Bijzondere situatie
Wat is een speciale situatie?Een speciale situatie verwijst naar bijzondere omstandigheden met betrekking tot een effect dat beleggers zou dwingen het effect te kopen op basis van de speciale situatie, in plaats van de onderliggende fundamenten van het effect of een andere beleggingsreden. Dit type investering is een poging om te profiteren van een mogelijke stijging van de waardering die de speciale situatie biedt. Er kan een katalysator op de korte termijn zijn die snel kan profiteren van de oplossing van een speciale situatie, of het kan vele maanden of jaren duren.
Bijzondere situatie verklaard
Investeringsmogelijkheden in een speciale situatie kunnen vele vormen aannemen en meerdere activaklassen omvatten. Typische speciale situaties kunnen ontstaan door spin-offs, offertes, fusies en overnames, faillissement of noodsituaties, rechtszaken, dislocaties van kapitaalstructuren, activisme of gewoon complexiteit die de markt niet begrijpt.
Investeringen in speciale situaties zijn het meest zichtbaar bij aandelen, maar achter de schermen analyseren geavanceerde beleggers achtergestelde en achtergestelde schuldbewijzen op zoek naar mispricaties om te profiteren van, of deel te nemen aan private plaatsingen (niet-openbare investeringen) in een bedrijf in moeilijkheden. Een speciale situatie kan in elke branche aan de oppervlakte komen tijdens elk punt van een economische cyclus.
Beleggingsfondsen die zijn toegewijd aan speciale situaties, hebben meestal "Event Driven" of "Opportunistic" in de naam van de fondsen.
Voorbeeld van een speciale situatie
Een voorbeeld van een veel voorkomende speciale situatie zou een groot beursgenoteerd bedrijf zijn dat een van zijn kleinere bedrijfsonderdelen in een eigen beursgenoteerd bedrijf spint. Als de markt van mening is dat het bedrijf dat binnenkort zal worden afgesplitst, in zijn huidige vorm een hogere waardering heeft dan na de spin-off, kan een belegger vóór de spin-off aandelen in het grotere bedrijf kopen in een poging een snelle prijs verhoging.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.