Fraude van effecten
Effectenfraude, ook wel investeringsfraude genoemd, is een vorm van ernstige witte-boordencriminaliteit die in verschillende vormen kan worden gepleegd, maar voornamelijk betrekking heeft op het verkeerd weergeven van informatie die beleggers gebruiken om beslissingen te nemen.
De dader van de fraude kan een persoon zijn, zoals een effectenmakelaar. Of het kan een organisatie zijn, zoals een beursvennootschap, een bedrijf of een investeringsbank. Onafhankelijke personen kunnen dit soort fraude ook plegen door middel van regelingen zoals handel met voorkennis.
Belangrijkste leerpunten
- Effectenfraude is een ernstig misdrijf waarbij meestal de beleggingswereld betrokken is.
- Voorbeelden van effectenfraude zijn Ponzi-regelingen, piramidespelen en late-day-handel.
- Effectenfraude kan valse informatie of voorkennis omvatten.
Inzicht in fraude met effecten
Het Federal Bureau of Investigation (FBI) beschrijft effectenfraude als criminele activiteit, waaronder hoogrenderende beleggingsfraude, Ponzi-regelingen, piramideregelingen, geavanceerde vergoedingsregelingen, fraude in vreemde valuta, verduistering van makelaars, hedgefondsgerelateerde fraude en late-day trading. In veel gevallen probeert de fraudeur investeerders te misleiden door een verkeerde voorstelling van zaken te geven en financiële markten op een of andere manier te manipuleren.
Dit misdrijf omvat het verstrekken van valse informatie, het achterhouden van belangrijke informatie, het aanbieden van slecht advies en het aanbieden of handelen naar voorkennis.
Soorten fraude
Effectenfraude neemt vele vormen aan. Er is eigenlijk geen tekort aan methoden om beleggers te misleiden met valse informatie. Investeringsfraude met hoog rendement kan bijvoorbeeld gepaard gaan met garanties voor een hoog rendement, terwijl wordt beweerd dat er weinig tot geen risico is. De beleggingen zelf kunnen zijn in grondstoffen, effecten, onroerend goed en andere categorieën. Voorafbetalingsregelingen kunnen een subtielere strategie volgen, waarbij de fraudeur hun doelen overtuigt om hen kleine bedragen vooruit te brengen waarvan beloofd wordt dat ze een hoger rendement zullen opleveren.
Soms wordt het geld gevraagd om verwerkingskosten en belastingen te dekken voor de fondsen die naar verluidt wachten op uitbetaling. Ponzi- en piramidespelen maken doorgaans gebruik van de middelen die door nieuwe investeerders worden verstrekt om de rendementen te betalen die aan eerdere investeerders waren beloofd en die de regeling hadden ingehaald. Dergelijke regelingen vereisen dat de fraudeurs steeds meer slachtoffers werven om de schijn zo lang mogelijk te behouden.
Een van de nieuwere soorten fraude met effecten is internetfraude. Dit type regeling wordt ook een "pump-and-dump" -regeling genoemd, waarbij mensen chatrooms en forums gebruiken om valse of frauduleuze informatie over aandelen te verspreiden. De bedoeling is om een prijsverhoging in die aandelen - de pomp - te forceren en wanneer de prijs een bepaald niveau bereikt, verkopen ze ze af - de dump.
De FBI waarschuwt dat beveiligingsfraude vaak wordt opgemerkt door ongevraagde aanbiedingen en verkoopstrategieën onder druk van de fraudeur, samen met verzoeken om persoonlijke informatie zoals creditcardgegevens en sofinummers. De Securities and Exchange Commission (SEC) en de National Association of Securities Dealers (NASD) onderzoeken beschuldigingen van effectenfraude. Het misdrijf kan zowel strafrechtelijke als civielrechtelijke sancties met zich meebrengen, wat resulteert in gevangenisstraf en boetes.
Voorbeeld van fraude met effecten
Enkele veel voorkomende soorten effectenfraude zijn het manipuleren van aandelenkoersen, liegen bij SEC-deponeringen en het plegen van boekhoudfraude. Enkele beroemde voorbeelden van effectenfraude zijn de Enron-, Tyco-, Adelphia- en WorldCom-schandalen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.