Gewogen gemiddelde beoordelingsfactor (WARF)

Wat is gewogen gemiddelde beoordelingsfactor (WARF)

De gewogen gemiddelde ratingfactor (WARF) is een maatstaf die door ratingbedrijven wordt gebruikt om de kredietkwaliteit van een portefeuille aan te geven. Deze maatregel verzamelt de creditratings van de portefeuille van de portefeuille in één enkele rating. WARF's worden meestal berekend voor onderpandschuldverplichtingen (CDO's).

Inzicht in de gewogen gemiddelde beoordelingsfactor (WARF)

Om de gewogen gemiddelde ratingfactor op een CDO te berekenen, moeten de ratingbureaus eerst een credit rating bepalen voor elk instrument dat aan de CDO ten grondslag ligt. In de taxonomie van Fitch Ratings kan deze rating bijvoorbeeld variëren van extreem hoge kredietkwaliteit (AAA) tot lage kwaliteit (CCC) tot standaard (D). Deze letterbeoordeling komt overeen met een numerieke beoordelingsfactor, die op zijn beurt overeenkomt met de 10-jarige kans op wanbetaling. De WARF wordt bepaald door het gewogen gemiddelde van deze numerieke factoren te berekenen. Om het gewogen gemiddelde te berekenen, wordt het notionele saldo van het actief vermenigvuldigd met de beoordelingsfactor en vervolgens worden deze waarden opgeteld. Deze som wordt vervolgens gedeeld door het totale notionele saldo van de portefeuille.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Wat u moet weten over kredietbeoordelingen Een kredietbeoordeling is een beoordeling van de kredietwaardigheid van een kredietnemer in algemene termen of met betrekking tot een bepaalde schuld of financiële verplichting. meer Hoe synthetische onderpandschuldverplichtingen (CDO) werken Een synthetische CDO is een vorm van onderpandschuldverplichting die belegt in kredietverzuimswaps of andere niet-kasactiva om blootstelling aan vastrentende waarden te verkrijgen. meer Wat is AAA? AAA is de hoogst mogelijke rating toegekend aan de obligaties van een emittent door ratingbureaus zoals Standard & Poor's en Fitch Ratings. meer Waarom beleggers en creditcardhouders het tegenpartijrisico moeten kennen Tegenpartijrisico is de waarschijnlijkheid of waarschijnlijkheid dat een van de partijen die bij een transactie betrokken zijn, zijn contractuele verplichting niet nakomt. meer Gewogen gemiddelde kredietwaardigheid De gewogen gemiddelde kredietwaardigheid is de gewogen gemiddelde rating van alle obligaties in een obligatiefonds. meer Fitch Ratings Een internationaal ratingbureau gevestigd in New York City en Londen, vaak gebruikt als een investeringsgids voor aandelen die een solide rendement beloven meer Partner Links