Tales from the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategie

Bollinger Bands® zijn gemaakt door John Bollinger in de jaren '80 en zijn snel een van de meest gebruikte tools in technische analyse geworden. Bollinger Bands® bestaan ​​uit drie banden - een bovenste, middelste en onderste band - die worden gebruikt om extreme kortetermijnprijzen in een effect onder de aandacht te brengen. De bovenste band vertegenwoordigt overboughtgebied, terwijl de onderste band u kan laten zien wanneer een effect is oververkocht. De meeste technici zullen Bollinger Bands® gebruiken in combinatie met andere analysehulpmiddelen om een ​​beter beeld te krijgen van de huidige situatie op de markt of in een beveiliging. (Om meer te weten te komen over hoe Bollinger Bands® zijn opgebouwd, zie The Basics of Bollinger Bands® .)

De strategie

De meeste technici zullen Bollinger Bands® gebruiken in combinatie met andere indicatoren, maar we wilden een eenvoudige strategie bekijken die alleen de banden gebruikt om handelsbeslissingen te nemen. Gebleken is dat het kopen van de pauzes van de onderste Bollinger Band® een manier is om te profiteren van oververkochte omstandigheden. Meestal zal, zodra een lagere band is gebroken vanwege zware verkopen, de koers van het aandeel terugvallen boven de lagere band en op weg zijn naar de middelste band. Dit is precies het scenario waar deze strategie van probeert te profiteren. De strategie vereist een sluiting onder de lagere band, die vervolgens wordt gebruikt als een onmiddellijk signaal om de aandelen de volgende dag te kopen.

Voorbeeld 1: Intel Corp. (INTC)

Hieronder ziet u een voorbeeld van hoe deze strategie werkt onder ideale omstandigheden.

Figuur 1

Grafiek door StockCharts.com

Figuur 1 laat zien dat Intel de onderste Bollinger Band® breekt en er op 22 december onder sluit. Dit gaf een duidelijk signaal dat de aandelen in het oversoldgebied waren.

Onze eenvoudige Bollinger Band®-strategie vereist een sluiting onder de lagere band gevolgd door een onmiddellijke aankoop de volgende dag. De volgende handelsdag was pas op 26 december, het moment waarop handelaren hun posities zouden invoeren. Dit bleek een uitstekende handel te zijn. 26 december markeerde de laatste keer dat Intel onder de lagere band zou handelen. Vanaf die dag vloog Intel helemaal voorbij de bovenste Bollinger Band®. Dit is een schoolvoorbeeld van wat de strategie zoekt.

Hoewel de prijsbeweging niet groot was, dient dit voorbeeld om de voorwaarden te benadrukken waar de strategie van wil profiteren. (Voor meer informatie, zie Profiteren van de Bollinger Squeeze .)

Voorbeeld 2: New York Stock Exchange (NYX)

Een ander voorbeeld van een succesvolle poging om deze strategie te gebruiken, is te vinden op de kaart van de New York Stock Exchange toen deze op 12 juni 2006 de lagere Bollinger Band® brak.

Figuur 2

Grafiek door StockCharts.com

NYX was duidelijk in het oversoldgebied. Volgens de strategie zouden technische handelaren hun kooporders voor NYX op 13 juni invoeren. NYX sloot voor de tweede dag onder de lagere Bollinger Band®, wat mogelijk enige bezorgdheid bij marktdeelnemers heeft veroorzaakt, maar dit zou de laatste keer zijn dat het hieronder werd gesloten de onderste band voor de rest van de maand.

Dit is het ideale scenario dat de strategie wil vastleggen. In figuur 2 was de verkoopdruk extreem en terwijl de Bollinger Bands® zich hieraan aanpassen, markeerde 12 juni de zwaarste verkoop. Door een positie te openen op 13 juni konden handelaren direct voor de turnaround binnenkomen.

Voorbeeld 3: Yahoo Inc. (YHOO)

In een ander voorbeeld brak Yahoo de lagere band op 20 december 2006. De strategie vereiste een onmiddellijke aankoop van het aandeel de volgende handelsdag.

figuur 3

Grafiek door StockCharts.com

Net als in het vorige voorbeeld was er nog steeds verkoopdruk op de voorraad. Terwijl iedereen verkocht, vraagt ​​de strategie om een ​​koopje. Het breken van de onderste Bollinger Band® duidde op een oververkochte toestand. Dat bleek juist, want Yahoo draaide zich al snel om. Op 26 december testte Yahoo opnieuw de lagere band, maar kwam er niet onder. Dit zou de laatste keer zijn dat Yahoo de onderste band testte terwijl deze naar de bovenste band marcheerde.

De band naar beneden rijden

Zoals we allemaal weten, heeft elke strategie zijn nadelen en deze is absoluut geen uitzondering. In de volgende voorbeelden laten we de beperkingen van deze strategie zien en wat er kan gebeuren als dingen niet volgens plan verlopen.

Als de strategie onjuist is, zijn de banden nog steeds gebroken en zul je merken dat de prijs blijft dalen terwijl de band naar beneden rijdt. Helaas keert de prijs niet zo snel terug, wat tot aanzienlijke verliezen kan leiden. Op de lange termijn is de strategie vaak correct, maar de meeste handelaren zullen de dalingen die vóór de correctie kunnen optreden niet kunnen weerstaan.

Voorbeeld 4: International Business Machines (IBM)

IBM sloot bijvoorbeeld op 26 februari 2007 onder de lagere Bollinger Band®. De verkoopdruk lag duidelijk in het oversoldgebied. De strategie vroeg om de volgende handelsdag op de aandelen te kopen. Net als de vorige voorbeelden was de volgende handelsdag een valse dag; deze was een beetje ongewoon omdat de verkoopdruk ertoe leidde dat de voorraad sterk daalde. De verkoop ging goed verder dan de dag waarop het aandeel werd gekocht en het aandeel bleef de volgende vier handelsdagen onder de onderste band sluiten. Uiteindelijk, op 5 maart, was de verkoopdruk voorbij en draaide de voorraad zich om en liep terug naar de middelste band. Helaas was de schade tegen die tijd al aangericht.

Figuur 4

Grafiek door StockCharts.com

Voorbeeld 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

In een ander voorbeeld sloot Apple op 21 december 2006 onder de onderste Bollinger Bands®.

Figuur 5

Grafiek door StockCharts.com

De strategie vraagt ​​om het kopen van Apple-aandelen op 22 december. De volgende dag maakte het aandeel een sprong naar beneden. De verkoopdruk bleef de voorraad verlagen naar een laagste punt in de loop van de dag van $ 76, 77 (meer dan 6% onder de invoer) na slechts twee dagen vanaf het moment dat de positie werd ingevoerd. Ten slotte werd de oververkochte conditie gecorrigeerd op 27 december, maar voor de meeste handelaren die niet in staat waren om een ​​shortdown op korte termijn van 6% in twee dagen te weerstaan, was deze correctie van weinig comfort. Dit is een geval waarin de verkoop doorging ondanks een duidelijk oversoldgebied. Tijdens de uitverkoop was er geen manier om te weten wanneer het zou eindigen.

Wat we hebben geleerd

De strategie was correct bij het gebruik van de lagere Bollinger Band® om marktsituatie te doorverkocht. Deze omstandigheden werden snel gecorrigeerd toen de aandelen teruggingen naar de middelste Bollinger Band®.

Er zijn echter momenten waarop de strategie correct is, maar de verkoopdruk blijft bestaan. Onder deze omstandigheden is er geen manier om te weten wanneer de verkoopdruk zal eindigen. Daarom moet een bescherming aanwezig zijn zodra de beslissing om te kopen is genomen. In het NYX-voorbeeld klom het aandeel onverschrokken nadat het voor de tweede keer onder de onderste Bollinger Band® sloot. De strategie heeft ons terecht in die handel gebracht.

Zowel Apple als IBM waren verschillend omdat ze de onderband niet braken en reboundden. In plaats daarvan bezweken ze aan verdere verkoopdruk en reden de lagere band naar beneden. Dit kan vaak erg duur zijn. Uiteindelijk hebben zowel Apple als IBM zich omgedraaid en dit bewees dat de strategie correct is. De beste strategie om ons te beschermen tegen een transactie die de band lager zal blijven rijden, is het gebruik van stop-loss bestellingen. Bij het onderzoeken van deze transacties is duidelijk geworden dat een stop met vijf punten u uit de slechte transacties zou hebben gehaald, maar u nog steeds niet uit de transacties zou hebben gehaald die hebben gewerkt. (Zie De stop-loss-bestelling - zorg dat u hem gebruikt voor meer informatie .)

Samenvatting

Kopen op het einde van de lagere Bollinger Band® is een eenvoudige strategie die vaak werkt. In elk scenario was de pauze van de lagere band in het oversoldgebied. De timing van de transacties lijkt het grootste probleem te zijn. Aandelen die de lagere Bollinger Band® breken en het oversoldgebied betreden, staan ​​onder zware verkoopdruk. Deze verkoopdruk wordt meestal snel gecorrigeerd. Wanneer deze druk niet wordt gecorrigeerd, bleven de voorraden nieuwe dieptepunten bereiken en gingen ze door naar het oververkochte grondgebied. Om deze strategie effectief te gebruiken, is een goede exitstrategie op zijn plaats. Stop-loss-bestellingen zijn de beste manier om u te beschermen tegen een voorraad die de onderste band naar beneden blijft rijden en nieuwe dieptepunten maakt.