Pensioenplan Tax Prep Checklist

Gekwalificeerde pensioenregelingen en IRA's bieden u de mogelijkheid om op belastingvoordeel te sparen voor pensioen. Inkomsten op bijdragen groeien uitgesteld van belasting (of belastingvrij voor Roth IRA's). Zorg ervoor dat u op het gebied van belastingtijd op de hoogte bent van alle vereisten.

1. Bekijk de contributiedeadline.

Je hebt tot de deadline voor belastingaangifte voor je terugkeer in 2018 om bij te dragen aan een IRA of Roth IRA (15 april 2019; de datums zijn dit jaar weer normaal). U krijgt niet meer tijd om IRA-bijdragen te leveren, zelfs als u een aangifte-uitbreiding voor uw belastingaangifte verkrijgt.

Als u echter een bedrijf bezit, kunt u bijdragen tot een gekwalificeerd pensioenplan tot de verlengde vervaldatum van uw rendement (bijvoorbeeld 15 oktober 2019 voor een bijdrage van 2018), zolang het plan van kracht was op 31 december, 2018 (je hebt het papierwerk vóór die datum ondertekend). Als u dat niet hebt gedaan, kunt u nog steeds een SEP-IRA instellen en financieren tegen de verlengde vervaldatum van uw terugkeer.

2. Gebruik belastingteruggave voor bijdragen.

Als u belastingteruggave verschuldigd bent, kunt u deze toepassen voor een bijdrage aan een IRA, Roth IRA. Dit kan voor 2018 zijn als u uw belastingaangifte op tijd indient zodat de IRS het geld naar de bewaarder / trustee van uw account kan sturen; Zorg ervoor dat u uw bewaarder / trustee op de hoogte stelt dat u het geld voor 2018 wilt laten gebruiken. Gebruik formulier 8888 om de IRS te vertellen waar uw terugbetaling naartoe moet. Als fondsen te laat aankomen of u de bewaarder / beheerder niet vertelt dat u ze voor 2018 wilt gebruiken, worden ze toegepast voor 2019.

3. Stel overtollige bijdragen vast.

Uw aangepaste aangepaste bruto-inkomen kan bijdragen aan aftrekbare IRA's beperken of blokkeren als u deelneemt aan een gekwalificeerd pensioenplan (u hebt bijvoorbeeld een 401 (k) op het werk) en Roth IRA's, ongeacht andere plannen. Voor overtollige bijdragen - bedragen die hoger zijn dan waarvoor u in aanmerking komt - wordt elk jaar een boete van 6% opgelegd totdat u corrigerende maatregelen neemt.

Als u al een bijdrage voor 2018 hebt geleverd en ontdekt dat uw inkomen te hoog was, stel het probleem dan niet uit. Als u bijvoorbeeld hebt bijgedragen aan een aftrekbare IRA, neem dan niet de aftrek. En trek de bijdrage, plus eventuele inkomsten, uiterlijk op 15 april 2019 in.

Als u vanwege uw inkomen te veel hebt bijgedragen aan een Roth IRA, moet u uiterlijk 31 december 2019 corrigerende maatregelen nemen. Op deze manier bent u alleen de boete verschuldigd voor 2018, maar vermijd deze voor toekomstige jaren. U kunt bijvoorbeeld de overtollige bijdrage plus inkomsten opnemen of uw IRA-bewaarder opdragen de overtollige bijdrage 2018 en inkomsten te behandelen als uw 2019-bijdrage. Merk op dat de contributielimiet voor 2019 $ 6.000 is, terwijl de limiet voor 2018 $ 5.500 is. U moet controleren of inkomsten op het account u nog steeds boven de limiet kunnen brengen en een boete blijven oplopen.

Houd er rekening mee dat u uw Roth IRA-bijdrage niet langer kunt "her-karakteriseren" naar een traditionele IRA, zoals u zou kunnen voor de Tax Cuts and Jobs Act van 2017.

4. Neem de vereiste minimale distributies.

Belastinguitstel duurt niet eeuwig. Zorg ervoor dat u begrijpt wanneer - en in welke mate - u de vereiste minimale distributies (RMD's) moet nemen. Als u geen RMD's neemt, kunt u een boete van 50% krijgen wegens onvoldoende distributies. RMD-regels zijn erg complex. Hier is wat informatie om u op weg te helpen.

• Voor uw eigen accounts . Als je in 2018 70½ of ouder was, moet je een jaarlijkse verdeling hebben genomen op basis van IRS-tabellen, die te vinden is in IRS-publicatie 590-B . Gebruik tabel II (Gezamenlijk leven en laatste overlevingsverwachting) als u getrouwd bent, uw echtgenoot is meer dan 10 jaar jonger dan u en hij / zij is de enige begunstigde van de rekening; gebruik anders Tabel III (Uniforme levensduur).
• Voor erfelijke voordelen van een gekwalificeerd pensioenplan of IRA. Wat u moet doen, hangt af van uw relatie met de rekeninghouder. Als u een langstlevende echtgenoot bent, kunt u ervoor kiezen om de voordelen over te dragen naar uw eigen account en ze te behandelen alsof ze altijd van u waren. Dus als je 60 bent en een IRA erven van een echtgenoot die stierf in 2018, betekent een rollover dat je RMD's kunt uitstellen tot je 70 ½ jaar wordt. Als u geen langstlevende echtgenoot bent, moet u over het algemeen een verdeling van het gehele belang nemen aan het einde van het vijfde kalenderjaar na het overlijden van de eigenaar. Als alternatief kunt u RMD's nemen die beginnen met een verdeling tegen 31 december van het jaar volgend op het jaar van overlijden van de eigenaar; gebruik hiervoor tabel I (Single Life Expectancy).

Als u RMD's niet hebt ingenomen, kunt u in aanmerking komen voor verlichting door een redelijke reden voor uw falen aan te tonen. U hoeft de boete niet vooraf te betalen, maar moet formulier 5329 bij uw belastingaangifte indienen en een verklaring bijvoegen voor uw falen (u had bijvoorbeeld een ernstige medische aandoening; u kreeg slecht belastingadvies over hoeveel u moest nemen). Bovendien moet je laten zien dat je de RMD zo snel mogelijk hebt genomen. Instructies voor formulier 5329 leggen uit wat u moet doen.

5. Bescherm uzelf als u uitkeringen hebt gedaan vóór de leeftijd van 59½.

Zelfs als je niet verplicht was om uitkeringen te doen, heb je ervoor gekozen om dit in 2018 te doen omdat je het geld nodig had. De verdeling is over het algemeen volledig belastbaar (verschillende regels zijn van toepassing op Roth IRA's en niet-aftrekbare IRA's). De distributie wordt aan u gemeld op formulier 1099-R. Als u op dat moment jonger was dan 59½ jaar, krijgt u bovendien een boete van 10%, tenzij u in aanmerking komt voor een uitzondering op de boete.

U kunt de boete vermijden - maar niet de belasting op de uitkering - als u in aanmerking komt voor een boeteuitzondering. De uitzonderingen worden vermeld door de IRS . Als u op een uitzondering wilt vertrouwen, verzamel dan nu uw bewijs. Als u bijvoorbeeld gehandicapt bent, moet u documentatie van artsen of de socialezekerheidsadministratie hebben waaruit blijkt dat u volledig en permanent geen substantiële winstgevende activiteiten kunt ontplooien. Als u het geld hebt gebruikt om gekwalificeerde kosten voor hoger onderwijs te betalen voor uzelf, of voor uw echtgenoot of gezinslid, moet u inkomsten hebben voor deze kosten.

Het komt neer op

De regels voor pensioenrekeningen zijn ingewikkeld. Neem voor hulp contact op met uw planbeheerder of IRA-bewaarder of, nog beter, met uw eigen belastingadviseur.