Unit Trust (UT)
Een unit trust is een niet-opgenomen beleggingsfondsstructuur waarmee fondsen activa kunnen aanhouden en winsten kunnen bieden die rechtstreeks naar individuele participanten gaan in plaats van ze opnieuw in het fonds te herinvesteren. Het beleggingsfonds is opgericht in het kader van een trustakte. De belegger is in feite de begunstigde onder het vertrouwen.
01:46Unit Trust
Unit Trusts (UT) begrijpen
Het succes van een unit trust hangt af van de expertise en ervaring van het bedrijf dat het beheert. Veel voorkomende soorten beleggingen door unit trusts zijn onroerend goed, effecten, hypotheken en kasequivalenten. De term "unit trust" wordt in het Verenigd Koninkrijk ook gebruikt als "beleggingsfonds", dat andere eigenschappen heeft dan beleggingsfondsen in de Verenigde Staten.
Een unit trust is een soort collectieve belegging verpakt onder een trustakte. Unit-trusts bieden toegang tot een breed scala aan effecten. Deze worden aangeboden in Guernsey, Jersey, Fiji, Ierland, Nieuw-Zeeland, Australië, Canada, Namibië, Kenia, Singapore, Zuid-Afrika, het VK, het eiland Man en Maleisië. De exacte definitie van wat een unit-vertrouwen is in deze rechtsgebieden varieert. In Azië is een unit trust in wezen hetzelfde als een beleggingsfonds. In Canada is een unit trust echter een fonds zonder rechtspersoonlijkheid dat specifiek is opgezet om inkomsten door te laten stromen naar participanten, hoewel deze beleggingen meestal inkomensfondsen worden genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Unit trusts zijn beleggingsfondsen zonder rechtspersoonlijkheid die winsten rechtstreeks aan beleggers doorgeven in plaats van opnieuw in het fonds te beleggen.
- De belegger is de begunstigde van de trust.
- De exacte definitie van een unit trust varieert per regio.
Hoe Unit Trusts werkt
De onderliggende waarde van de activa in een unit trust-portefeuille wordt direct weergegeven door het aantal uitgegeven eenheden vermenigvuldigd met de prijs per eenheid. Het is ook noodzakelijk om transactiekosten, beheerskosten en / of andere bijbehorende kosten af te trekken. Het bepalen van managementdoelen en beperkingen hangt af van de doelen en doelstellingen van de investering van het unit trust.
Bij beleggingen in unit trusts vertrouwen fondsbeheerders het vertrouwen voor winst en winst. Trustees worden toegewezen om ervoor te zorgen dat de fondsbeheerder het vertrouwen beheert volgens de beleggingsdoelstellingen en -doelstellingen van het fonds. Het is ook de taak van de trustees om de activa van het vertrouwen te beschermen.
Eigenaren van unit trusts worden unit-houders genoemd en zij hebben de rechten op de activa van de trust. Tussen de fondsbeheerder en andere belangrijke belanghebbenden zijn registrars, die eenvoudigweg optreden als tussenpersoon of contactpersoon voor beide partijen.
Hoe unit trusts geld verdienen
Unit-trusts hebben een open einde en zijn verdeeld in eenheden met verschillende prijzen. Deze prijzen beïnvloeden rechtstreeks de waarde van de totale activawaarde van het fonds. Omdat er een open einde is, worden er steeds meer eenheden aan het vertrouwen toegevoegd als investering om aan de trust toe te voegen. Tegelijkertijd worden, telkens wanneer eenheden worden genomen, activa verkocht die overeenkomen met de huidige verkoopprijs per eenheid.
Fondsbeheerders verdienen geld door het verschil tussen de prijs van de eenheid bij aankoop, wat de biedprijs is, en de prijs van de eenheid bij verkoop, wat de biedprijs is. Het verschil tussen de biedprijs en de biedprijs wordt de bid-offer spread genoemd. De spread tussen bied- en laataanbod varieert. Het hangt af van het soort beheerde activa en kan variëren van een paar basispunten op gemakkelijk te liquideren activa zoals staatsobligaties tot een verandering van 5% of meer op activa die moeilijker te verhandelen zijn, zoals onroerend goed.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.