Quant Fund
Een kwantumfonds is een beleggingsfonds dat effecten selecteert door gebruik te maken van de mogelijkheden van geavanceerde kwantitatieve analyse. In kwantitatieve fondsen bouwen managers aangepaste modellen met behulp van softwareprogramma's om investeringen voor het fonds te bepalen.
Belangrijkste leerpunten
- Een kwantitatief fonds neemt beleggingsbeslissingen op basis van geavanceerde kwantitatieve analyses.
- Managers gebruiken algoritmen en op maat gemaakte computermodellen om hun investeringen te kiezen.
- De populariteit van kwantitatieve analyses binnen fondsen is de laatste jaren toegenomen, mede door de toenemende beschikbaarheid van marktgegevens.
- Hoewel kwantitatieve fondsen state of the art technologie gebruiken, dateert het gebruik van kwantitatieve analyse acht decennia.
Hoe een Quant Fund werkt
Een kwantitatief fonds vertrouwt op algoritmische of systematisch geprogrammeerde beleggingsstrategieën. Kwantitatieve fondsen kunnen een van de vele beleggingsaanbiedingen zijn die worden ondersteund door een grote vermogensbeheerder. Het kan echter ook de centrale managementfocus zijn van een gespecialiseerde beleggingsbeheerder.
Het aanbod van kwantitatieve fondsen is gegroeid, en het bedrijf is in de branche gevestigd geworden met naar verluidt kwantitatieve fondsbeheerders verantwoordelijk voor een kwart van alle Amerikaanse aandelenhandel vanaf 2017, aldus de Tabb Group.
Grote vermogensbeheerders hebben geprobeerd hun investeringen in kwantitatieve strategieën te verhogen als fondsbeheerders om in de loop van de tijd consequent de marktbenchmarks te verslaan. Kleinere hedgefondsbeheerders ronden ook het totale kwantitatieve fondsaanbod op de beleggingsmarkt af. Over het algemeen zoeken kwantitatieve fondsbeheerders getalenteerde individuen met geaccrediteerde academische graden en zeer technische ervaring in wiskunde en programmeren.
Speciale overwegingen
Quant-fondsen staan vaak bekend als een van de meest innovatieve en zeer technische aanbiedingen in het beleggingsuniversum. Als zodanig omvatten ze een breed scala van thematische beleggingsstijlen en maken vaak gebruik van enkele van de meest baanbrekende technologieën in de industrie. De basis voor kwantitatieve analyse heeft echter een geschiedenis die acht decennia teruggaat, met de publicatie van een boek uit 1934 met de naam 'Beveiligingsanalyse'.
Geschreven door Benjamin Graham en David Dodd, bepleitte het boek beleggen op basis van de rigoureuze meting van objectieve financiële statistieken met betrekking tot specifieke aandelen. "Veiligheidsanalyse" werd gevolgd door verdere publicaties met betrekking tot kwantitatieve beleggingsstrategie, zoals "The Book that Beats the Market" van Joel Greenblatt en James O'Shaughnessy's 'What Works on Wall Street'.
Kwantitatieve strategieën worden vaak een 'Black Box' genoemd vanwege het hoge niveau van geheimhouding rondom de algoritmen die ze gebruiken.
Vereisten voor kwantitatieve fondsen
Het stimuleren van de groei van kwantitatieve fondsen is een steeds betere toegang tot een breder scala van marktgegevens, evenals het groeiende aantal oplossingen rond het gebruik van big data. Ontwikkelingen in financiële technologie en toenemende innovatie op het gebied van automatisering hebben de datasets waarmee quant fund-managers kunnen werken enorm uitgebreid, waardoor ze nog robuustere datafeeds krijgen voor een bredere analyse van scenario's en tijdshorizons.
Om deze reden hebben kwantitatieve programmering en kwantitatieve algoritmen duizenden handelssignalen waarop ze kunnen vertrouwen, variërend van economische gegevenspunten tot populaire wereldwijde activawaarden en realtime bedrijfsnieuws. Quant-fondsen staan ook bekend om het bouwen van geavanceerde modellen rond momentum, kwaliteit, waarde en financiële kracht met behulp van eigen algoritmen die zijn ontwikkeld via geavanceerde softwareprogramma's.
Quant-fondsen worden vaak geclassificeerd als alternatieve beleggingen, omdat hun managementstijlen verschillen van die van meer traditionele fondsbeheerders. Als zodanig kunnen ze relatief hogere beheerkosten in rekening brengen dan fondsen met meer traditionele beleggingsstrategieën. Hun aanbod is ook complexer dan standaard beleggingsfondsen. In sommige gevallen kunnen ze zich richten op beleggers met een hoger vermogen of hoge vereisten voor de toegang tot het fonds. Beleggers zullen deze strategieën vinden in gereguleerde beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen. Hedgefondsen staan ook bekend om het aanbieden van kwantitatieve beleggingsaanbiedingen met minder gereguleerde managementvereisten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.