Amerikaanse spaarobligaties gebruiken als langetermijnbelegging

Als uw beleggingsstrategie langlopende obligaties omvat, wilt u misschien Amerikaanse spaarobligaties overwegen (meestal Serie EE-obligaties genoemd). Spaarobligaties zijn niet alleen patriottisch, maar ook een slimme investering in een steeds fluctuerende economische omgeving. Om een ​​weloverwogen beslissing te nemen, moet u spaarobligaties vergelijken met andere soorten langlopende obligaties die beschikbaar zijn voor individuele beleggers.

Soorten langlopende obligaties beschikbaar

Er zijn drie hoofdsoorten obligaties: schatkistobligaties (T-obligaties) en spaarobligaties (die worden uitgegeven door de federale overheid) gemeentelijke obligaties (uitgegeven door steden, regio's of staten) en bedrijfsobligaties (uitgegeven door openbare of particuliere bedrijven). Langlopende obligaties hebben betrekking op effecten die 12 jaar of meer nodig hebben om volledig te worden.

Spaarobligatierisico

Als het op risico aankomt, is het moeilijk om Amerikaanse staatsobligaties te verslaan. Zowel staatsobligaties als spaarobligaties worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. Gemeentelijke obligaties komen in de rij, aangezien staats- en lokale overheden zelden failliet gaan (hoewel het faillissement van Detroit in 2013 sommige beleggers een pauze kan geven).

Gemeentelijke obligaties zijn beschikbaar op drie obligatieniveaus: AAA, AA of A, waarbij AAA het minst risicovol is en A het meest risicovol. Bedrijfsobligaties zijn de meest risicovolle van alle soorten obligaties omdat een bedrijf ze niet uitgeeft. Deze obligaties hebben ook een rating van AAA, AA of A, net als gemeentelijke obligaties.

Verwacht rendement

Opbrengst is de rentevoet die door de obligatie wordt betaald. In oktober 2018 schommelden de samengestelde obligatierendementen voor 20-jarige bedrijfsobligaties met A-rating rond 3, 88%, de gemeentelijke 20-jaars obligaties met A-rating kwamen uit op 3, 62% en de 20-jarige staatsobligaties leverden 3, 18% op.

Dit is waar spaarobligaties schijnen. Dankzij een weinig bekende overheidsgarantie zijn Series EE-spaarobligaties die 20 jaar worden aangehouden tweemaal het bedrag waard dat ervoor wordt betaald. Dat is een rendement van 3, 53%, wat meestal alles overtreft, behalve de meest risicovolle bedrijfsobligaties. Voor elke periode korter dan 20 jaar betalen spaarobligaties alleen de basisrente (momenteel 0, 1%), die ze tot 30 jaar blijven betalen.

Liquiditeit

Als het gaat om liquiditeit, struikelen spaarobligaties in vergelijking met andere opties. Het is belangrijk om te onthouden dat u alleen die overheidsgarantie krijgt om uw geld te verdubbelen als u de spaarbon 20 jaar lang vasthoudt. Bovendien kunt u tijdens het eerste jaar dat u de eigenaar bent geen spaarobligatie aflossen en als u deze binnen de eerste vijf jaar aflost, verliest u de rente van de laatste drie maanden. Ten slotte kunnen spaarobligaties niet worden verhandeld of verkocht tussen particulieren (geen secundaire markt) en moeten ze worden afgelost via de overheid zelf. Ter vergelijking: schatkistobligaties, gemeentelijke obligaties en bedrijfsobligaties zijn veel liquider; alle drie soorten kunnen vóór de vervaldatum op een secundaire markt worden verhandeld. De regels voor elk variëren als een groep, maar ze zijn allemaal aanzienlijk gemakkelijker te liquideren versus spaarobligaties.

Inflatie bescherming

Serie EE-spaarobligaties bieden geen inflatiebescherming. Het tweede type spaarobligatie, de Series I-obligatie, verdient de basisrente plus een inflatiepercentage, dat tweemaal per jaar wordt berekend. Het komt echter niet in aanmerking voor de 20-jarige "verdubbelingsgarantie". Hoewel reguliere schatkistobligaties geen inflatiebescherming hebben, doen Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) dat wel. TIPS betalen een lagere rente dan gewone schatkistobligaties, dus wanneer u ze koopt, riskeert u de mogelijkheid dat de inflatie niet meer zal stijgen dan het verschil in rendement tussen reguliere schatkist en TIPS. Reguliere bedrijfsobligaties bieden geen inflatiebescherming, maar aan inflatie gekoppelde bedrijfsobligaties zoals TIPS.

Investor Limits

Spaarobligaties zijn beschikbaar in coupures variërend van $ 25 tot $ 10.000. U kunt maximaal $ 10.000 per jaar (per belastingbetaler) beleggen in spaarobligaties, waardoor ze de meest beperkte obligatiebeleggingen zijn. Schatkistobligaties zijn verkrijgbaar vanaf $ 100. Er zijn twee processen (naast de secundaire markt) om ze te kopen: niet-concurrerende biedingen en concurrerende biedingen. Niet-concurrerende biedingen zijn beperkt tot $ 5 miljoen. Concurrerende biedingen van een persoon mogen niet meer bedragen dan 35% van het totale aanbod. Gemeentelijke obligaties hebben meestal een nominale waarde van $ 5.000 en er is geen maximumbedrag dat u kunt beleggen, zolang er obligaties beschikbaar zijn. Bedrijfsobligaties vereisen doorgaans een minimale investering van $ 1.000, zonder maximale beleggingslimiet.

Belastingen

Spaarobligaties zijn onderworpen aan federale inkomstenbelastingen, maar niet aan staats- en lokale belastingen. Als uw Series EE-spaarobligaties worden gebruikt om kosten voor hoger onderwijs te betalen, kunt u dit belastingvrij doen, op voorwaarde dat u niet meer verdient dan de limieten. Wat er ook gebeurt, u heeft de mogelijkheid om de betaling van federale belastingen op Serie EE-obligaties uit te stellen tot de vervaldag op 20 jaar. Gemeentelijke obligaties zijn niet onderworpen aan federale belastingen, en in sommige gevallen zijn ook staats- en lokale belastingen uitgesloten. Over het algemeen is rente op bedrijfsobligaties belastbaar.

Alle gegevens bijgewerkt op 9 oktober 2018.