Er wordt geen rekening gehouden met fundamentele gegevens.
De stochastische oscillator van George Lane, die hij in de jaren vijftig ontwikkelde, onderzoekt recente prijsbewegingen om veranderingen in het momentum en de koersrichting van een aandeel te identificeren. De RSI meet de kracht achter prijsbewegingen over een recente periode, meestal 14 dagen.
Een lage RSI, meestal lager dan 30, geeft handelaren aan dat een aandeel mogelijk is oververkocht. In wezen zegt de indicator dat de prijs in het onderste derde deel van zijn recente prijsklasse handelt. Dit wil niet zeggen dat de prijs onmiddellijk zal stuiteren. Veel handelaren wachten totdat de indicator hoger begint te gaan alvorens te kopen, omdat te veel verkochte omstandigheden lang kunnen duren. Een handelaar kan bijvoorbeeld wachten tot de oververkochte RSI terug boven de 30 komt voordat hij koopt. Hieruit blijkt dat de prijs was oververkocht, maar nu begint te stijgen.
Sommige handelaren gebruiken prijskanalen zoals Bollinger Bands om oververkochte gebieden te spotten. Op een grafiek worden Bollinger-banden geplaatst op een veelvoud van de standaarddeviatie van een aandeel boven en onder een exponentieel voortschrijdend gemiddelde. Wanneer de prijs de lagere band bereikt, is deze mogelijk oververkocht. Nogmaals, handelaren wachten meestal totdat de prijs weer begint te stijgen voordat ze kopen.
01:06Wat betekent oversold?
Voorbeelden van doorverkochte indicatoren en grondbeginselen
Het grafiekvoorbeeld toont een prijsgrafiek met twee indicatoren eronder. De bovenste indicator is een RSI en die eronder is P / E.
Op de RSI zijn pijlen geplaatst waar de RSI onder 30 is gezakt en vervolgens weer naar boven is verplaatst. Dit zouden mogelijke kooppunten zijn op basis van herstel van een oververkochte toestand. Sommige van deze signalen leidden ertoe dat de prijs hoger ging, terwijl anderen de prijs een tijdje lager zagen blijven.
Het oververkochte niveau van de P / E varieert per aandeel, omdat elk aandeel zijn eigen P / E-bereik heeft waar het naartoe reist. Voor deze voorraad bood kopen in de buurt van een P / E van 10 doorgaans een goede koopkans omdat vanaf daar hogerop gegaan.
Het verschil tussen oververkocht en overgekocht
Als doorverkocht is wanneer een actief in het onderste gedeelte van zijn recente prijsklasse handelt of op basis van fundamentele gegevens in de buurt van dieptepunten handelt, is overbought het tegenovergestelde. Een overbought technische indicatorwaarde verschijnt wanneer de prijs van een actief in het bovenste gedeelte van zijn recente prijsklasse wordt verhandeld. Evenzo verschijnt een overbought fundamentele waarde wanneer het actief aan het hoogste uiteinde van zijn fundamentele ratio's handelt. Dit betekent niet dat het actief moet worden verkocht. Het is slechts een waarschuwing om te kijken wat er aan de hand is.
Beperkingen bij het gebruik van te hoge waarden
Oversold wordt door sommige handelaren ten onrechte gezien als een koopsignaal. In plaats daarvan is het meer een waarschuwing. Het laat handelaren weten dat een actief in het lagere gedeelte van zijn recente prijsklasse handelt, of in een lagere fundamentele ratio handelt dan gewoonlijk. Dit betekent niet dat het actief moet worden gekocht. Veel aandelen die blijven vallen, zien er helemaal goedkoop uit. Dit kan gebeuren omdat de meeste doorverkochte metingen zijn gebaseerd op prestaties uit het verleden. Als beleggers een grimmige toekomst zien voor een aandeel of ander activum, kan het nog steeds worden verkocht, hoewel het er goedkoop uitziet op basis van historische normen.
Zelfs als een aandeel of ander activum een goede koop is, kan het nog lang worden uitverkocht voordat de prijs hoger begint te worden. Dit is de reden waarom veel handelaren uitkijken naar doorverkochte waarden, maar dan wachten tot de prijs begint te stijgen voordat ze kopen op basis van het doorverkochte signaal.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.