SEC-formulier N-2
Wat is SEC-formulier N-2SEC-formulier N-2 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die door closed-end management beleggingsmaatschappijen moet worden ingediend om zich te registreren onder de Investment Company Act van 1940 en om hun aandelen aan te bieden onder de Securities Act van 1933. Een uitzondering voor investeringsmaatschappijen voor kleine bedrijven waarvoor een vergunning is verleend door de Small Business Administration. SEC-formulier N-2 is bedoeld om beleggers informatie te verstrekken over gesloten beheermaatschappijen, nuttig bij het bepalen van de aantrekkelijkheid van een beleggingsmaatschappij.
Formulier N-2 wordt ook vaak de 'registratieverklaring' genoemd.
UITSPLITSING VAN SEC-formulier N-2
Deel A van SEC-formulier N-2, het prospectus, moet duidelijk geschreven informatie over de belegging bevatten die de gemiddelde belegger, die misschien geen gespecialiseerde achtergrond heeft in financiën of rechten, kan begrijpen. Deze informatie moet de kosten van de investering beschrijven; financiële hoogtepunten; plan van distributie; gebruik van de opbrengsten; beheer; aandelenkapitaal, langlopende schulden en andere effecten; wanbetalingen en achterstallige vorderingen op niet-achtergestelde effecten; en in afwachting van gerechtelijke procedures. Deel B bevat aanvullende informatie die interessant kan zijn voor sommige beleggers, zoals beleggingsdoelstellingen en -beleid, belangrijkste houders van effecten en financiële overzichten.
Formulier N-2 is een driedelige registratieverklaring bestaande uit een prospectus, een verklaring van aanvullende informatie (SAI) en bepaalde andere informatie.
- Het prospectus is bedoeld om aandeelhouders essentiële informatie over het fonds te verstrekken en moet in duidelijke, beknopte taal ( dwz gewoon Engels) zijn geschreven.
- De SAI is ontworpen om aandeelhouders te voorzien van aanvullende, meer gedetailleerde informatie over een fonds, zijn management en dienstverleners en zijn beleid. De SAI wordt niet aan aandeelhouders verstrekt, maar moet op verzoek gratis beschikbaar zijn.
- Andere informatie in de registratieverklaring omvat bedrijfsdocumenten en bepaalde contracten en nalevingsbeleid.