Behoud van kapitaal
Behoud van kapitaal is een conservatieve beleggingsstrategie waarbij het primaire doel is om kapitaal te behouden en verlies in een portefeuille te voorkomen. Deze strategie vereist investeringen in de veiligste kortetermijninstrumenten, zoals schatkistpapier en depositocertificaten.
Behoud van kapitaal wordt ook wel kapitaalbehoud genoemd.
Kapot behoud van kapitaal
Beleggers houden hun fondsen in verschillende soorten beleggingen in overeenstemming met hun beleggingsdoelstellingen. Het doel of de portefeuillestrategie van een belegger wordt bepaald door een aantal factoren, zoals leeftijd, beleggingservaring, gezinsverantwoordelijkheden, opleiding, jaarinkomen, enz. Deze factoren wijzen er doorgaans op hoe risicomijdend een belegger is. Gemeenschappelijke beleggingsdoelstellingen zijn huidige inkomsten, groei en behoud van kapitaal.
De huidige inkomstenstrategie is gericht op beleggen in effecten die snel rendement kunnen opleveren. Deze omvatten effecten zoals hoogrentende obligaties en aandelen met een hoog dividend. De groeistrategie omvat het vinden van aandelen die de waardestijging van kapitaal benadrukken met minimale overweging voor lopende inkomsten. Groeibeleggers zijn bereid meer risico te tolereren en zullen beleggen in groeiaandelen met hoge koers-winstverhoudingen (P / E). Een ander veelgebruikt type beleggingsdoelstelling voor een portefeuille is kapitaalbehoud.
Effecten die worden gebruikt voor het behoud van kapitaal hebben weinig tot geen risico en, in feite, kleinere rendementen in vergelijking met de huidige inkomsten- en groeistrategieën die hierboven zijn vermeld. Behoud van kapitaal is een prioriteit voor gepensioneerden en degenen die met pensioen gaan, omdat ze mogelijk op hun investeringen vertrouwen om inkomsten te genereren om hun kosten van levensonderhoud te dekken. Dit soort beleggers heeft beperkte tijd om verliezen terug te verdienen als markten een downdraft ervaren en elk potentieel voor hoge inkomsten opgeven in ruil voor de zekerheid van bestaand kapitaal. Omdat gepensioneerden er zeker van willen zijn dat ze hun pensioensparen niet overleven, kiezen ze meestal voor beleggingen met minimaal risico, zoals Amerikaanse schatkisteffecten, hoogrentende spaarrekeningen, geldmarktrekeningen en bankcertificaten (CD's). Een meerderheid van de beleggingsvehikels die worden gebruikt door beleggers gericht op behoud van kapitaal zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tot maximaal $ 250.000. In sommige, maar niet alle gevallen, beleggen deze beleggers mogelijk alleen hun geld voor de korte termijn.
Een belangrijk nadeel van de strategie voor kapitaalbehoud is het verraderlijke effect van inflatie op het rendement van "veilige" investeringen gedurende langere tijd. Hoewel inflatie op korte termijn mogelijk geen significante invloed heeft op het rendement, kan het in de loop van de tijd de reële waarde van een belegging aanzienlijk aantasten. Een bescheiden jaarlijkse inflatie van 3% kan bijvoorbeeld de reële of voor inflatie gecorrigeerde waarde van een belegging in 24 jaar met 50% verlagen. Het bedrag dat u heeft, blijft behouden, maar in sommige gevallen is het onwaarschijnlijk dat de rente die u op een spaarrekening verdient, in waarde toeneemt om het geleidelijke verlies aan koopkracht te compenseren dat het gevolg is van zelfs een gematigde inflatie. Dientengevolge zou u in “echte” termen waarde kunnen verliezen, ook al hebt u dezelfde hoeveelheid contant geld. Om deze reden zijn beleggers die gebruik maken van de kapitaalwaarderingstrategie beter af dan te beleggen in voor inflatie gecorrigeerde beleggingen, zoals Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), die worden uitgegeven door de Amerikaanse overheid.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.